Эдвард Торп: азартные игры и инвестиции имеют схожую природу

Основоположник количественного подхода к работе на финансовых рынках написал автобиографическую книгу, в которой рассказал о своем жизненном пути из кресла казино на фондовую биржу.

«Моя жизнь всегда была приключением, пронизывающим науку, математику, азартные игры и Уолл-стрит», – сказал в интервью американскому Forbes Эдвард Торп.

Легендарный финансист, профессор математики и первый в мире трейдер-квант связал жизнь с карточными играми и биржевой торговлей и в обеих сферах добился выдающихся результатов, применяя статистические методы анализа. Достаточно отметить, что его первая книга «Обыграть дилера» (Beat the Dealer), в которой Торп доказал возможность победы в блэкджеке с помощью подсчета выбывших карт, серьезно ударила по доходам игорных заведений, в результате чего операторам казино Невады даже пришлось изменить правила работы.

С помощью количественных методов анализа Торп сумел покорить и Уолл-стрит, удачно внедрив их в стратегии своего хедж-фонда Convertible Hedge Associates, который впоследствии стал называться Princeton Newport Partners. За долгое время работы фонд приносил инвесторам по 15% годовых.

Новая книга финансиста A Man For All Markets: From Las Vegas To Wall Street, How I Beat The Dealer And The Market (к слову – с предисловием Нассима Талеба) выйдет в свет 24 января. Торп рассказывает в ней о своем жизненном пути и делится историями людей, с которыми ему довелось пересечься – будь то Уоррен Баффетт, являющийся его партнером по игре в блэкджек, или Бернард Мейдофф, чью пирамиду Торп раскрыл в числе первых.

По мнению финансиста, между азартными играми и фондовым рынком есть связь: в обоих случаях вы всегда рискуете деньгами, которые либо потеряете, либо приумножите.

«Когда преимущество по картам было на стороне казино, я играл от обороны, чтобы снизить потери. Такой же подход применим и на Уолл-стрит: чем больше было мое преимущество, тем больше я ставил; чем выше становился риск, тем более осторожно я действовал», – говорит Торп.

В то же время с точки зрения математики главное различие этих сфер заключается в том, что преимущество карточного игрока можно просчитать с той или иной степенью точности, в то время как биржевой рынок менее предсказуем.

Впрочем, компьютерным технологиям по силам снизить эту неопределенность, поэтому в ближайшее десятилетие они продолжат доминировать над человеческим подходом в трейдинге благодаря возможности анализа большого массива данных и их быстрому применению, уверен Торп.
Источник http://fomag.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=323392 обязательна
Условия использования материалов



Премиальный Форекс теперь доступен каждому!
Без ограничения на минимальный депозит;
Узкие спреды от 0.5 пунктов;
Гибкое плечо до 1:1000;
Огромное количество торговых инструментов;
Безупречное исполнение ордеров;
Передовая платформа

Начни торговлю и скажи всем, что у тебя теперь тоже есть криптовалюты! Почему нужно торговать в NORDFX?
Торговля ведется на платформе МТ4. Разрешена торговля любыми советниками и роботами;
В зависимости от типа счета пополнить можно долларами, эфириумом и биткойнами;
Торговля 24/7/365 без выходных и праздников