18 января 2017 Велес Капитал
Акции
Рынок сегодня. Российский фондовый рынок в среду продолжил свою коррекцию, вслед за ценами на нефть. Отчасти это вызвано заявлением главы МЭА о скором восстановлении добычи сланцевой нефти в США, а также возможного пересмотра квот по ограничению производства Ирака за счет других стран ОПЕК. При этом первоначально предполагалось, что Ирак сократит свою добычу в рамках соглашения на 210 тыс. баррелей в сутки.
Европейские площадки показали разнонаправленную динамику на фоне выхода корпоративной отчетности. Инвесторы продолжили переоценивать перспективы фондовых рынков Европы, учитывая вчерашнее заявление премьер-министра Великобритании о полном выходе страны из Евросоюза.
Американские рынки в основном снижаются на открытии, отчасти из-за продолжающегося падения стоимости нефти. Опубликованная отчетность банка Citigroup оказалась хуже ожиданий, в отличие от финансовых результатов Morgan Stanley. Вышедшая статистика по росту ИПЦ США за декабрь полностью совпала с прогнозами рынка в 2,1% г/г.
Согласно январскому отчету ОПЕК, производство картеля снизилось на 221 тыс. барр. в сутки, благодаря падению добычи в Саудовской Аравии, Нигерии и Венесуэле. Однако остальные страны ОПЕК пока не настроены на снижение добычи, что может негативно отразиться на эффективности принятых мер по стабилизации нефтяного рынка.
Среди бумаг российских компаний в лидерах роста энергетический сектор: ОГК-2 (+8,1%) и РусГидро (+7,1%).
Хуже рынка выглядят привилегированные бумаги Транснефти (-3,45%) и акции Роснефти (-1,4%) на фоне судебного разбирательства между ними.
Вечером после закрытия российского рынка глава ФРС США Джаннет Йеллен выступит по поводу будущих перспектив денежно-кредитной политики, что возможно станет поводом для укрепления курса доллара против основных валют.
Рынок завтра. В четверг состоится пресс-конференция ЕЦБ по монетарной политике, а также выйдут данные по объему запасов нефти от API и Минэнерго США, которые могут ограничить восстановление цен на нефть.
Облигации
Рынок сегодня. Сегодня рынок локального государственного долга завершил день снижением в среднем на 0,3% от номинала. Давление продавцов отмечено вдоль всей кривой, в частности более сильные темпы падения демонстрировали дальние бумаги вследствие довольно резкого удешевления цен на нефть. Тем не менее, российская валюта показывала неплохую устойчивость, закрепившись на уровне ниже 60 руб. по отношению к доллару. На первичном рынке Минфин полностью разместил предложенный объем федеральных займов, однако спрос оказался намного скромнее (в среднем bid to cover составил 1,1х), чем на прошлых аукционах (3,3х). В корпоративном секторе закрыл книгу заявок Альфа-банк, установив первую ставку купона по выпуску БО-18 (оферта через 3 года) в размере 9,45% годовых против нижней границы первичного индикатива 9,5% годовых.
Рынок завтра. На глобальных рынках ЕЦБ завершит двухдневное заседание. Консенсус аналитиков предполагает сохранение прежних монетарных стимулов. Для рублевых облигаций России данное событие является нейтральным и не окажет влияния на динамику котировок бумаг. Дальнейший аппетит к ОФЗ будет формироваться в зависимости от ситуации на рынках нефти и реакции отечественной валюты, показывающей в последнее время низкую чувствительность к внешним факторам. .
Валюта и Денежный рынок
Рынок сегодня. Как и днем ранее, в утренние часы рубль активно укреплялся к доллару, хотя серьезных предпосылок для этого не наблюдалось: стоимость нефти в первые часы после открытия российского рынка оставалась неизменной, а доллар лишь незначительно корректировался к основным валютам. Тем не менее, еще в первой половине дня американская валюта опускалась на внутреннем рынке до 59 руб. (после закрытия во вторник на уровне 59,41 руб.), хотя рублю так и не удалось протестировать данный уровень, как днем ранее. Однако уже во второй половине дня цены на нефть скорректировались ниже 55 долл., а впоследствии опускались на минимуме и ниже 54,10 долл. Такую ситуацию участники внутреннего валютного рынка уже не могли игнорировать, и к окончанию рабочего дня доллар «отрос» до 59,3 руб.
Рынок завтра. Ход завтрашних торгов будет во многом определяться реакцией нефтяного рынка на прогнозы и впоследствии фактические данные по запасам и добыче нефти в США, хотя рубль по-прежнему отыгрывает изменения нефтяных котировок весьма сдержанно, а то и совсем противоречиво.
Стоит добавить, что на денежном рынке Федеральное казначейство проведет дополнительный аукцион РЕПО с ОФЗ по размещению 300 млрд руб. на 2 недели. Отметим, что предыдущие срочные аукционы Росказначейства, срок погашения средств по которым приходился на период уже после ближайшего заседания Банка России (3 февраля), не пользовались спросом у банков, вероятно, в силу сохранения надежд на снижение ключевой ставки уже на первом заседании в году. Срок погашения средств с завтрашнего аукциона приходится на 3 февраля, поэтому не исключены заявки на привлечение ресурсов от ряда игроков, хотя в целом участникам рынка дешевле фондироваться на однодневных аукционах.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок сегодня. Российский фондовый рынок в среду продолжил свою коррекцию, вслед за ценами на нефть. Отчасти это вызвано заявлением главы МЭА о скором восстановлении добычи сланцевой нефти в США, а также возможного пересмотра квот по ограничению производства Ирака за счет других стран ОПЕК. При этом первоначально предполагалось, что Ирак сократит свою добычу в рамках соглашения на 210 тыс. баррелей в сутки.
Европейские площадки показали разнонаправленную динамику на фоне выхода корпоративной отчетности. Инвесторы продолжили переоценивать перспективы фондовых рынков Европы, учитывая вчерашнее заявление премьер-министра Великобритании о полном выходе страны из Евросоюза.
Американские рынки в основном снижаются на открытии, отчасти из-за продолжающегося падения стоимости нефти. Опубликованная отчетность банка Citigroup оказалась хуже ожиданий, в отличие от финансовых результатов Morgan Stanley. Вышедшая статистика по росту ИПЦ США за декабрь полностью совпала с прогнозами рынка в 2,1% г/г.
Согласно январскому отчету ОПЕК, производство картеля снизилось на 221 тыс. барр. в сутки, благодаря падению добычи в Саудовской Аравии, Нигерии и Венесуэле. Однако остальные страны ОПЕК пока не настроены на снижение добычи, что может негативно отразиться на эффективности принятых мер по стабилизации нефтяного рынка.
Среди бумаг российских компаний в лидерах роста энергетический сектор: ОГК-2 (+8,1%) и РусГидро (+7,1%).
Хуже рынка выглядят привилегированные бумаги Транснефти (-3,45%) и акции Роснефти (-1,4%) на фоне судебного разбирательства между ними.
Вечером после закрытия российского рынка глава ФРС США Джаннет Йеллен выступит по поводу будущих перспектив денежно-кредитной политики, что возможно станет поводом для укрепления курса доллара против основных валют.
Рынок завтра. В четверг состоится пресс-конференция ЕЦБ по монетарной политике, а также выйдут данные по объему запасов нефти от API и Минэнерго США, которые могут ограничить восстановление цен на нефть.
Облигации
Рынок сегодня. Сегодня рынок локального государственного долга завершил день снижением в среднем на 0,3% от номинала. Давление продавцов отмечено вдоль всей кривой, в частности более сильные темпы падения демонстрировали дальние бумаги вследствие довольно резкого удешевления цен на нефть. Тем не менее, российская валюта показывала неплохую устойчивость, закрепившись на уровне ниже 60 руб. по отношению к доллару. На первичном рынке Минфин полностью разместил предложенный объем федеральных займов, однако спрос оказался намного скромнее (в среднем bid to cover составил 1,1х), чем на прошлых аукционах (3,3х). В корпоративном секторе закрыл книгу заявок Альфа-банк, установив первую ставку купона по выпуску БО-18 (оферта через 3 года) в размере 9,45% годовых против нижней границы первичного индикатива 9,5% годовых.
Рынок завтра. На глобальных рынках ЕЦБ завершит двухдневное заседание. Консенсус аналитиков предполагает сохранение прежних монетарных стимулов. Для рублевых облигаций России данное событие является нейтральным и не окажет влияния на динамику котировок бумаг. Дальнейший аппетит к ОФЗ будет формироваться в зависимости от ситуации на рынках нефти и реакции отечественной валюты, показывающей в последнее время низкую чувствительность к внешним факторам. .
Валюта и Денежный рынок
Рынок сегодня. Как и днем ранее, в утренние часы рубль активно укреплялся к доллару, хотя серьезных предпосылок для этого не наблюдалось: стоимость нефти в первые часы после открытия российского рынка оставалась неизменной, а доллар лишь незначительно корректировался к основным валютам. Тем не менее, еще в первой половине дня американская валюта опускалась на внутреннем рынке до 59 руб. (после закрытия во вторник на уровне 59,41 руб.), хотя рублю так и не удалось протестировать данный уровень, как днем ранее. Однако уже во второй половине дня цены на нефть скорректировались ниже 55 долл., а впоследствии опускались на минимуме и ниже 54,10 долл. Такую ситуацию участники внутреннего валютного рынка уже не могли игнорировать, и к окончанию рабочего дня доллар «отрос» до 59,3 руб.
Рынок завтра. Ход завтрашних торгов будет во многом определяться реакцией нефтяного рынка на прогнозы и впоследствии фактические данные по запасам и добыче нефти в США, хотя рубль по-прежнему отыгрывает изменения нефтяных котировок весьма сдержанно, а то и совсем противоречиво.
Стоит добавить, что на денежном рынке Федеральное казначейство проведет дополнительный аукцион РЕПО с ОФЗ по размещению 300 млрд руб. на 2 недели. Отметим, что предыдущие срочные аукционы Росказначейства, срок погашения средств по которым приходился на период уже после ближайшего заседания Банка России (3 февраля), не пользовались спросом у банков, вероятно, в силу сохранения надежд на снижение ключевой ставки уже на первом заседании в году. Срок погашения средств с завтрашнего аукциона приходится на 3 февраля, поэтому не исключены заявки на привлечение ресурсов от ряда игроков, хотя в целом участникам рынка дешевле фондироваться на однодневных аукционах.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter