Polyus Gold с 27 января roadshow по новому выпуску еврооблигаций

Polyus Gold International Limited (PGIL) - материнская компания крупнейшего российского золотодобытчика ПАО «Полюс» и традиционный эмитент еврооблигаций группы с 27 января проведет серию встреч с инвесторами в Европе и США, по итогам которых планирует разместить долларовые облигации. Последний раз эмитент выходил на рынок в октябре 2016 г. на сумму 500 млн долл., ставка купона была зафиксирована на уровне 4,699% годовых. По состоянию на вчерашнее закрытие бумага торговалась по 99% от номинала, что соответствует доходности до погашения в размере 5%.

Во вчерашней рассылке «торговые идеи» мы обращали внимание, что график погашения обязательств довольно комфортный, поскольку в течение двух лет необходимо вернуть всего 300 млн долл. Однако, возврат текущих обязательств по факту может оказаться значительно меньше, так как группа временно перевела в краткосрочную задолженность около 250 млн долл. после присоединения ООО «Полюс-Инвест» к ПОА «Полюс», вследствие чего, держатели рублевых облигаций серии БО-01 – БО-03 получили право на их досрочное погашение. Чтобы использовать это право, держатели должны направить эмитенту соответствующее уведомление до 13 марта 2017 г.

Основная причина в необходимости разместить еврооблигации, по нашему мнению, кроется в продолжающейся оптимизации долгового портфеля. На протяжении последнего года группа активно замещала дорогие банковские кредиты (70% всего финансового долга, или ~ 3 530 млн долл. на конец 4К16) на более дешевые с увеличением их дюрации. Кроме того, с целью управления рисками, связанными с изменением процентных ставок, менеджмент поставил цель в прошлом году по увеличению доли заимствований с фиксированной ставкой в кредитном портфеле, открыв новые линии и конвертировав несколько кредитов с плавающей ставкой в займы с фиксированной ставкой.

Время для нового выпуска достаточно хорошее с точки зрения текущих долларовых ставок и недавнего пересмотра агентством S&P прогноза по рейтингу компании «Полюс» и Polyus Gold на «позитивный» со «стабильного» на уровне «ВВ-».
Источник http://www.veles-capital.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=326150 обязательна
Условия использования материалов


27 инструментов для прибыльной торговли на биржах в одном интерфейсе

Угадай точный счет матча и получи $100.
1. Открой торговый счет в компании AMEGA в период проведения конкурса и пополни его на сумму $20 или более. Тип счета Premium, валюта USD;
2. Размести заявку на предполагаемый точный счет матча в данной теме. Пример заявки приведен ниже;
3. Соверши до начала матча на счете сделки объемом не менее 0.5 лот.

Начни торговлю и скажи всем, что у тебя теперь тоже есть криптовалюты! Открыть торговый счет в NORDFX