Анализ текущего положения на рынке нефти

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывать вместе с ними

Анализ текущего положения на рынке нефти


Таблица показывает, что в США нефти добывается примерно столько же, сколько и ввозится. Похоже, что важность сланцевой нефти была немного преувеличена, так как, ну посудите сами. Импорт нефти занимает порядка 8 миллионов баррелей в день, производство внутри штатов чуть больше.

Вот график добычи в США:

Анализ текущего положения на рынке нефти


Сейчас примерно такой же уровень добычи как и в конце графика. Ну а максимум был в районе 9,6 миллионов в день, т.е. по сравнению с максимумом добыча нефти в штатах потеряла 1 миллион баррелей в день. Это конечно существенно, но в общем объеме потребления США составляет примерно 5% – не так и много.

Общемировое производство нефти составляет приблизительно 77,5 миллиона баррелей. Потерянный в штатах 1 миллион составляет всего 1,2% от общемирового производства.

По идее столь незначительные объемы и не должны хоть как то влиять на цены, особенно если брать столь значительные изменения, которые мы видим, начиная с 2014 года. Плюс – минус 1% – какая проблема вообще, ну пусть 2-3%? Цены то меняются на десятки процентов!

Или возьмите недавнее сокращение стран входящих и не входящих в ОПЕК, всего решили сократить на 1,722 миллиона баррелей:

Анализ текущего положения на рынке нефти


Это 2,2% от общемировой добычи.

Почему же цены то меняются так сильно? После объявления ОПЕК 30 ноября цена на нефть Брент выросла почти на 20% чисто на новостях.

В общем создается впечатление, что цены на нефть меняются под воздействием скорее каких-то психологических факторов, а не в результате действия фундаментальных рыночных сил. Действительно, вдумайтесь, колебания в производстве (предложении) находятся в районе 1-2%, а с 2014 года цены на нефть упали более чем на 50% и для этого не было никаких фундаментальных оснований.

Или вот вам картинка с добычей в США:

Анализ текущего положения на рынке нефти


Вот какая разница больше или меньше? Речь то идет о статистически малозначимых изменениях, даже если не брать мировой рынок, а только ограниченный рынок США.

В общем получается, что для прогнозирования нефтяных цен надо анализировать прежде всего новостной фон, а не какие-то там запасы или объемы добычи. Цена на нефть фундаментально никак не обоснована, а красивая модель рынка, где спрос и предложение как-то там находят себя некую точку равновесия, видимо вообще никогда не работала.

Поэтому, с учетом изменения в новостном фоне, связанного с ограничением ОПЕК и не ОПЕК, можно сделать вывод о том, что нефть в ближайшие месяцы будет расти, особенно если учитывать ряд других факторов, таких как грядущее вступление в должность нового президента США.

А по сути ведущие нефтяные страны: ОПЕК + Россия вполне могли бы установить фиксированные цены на нефть и мир бы подчинился этому, так как это было бы намного лучше для всех. Проблема здесь состоит в том, что всеобщий ценностный эквивалент – доллар США, на эту роль больше не подходит и моя давнишняя идея о валюте БРИКС в этом разрезе очень была бы актуальна.

Более 50 рынков. Один счёт

Торгуйте Криптовалютами, Индексами, Товарами и Forex с одного аккаунта

Источник: http://www.ftinvest.ru/

Министр финансов ЮАР напомнил, что торговля валютами в стране вне закона
Forex Magnates | Новости
Золото под диваном
Живой журнал | Металлы | Gold (XAU/USD)
Salt Lending вернет инвесторам $47 млн, полученных в ходе ICO
ForkLog | Новости
Доллар продолжает падать. Проблемы акций с дивидендами
Обзор рынка | ТВ
Большинство криптовалют упало в цене, но общая капитализация выросла
FxPRO | Криптовалюта | Bitcoin (BTC|USD)
Риски в Boeing
smart-lab.ru | Акции | Boeing
Полиция Санкт-Петербурга открыла уголовное дело в отношении компании CryptoUniverse
ForkLog | Новости
Сбер или Яндекс: Кто станет главным IT-гигантом в России?
Акции | ТВ
Нынешние инструменты ЕЦБ уже не работают
investing.com | Фундамент
Анализ нефть: итоги недели и перспективы
Товары | ТВ | Oil

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=320755 обязательна Условия использования материалов
Купить доступ к версии сайта без рекламы