Мировой рынок нефти и нефтепродуктов
В прошедший период мировой рынок нефти продолжал расти под влиянием достижения договоренностей об ограничении добычи нефти странами вне ОПЕК на 558 тыс.бар. в сутки.
На встрече 10 декабря 2016 г. в Вене Россия подтвердила готовность сократить добычу на 300 тыс. бар. в сутки, что также было поддержано Мексикой, обязавшейся сократить добычу на 100 тыс.бар. в сутки. Кроме того, к соглашению присоединились Азербай-джан, Казахстан, Оман, Бахрейн, а также еще пять стран-производителей нефти вне ОПЕК.
Таким образом, с января 2017 г. общая мировая добыча может сократиться на 1,8 млн.бар. в сутки за счет достигнутых соглашений основными производителями нефти в мире. При этом Саудовская Аравия и Кувейт уже сообщили, что могут сократить добычу больше оговоренного, а также предупредили клиентов о сокращении поставок с начала 2017 г. Саудовская Аравия даже заявила о возможном урезании добычи ниже уровня 10 млн.бар. в сутки.
Также, несмотря на достижение договоренности о возможности наращивания добычи, Иран сообщил о возможном снижении экспорта нефти в декабре 2017 г. до 1,88 млн.бар. в сутки против 2,04 млн.бар. в сутки, отгруженных в ноябре 2017 г. Экспорт нефти из Ирака в январе 2017 г. ожидается на уровне 3,53 млн.бар. в сутки против 4,051 млн.бар. в сутки, отгруженных в ноябре 2016 г.
По оценке Минэнерго РФ достигнутые договоренности с большой долей вероятности будут соблюдаться, т.к. в этом заинтересованы все вовлеченные стороны. В рабочую группу по мониторингу исполнения пакта о сокращении добычи в России войдут пред-ставители 12 российских нефтяных компаний, которые договорились о принципе про-порционального снижения добычи.
При этом во всех соглашениях речь шла именно о снижении добычи, а не экспортных поставок, т.к. показатели добычи во всех странах контролируются органами государ-ственной власти. Экспорт является величиной рыночной и может подвергаться манипу-ляциям.
Ливийская нефтяная компания сообщила о возможности в скором времени увеличить добычу нефти до 900 тыс.бар. в сутки, а в 2017 г. до 1,1 млн.бар. в сутки. Продолжаю-щиеся военные действия ставят под сомнение оптимистичность данных планов, недавно в этом регионе вновь возобновились нарушения поставок.
В прошедший период цены на сорт WTI вырастали до уровня 54,51$, цены на сорт BRENT достигли уровня 57,49$. Решение ФРС США о повышении процентной ставки на декабрьском заседании привело к коррекции цен вниз на сорт WTI до уровня 49,95$, на сорт Brent – до уровня 53,15$, после чего цены вновь начали восстанавливаться.
Спрэд между сортами нефти по состоянию на 16 декабря 2016 г. составил 3,3$, отно-шение спрэда к цене сорта WTI расширилось до 6,4%, указывая на возможные ограни-чения поставок.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 9 декабря 2016 г. упали на 2% и со-ставили 2035,7 млн. бар. в сутки. Запасы сырой нефти за прошедшую неделю снизились на 2,6% к аналогичной дате прошлого года, запасы бензина увеличились на 0,5%, за-пасы дистиллятов снизились на 0,8%.
По состоянию на 9 декабря 2016 г. запасы нефти в Cushing составляли 66,5 млн. бар. против 65,3 млн. бар. на позапрошлой неделе и 60,1 млн. бар. год назад. Запасы в стратегическом резерве не изменились и составляют 695,1 млн.бар.
По данным компании Baker Hughes по состоянию на 9 декабря 2016 г. количество нефтяных скважин на месторождениях США выросло на 12 единиц к предыдущей неде-ле и составило 510 единиц против 541 единиц на эту же дату 2015 г.
После достижения соглашения странами ОПЕК и не ОПЕК о сокращении добычи Минэнерго США сообщило о планируемом увеличении добычи сланцевой нефти в ян-варе 2017 г. на 1,4 млн.бар. в сутки до 4,542 млн.бар. в сутки. Эффективность сланце-вой добычи постепенно растет, и при ценах 45-55$ естественный прирост добычи может составить 200-300 тыс.бар. в сутки.
Тем не менее, повышение реальных процентных ставок в американской экономике будет ограничивать процесс бурения повышением стоимости кредитования.
Сокращению добычи нефти в мире будет способствовать естественная убыль добычи в странах, не присоединившихся к пакту, например, в Бразилии или Китае. Так, падение добычи нефти в Китае в ноябре 2016 г. составило 9% к ноябрю 2015 г. При этом нефте-переработка в стране выросла на 3,4% до 45,77 млн.тонн.
По данным Минфина Японии импорт нефти в страну в ноябре 2016 г. снизился на 4,4% в годовом выражении и составил 3,2 млн.бар. в сутки.
Российский рынок нефти и нефтепродуктов
В прошедший период цены на нефтепродукты на внутреннем российском рынке в ос-новном подрастали. Стоимость нефти сорта URALS на СПбМТСБ выросла в корреляции с мировым рынком до 52,85$. Дифференциалы на сорт URALS снизились до -1,3$ в свя-зи со слабым спросом в период рождественских и новогодних праздников, несмотря на то, что маржа нефтепереработки в северо-западной Европе остается высокой.
Экспорт нефти сортов Urals и Siberian Light через порт Новороссийск в 1 кв. 2017 г. по предварительным оценкам вырастет на 1,3 млн.тонн к 4 кв. 2016 г. и составит 8,1 млн.тонн.
Поставки Urals из балтийских портов в 1 кв. 2017 г. снизятся на 0,8 млн.тонн до 20,9 млн.тонн. Экспорт из порта Приморск запланирован на уровне 12,3 млн.тонн, из порта Усть-Луга – на уровне 8,6 млн.тонн.
По данным Минэнерго РФ общий экспорт и транзит нефти в 1 кв. 2017 г. вырастет до 61,1 млн.тонн нефти. Прирост будет обеспечен за счет роста российских поставок.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В прошедший период мировой рынок нефти продолжал расти под влиянием достижения договоренностей об ограничении добычи нефти странами вне ОПЕК на 558 тыс.бар. в сутки.
На встрече 10 декабря 2016 г. в Вене Россия подтвердила готовность сократить добычу на 300 тыс. бар. в сутки, что также было поддержано Мексикой, обязавшейся сократить добычу на 100 тыс.бар. в сутки. Кроме того, к соглашению присоединились Азербай-джан, Казахстан, Оман, Бахрейн, а также еще пять стран-производителей нефти вне ОПЕК.
Таким образом, с января 2017 г. общая мировая добыча может сократиться на 1,8 млн.бар. в сутки за счет достигнутых соглашений основными производителями нефти в мире. При этом Саудовская Аравия и Кувейт уже сообщили, что могут сократить добычу больше оговоренного, а также предупредили клиентов о сокращении поставок с начала 2017 г. Саудовская Аравия даже заявила о возможном урезании добычи ниже уровня 10 млн.бар. в сутки.
Также, несмотря на достижение договоренности о возможности наращивания добычи, Иран сообщил о возможном снижении экспорта нефти в декабре 2017 г. до 1,88 млн.бар. в сутки против 2,04 млн.бар. в сутки, отгруженных в ноябре 2017 г. Экспорт нефти из Ирака в январе 2017 г. ожидается на уровне 3,53 млн.бар. в сутки против 4,051 млн.бар. в сутки, отгруженных в ноябре 2016 г.
По оценке Минэнерго РФ достигнутые договоренности с большой долей вероятности будут соблюдаться, т.к. в этом заинтересованы все вовлеченные стороны. В рабочую группу по мониторингу исполнения пакта о сокращении добычи в России войдут пред-ставители 12 российских нефтяных компаний, которые договорились о принципе про-порционального снижения добычи.
При этом во всех соглашениях речь шла именно о снижении добычи, а не экспортных поставок, т.к. показатели добычи во всех странах контролируются органами государ-ственной власти. Экспорт является величиной рыночной и может подвергаться манипу-ляциям.
Ливийская нефтяная компания сообщила о возможности в скором времени увеличить добычу нефти до 900 тыс.бар. в сутки, а в 2017 г. до 1,1 млн.бар. в сутки. Продолжаю-щиеся военные действия ставят под сомнение оптимистичность данных планов, недавно в этом регионе вновь возобновились нарушения поставок.
В прошедший период цены на сорт WTI вырастали до уровня 54,51$, цены на сорт BRENT достигли уровня 57,49$. Решение ФРС США о повышении процентной ставки на декабрьском заседании привело к коррекции цен вниз на сорт WTI до уровня 49,95$, на сорт Brent – до уровня 53,15$, после чего цены вновь начали восстанавливаться.
Спрэд между сортами нефти по состоянию на 16 декабря 2016 г. составил 3,3$, отно-шение спрэда к цене сорта WTI расширилось до 6,4%, указывая на возможные ограни-чения поставок.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 9 декабря 2016 г. упали на 2% и со-ставили 2035,7 млн. бар. в сутки. Запасы сырой нефти за прошедшую неделю снизились на 2,6% к аналогичной дате прошлого года, запасы бензина увеличились на 0,5%, за-пасы дистиллятов снизились на 0,8%.
По состоянию на 9 декабря 2016 г. запасы нефти в Cushing составляли 66,5 млн. бар. против 65,3 млн. бар. на позапрошлой неделе и 60,1 млн. бар. год назад. Запасы в стратегическом резерве не изменились и составляют 695,1 млн.бар.
По данным компании Baker Hughes по состоянию на 9 декабря 2016 г. количество нефтяных скважин на месторождениях США выросло на 12 единиц к предыдущей неде-ле и составило 510 единиц против 541 единиц на эту же дату 2015 г.
После достижения соглашения странами ОПЕК и не ОПЕК о сокращении добычи Минэнерго США сообщило о планируемом увеличении добычи сланцевой нефти в ян-варе 2017 г. на 1,4 млн.бар. в сутки до 4,542 млн.бар. в сутки. Эффективность сланце-вой добычи постепенно растет, и при ценах 45-55$ естественный прирост добычи может составить 200-300 тыс.бар. в сутки.
Тем не менее, повышение реальных процентных ставок в американской экономике будет ограничивать процесс бурения повышением стоимости кредитования.
Сокращению добычи нефти в мире будет способствовать естественная убыль добычи в странах, не присоединившихся к пакту, например, в Бразилии или Китае. Так, падение добычи нефти в Китае в ноябре 2016 г. составило 9% к ноябрю 2015 г. При этом нефте-переработка в стране выросла на 3,4% до 45,77 млн.тонн.
По данным Минфина Японии импорт нефти в страну в ноябре 2016 г. снизился на 4,4% в годовом выражении и составил 3,2 млн.бар. в сутки.
Российский рынок нефти и нефтепродуктов
В прошедший период цены на нефтепродукты на внутреннем российском рынке в ос-новном подрастали. Стоимость нефти сорта URALS на СПбМТСБ выросла в корреляции с мировым рынком до 52,85$. Дифференциалы на сорт URALS снизились до -1,3$ в свя-зи со слабым спросом в период рождественских и новогодних праздников, несмотря на то, что маржа нефтепереработки в северо-западной Европе остается высокой.
Экспорт нефти сортов Urals и Siberian Light через порт Новороссийск в 1 кв. 2017 г. по предварительным оценкам вырастет на 1,3 млн.тонн к 4 кв. 2016 г. и составит 8,1 млн.тонн.
Поставки Urals из балтийских портов в 1 кв. 2017 г. снизятся на 0,8 млн.тонн до 20,9 млн.тонн. Экспорт из порта Приморск запланирован на уровне 12,3 млн.тонн, из порта Усть-Луга – на уровне 8,6 млн.тонн.
По данным Минэнерго РФ общий экспорт и транзит нефти в 1 кв. 2017 г. вырастет до 61,1 млн.тонн нефти. Прирост будет обеспечен за счет роста российских поставок.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter