22 декабря 2016 БКС Экспресс Токарев Дмитрий
Индекс ММВБ: 2212,33 (-0,63%)
Индекс РТС: 1140,88 (-0,15%)
Российский рынок в среду преимущественно торговался в боковике при отсутствии каких-либо важных сигналов от нефти и мировых площадок. Активность участников снижается в преддверии праздничных дней. Однако под закрытие ключевые индексы начали проседать. А неоправданные ожидания по запасам нефти в США и вовсе испортили настроение инвесторам.
Ранее Американский институт нефти API отчитался о снижении запасов нефти в США на прошлой неделе на 4,1 млн барр при прогнозах их сокращения на 2,5 млн барр. Участники нефтяного рынка ждали подтверждения от EIA. Но по данным EIA запасы неожиданно выросли на 2,26 млн барр. (прогноз падение на 2,5 млн барр.). Несколько сгладило впечатление от отчета снижение запасов бензина и дистиллятов.
Общая картина по индексу ММВБ сильно не изменилась. По итогам дня весь предыдущий рост был нивелирован, но тенденция осталась боковой. С технической точки зрения тревожат высокие объемы продаж перед закрытием. Это может говорить об усилении негативных настроений. Так что сейчас нужно внимательно следить за важной поддержкой в районе 2200. Здесь располагается нижняя граница краткосрочного боковика. Если она не устоит, следующая точка опоры может быть найдена в районе 2180.
Индекс РТС вчера снизился менее существенно при поддержке валютного фактора.
В среду рубль вновь переписал максимум против евро с июля 2015 года. Закрытие прошло на 63,8 (-0,08%). Против доллара «деревянный» вчера укрепился более существенно, на 0,48% до 61,17. Однако значительная часть роста была нивелирована после публикации данных по запасам нефти в США.
Индекс ММВБ, таймфрейм 4 часа
Наиболее ликвидные акции закончили торги на отрицательной территории. Удивил Сбербанк (ао -0,68%). С открытия торгов котировки выстрелили вверх, переписав исторический максимум. В моменте рост превышал 5%. Однако затем также неожиданно пошли продажи, и в итоге курс акций ушел в минус.
На новые рекордные отметки также поднялись Лукойл (+0,7%) и Аэрофлот (+0,33%). Спрос на акции авиаперевозчика вызван ожиданиями возможных высоких дивидендов по итогам года. Кроме того, Минтранс вчера улучшил прогноз по рынку. Министерство теперь прогнозирует падение авиаперевозок в этом году всего на 2%. Ранее Минтранс ждал снижения рынка на 8%, Аэрофлот – на 6,6%.
Однако, на мой взгляд, наиболее интересные движения вчера наблюдались в бумагах НКНХ. По итогам торгов обыкновенные акции выросли на 6,68% до 73,5 руб. (максимум 74,8 руб.), «префы» потеряли 3,97%. Татнефть вчера сообщила о продаже крупного пакета акций Нижнекамскнефтехима Группе Таиф. Сумма сделки составила около 32 млрд рублей, объем – 402,8 млн обыкновенных акций (25% от общего количества обыкновенных акций и 22% от капитала). Таким образом, сделка прошла примерно по 79,44 рубля за акцию.
По последним данным, Группа Таиф уже владела 52,35% обыкновенных акций НКНХ (50% от капитала). По моим очень грубым «прикидкам», теперь у миноритариев может появиться шанс на оферту, так как Группа Таиф приобрела более 75% голосующих акций НКНХ. Цена выкупа бумаг в этом случае не может быть ниже средневзвешенной цены на рынке за последние шесть месяцев. Возможно, обыкновенные акции будут выкупаться по цене сделки, либо даже выше. В то же время «префы» выкупаться не будут, так как по уставу они не голосующие. И в этом случае может появиться риск для дивидендов. А это основная «фишка» привилегированных акций.
Сегодня торги на российском рынке могут открыться незначительным снижением в условиях более низких цен на нефть и преимущественно негативной динамики на мировых площадках. Американские индексы вчера после нашего закрытия немного снизились. Фьючерс на S&P500 сейчас теряет 0,18%. Азиатские рынки торгуются в минусе.
Внимание можно будет обратить на акции Россетей. В среду после закрытия российского рынка компания сообщила о допэмиссии около 3 260 млн обыкновенных акций (1,7% от общего количества обыкновенных акций) по цене 1,0424 рубля за одну бумагу. Размещение ценных бумаг будет проходить по открытой подписке, крайняя дата – 31 марта 2017 года.
Скорей всего средства пойдут на выкуп допэмиссий «дочек» Россетей. Накануне совет директоров энерго холдинга решил оказать финансовую поддержку МРСК Северного Кавказа, Чеченэнерго, Кубаньэнерго и Янтарьэнерго на общую сумму 20,4 млрд рублей. Однако, как видно, объема допэмиссии явно недостаточно. Ранее в СМИ сообщалось, что Россети могут профинансировать выкуп допэмиссий из дивидендных выплаты, полученных от «дочек». По итогам девяти месяцев по РСБУ дочерние компании выплатили холдингу 23,3 млрд руб. Могу ошибаться, но ожидания по финальным дивидендам Россетей могут быть несколько скорректированы.
Лукойл, Магнит и АЛРОСА-Нюрба с открытия упадут на дивидендном гэпе.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: 1140,88 (-0,15%)
Российский рынок в среду преимущественно торговался в боковике при отсутствии каких-либо важных сигналов от нефти и мировых площадок. Активность участников снижается в преддверии праздничных дней. Однако под закрытие ключевые индексы начали проседать. А неоправданные ожидания по запасам нефти в США и вовсе испортили настроение инвесторам.
Ранее Американский институт нефти API отчитался о снижении запасов нефти в США на прошлой неделе на 4,1 млн барр при прогнозах их сокращения на 2,5 млн барр. Участники нефтяного рынка ждали подтверждения от EIA. Но по данным EIA запасы неожиданно выросли на 2,26 млн барр. (прогноз падение на 2,5 млн барр.). Несколько сгладило впечатление от отчета снижение запасов бензина и дистиллятов.
Общая картина по индексу ММВБ сильно не изменилась. По итогам дня весь предыдущий рост был нивелирован, но тенденция осталась боковой. С технической точки зрения тревожат высокие объемы продаж перед закрытием. Это может говорить об усилении негативных настроений. Так что сейчас нужно внимательно следить за важной поддержкой в районе 2200. Здесь располагается нижняя граница краткосрочного боковика. Если она не устоит, следующая точка опоры может быть найдена в районе 2180.
Индекс РТС вчера снизился менее существенно при поддержке валютного фактора.
В среду рубль вновь переписал максимум против евро с июля 2015 года. Закрытие прошло на 63,8 (-0,08%). Против доллара «деревянный» вчера укрепился более существенно, на 0,48% до 61,17. Однако значительная часть роста была нивелирована после публикации данных по запасам нефти в США.
Индекс ММВБ, таймфрейм 4 часа
Наиболее ликвидные акции закончили торги на отрицательной территории. Удивил Сбербанк (ао -0,68%). С открытия торгов котировки выстрелили вверх, переписав исторический максимум. В моменте рост превышал 5%. Однако затем также неожиданно пошли продажи, и в итоге курс акций ушел в минус.
На новые рекордные отметки также поднялись Лукойл (+0,7%) и Аэрофлот (+0,33%). Спрос на акции авиаперевозчика вызван ожиданиями возможных высоких дивидендов по итогам года. Кроме того, Минтранс вчера улучшил прогноз по рынку. Министерство теперь прогнозирует падение авиаперевозок в этом году всего на 2%. Ранее Минтранс ждал снижения рынка на 8%, Аэрофлот – на 6,6%.
Однако, на мой взгляд, наиболее интересные движения вчера наблюдались в бумагах НКНХ. По итогам торгов обыкновенные акции выросли на 6,68% до 73,5 руб. (максимум 74,8 руб.), «префы» потеряли 3,97%. Татнефть вчера сообщила о продаже крупного пакета акций Нижнекамскнефтехима Группе Таиф. Сумма сделки составила около 32 млрд рублей, объем – 402,8 млн обыкновенных акций (25% от общего количества обыкновенных акций и 22% от капитала). Таким образом, сделка прошла примерно по 79,44 рубля за акцию.
По последним данным, Группа Таиф уже владела 52,35% обыкновенных акций НКНХ (50% от капитала). По моим очень грубым «прикидкам», теперь у миноритариев может появиться шанс на оферту, так как Группа Таиф приобрела более 75% голосующих акций НКНХ. Цена выкупа бумаг в этом случае не может быть ниже средневзвешенной цены на рынке за последние шесть месяцев. Возможно, обыкновенные акции будут выкупаться по цене сделки, либо даже выше. В то же время «префы» выкупаться не будут, так как по уставу они не голосующие. И в этом случае может появиться риск для дивидендов. А это основная «фишка» привилегированных акций.
Сегодня торги на российском рынке могут открыться незначительным снижением в условиях более низких цен на нефть и преимущественно негативной динамики на мировых площадках. Американские индексы вчера после нашего закрытия немного снизились. Фьючерс на S&P500 сейчас теряет 0,18%. Азиатские рынки торгуются в минусе.
Внимание можно будет обратить на акции Россетей. В среду после закрытия российского рынка компания сообщила о допэмиссии около 3 260 млн обыкновенных акций (1,7% от общего количества обыкновенных акций) по цене 1,0424 рубля за одну бумагу. Размещение ценных бумаг будет проходить по открытой подписке, крайняя дата – 31 марта 2017 года.
Скорей всего средства пойдут на выкуп допэмиссий «дочек» Россетей. Накануне совет директоров энерго холдинга решил оказать финансовую поддержку МРСК Северного Кавказа, Чеченэнерго, Кубаньэнерго и Янтарьэнерго на общую сумму 20,4 млрд рублей. Однако, как видно, объема допэмиссии явно недостаточно. Ранее в СМИ сообщалось, что Россети могут профинансировать выкуп допэмиссий из дивидендных выплаты, полученных от «дочек». По итогам девяти месяцев по РСБУ дочерние компании выплатили холдингу 23,3 млрд руб. Могу ошибаться, но ожидания по финальным дивидендам Россетей могут быть несколько скорректированы.
Лукойл, Магнит и АЛРОСА-Нюрба с открытия упадут на дивидендном гэпе.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter