В середине следующей недели банкам предстоят крупные налоговые платежи, в рамках которых отток ликвидности может превысить 700 млрд руб.


Акции

Рынок сегодня. Пятничные торги на российском фондовом рынке показывали умеренно положительную динамику, связанную с ростом стоимости нефти. Министр нефти Саудовской Аравии сообщил, что страны-экспортеры, участвующие в соглашении, сократили свою добычу в январе на 1,5 млн барр. в сутки. Кроме этого, импорт нефти в Китай вырос на 9,4% в декабре, что на 36 млн тонн выше, чем годом ранее. Все это может стать причиной стабилизации нефтяного рынка в соответствии с планами ОПЕК.

Европейские индексы в середине дня росли за счет банковского сектора. Акции крупнейших банков Европы пользуются спросом на ожиданиях ослабления нормативного регулирования будущей администрации президента США.

Американские биржи открылись ростом на фоне восходящей динамики цен на углеводороды. После инаугурации нового президента США, инвесторы ожидают снижения корпоративных налогов для стимулирования экономического роста и инфляции.

Среди российских акций в лидерах роста были акции МТС (+2,5) и Мегафона (+2,2%) на фоне возможного смягчения закона Яровой по объему хранения данных. Восстановление цен на нефть стало поводом для раста привилегированных бумаг Сургутнефтегаза (+1,9%) и Роснефти (+2,3%).

Хуже рынка выглядели бумаги СОЛЛЕРСа (-2,5%) и НорНикеля (-2,25%).

Вечером после закрытия российского рынка выйдут данные по количеству работающих буровых установок за неделю от Baker Hughes, которые могут скорректировать стоимость нефти.

Рынок завтра. В воскресенье состоится первое заседание комитета по контролю за добычей нефти в странах ОПЕК, которое предоставит данные по производству и экспорту нефти. Подтверждение заявленного объема сокращения в странах-экспортерах может стать стимулом для продолжения роста нефтяных котировок и поддержать российские индексы. Стоит отметить, что неделя начнется с выступления главы ЕЦБ Марио Драги, которое может дать поводы для дальнейшего ослабления евро.

Облигации

Рынок сегодня. Сегодня российский долговой рынок завершил день на позитивной ноте в отличие от предыдущих сессий. Доходности государственных займов опустились вдоль кривой на 3-5 бп., что позволило большинству бумаг нивелировать падение цен четверга. Ключевыми драйверами спроса являются относительная стабильность валютного курса и рост нефтяных котировок. Между тем совокупный торговый оборот значительно снизился и составил 26 млрд руб. против 30 млрд руб. днем ранее. Основные денежные потоки формировались среди классических выпусков, на которые пришлось около 85% торгового оборота. Спрос на ОФЗ с переменным купоном оказался крайне низким, значительное количество сделок в очередной раз зафиксировано в обязательствах с погашением до 8 лет. Интерес к краткосрочным флоутерам связан, по нашему мнению, с их простотой оценки будущих денежных потоков, в отличие от более дальних серий.

Рынок завтра. Предстоящая неделя небогата на внешние макроэкономические события, вследствие чего, конъюнктура сырьевых и валютных рынков будет определять аппетит к рублевому долговому риску. Текущая неделя оказалось довольно слабой для сектора ОФЗ, в то же время дополнительных факторов спроса на суверенные бумаги пока нет, что согласуется с нашими ожиданиями.

Валюта и Денежный рынок

Рынок сегодня. В середине дня американская валюта поднималась на максимуме выше 59,9 руб., используя рост индекса доллара к основным валютам на мировых площадках. Однако впоследствии доллар был вынужден отступить, в том числе под влиянием цены на нефть, которая в течение дня росла более чем на 2%.

Рынок завтра. В середине следующей недели банкам предстоят крупные налоговые платежи, в рамках которых отток ликвидности может превысить 700 млрд руб. Однако пока банки располагают необходимым запасом рублевых средств на корсчетах в ЦБ (свыше 1,9 трлн руб. на утро пятницы). Кроме того, нельзя исключать, что регулятор может снизить лимит на очередном депозитном аукционе, и в систему вернется часть ликвидности из 720 млрд руб., размещенных в ЦБ в минувший вторник. Также Федеральное казначейство проведет дополнительный аукцион РЕПО во вторник с лимитом 400 млрд руб. (помимо ежедневных аукционов и аукциона в следующую пятницу на 300 млрд руб., которым банки смогут рефинансировать средства, привлеченные от 13-го января).

Одновременно в середине следующей недели кредитным организациям предстоит вернуть внушительный объем валютной ликвидности (порядка 6,5 млрд долл. по кредитам и депозитам ЦБ и Росказначейства соответственно). В результате, даже несмотря на крупные рублевые платежи, в ближайшие дни может усилиться спрос на валютную ликвидность, что поддержит доллар. При этом в понедельник на очередном одномесячном аукционе валютного РЕПО ЦБ, вероятно, вряд ли предложит более 2 млрд долл.
Источник http://www.veles-capital.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=325340 обязательна
Условия использования материалов



Премиальный Форекс теперь доступен каждому!
Без ограничения на минимальный депозит;
Узкие спреды от 0.5 пунктов;
Гибкое плечо до 1:1000;
Огромное количество торговых инструментов;
Безупречное исполнение ордеров;
Передовая платформа

Начни торговлю и скажи всем, что у тебя теперь тоже есть криптовалюты! Почему нужно торговать в NORDFX?
Торговля ведется на платформе МТ4. Разрешена торговля любыми советниками и роботами;
В зависимости от типа счета пополнить можно долларами, эфириумом и биткойнами;
Торговля 24/7/365 без выходных и праздников

27 инструментов для прибыльной торговли на биржах в одном интерфейсе. Торгуйте сразу на 5 биржах из одного окна: Hitbtc, Exmo, Binance, Huobi, Yobit. Уделите всего 3 минуты — и Вы узнаете, какие принципиально новые возможности для вашего заработка дает наш терминал - смотреть видео