USD/RUB TOM 60.03 (+0.16%) 13:00 мск
EUR/RUB TOM 64.31 (+0.38%%) 13:00 мск
Факторы в поддержку рубля
• Стабильная динамика цен на нефть. Brent 55.25$ (-0.13%).
Негативные факторы для рубля
• Ухудшение ситуации с аппетитом к риску на биржах США(30.01 Dow Jones -0.6%, S&P500 -0.6%, Nasdaq -0.83%), возможная «медвежья» реакция инвесторов на противоречивые решения Д.Трампа (http://www.rbc.ru/politics/31/01/2017/588ff5829a794727d3ab4f99).
• Статья в Коммерсанте о том, что расчеты Минфина РФ могут предполагать ослабление рубля ориентировочно на 10% (http://kommersant.ru/doc/3206099).
• История с возможным снятием санкций США против РФ, актуальная на протяжение всего января, краткосрочно изжила себя (https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-01-30/one-reason-why-putin-might-not-rush-to-shed-sanctions-just-yet).
• Завершение налогового периода в РФ и возможное снижение предложение валюты от экспортеров.
• Ожидания начало покупок валюты Банком России в интересах Минфина в феврале. Некоторая неопределенность относительно объемов, которые станут известны 3.02.
59-60 по-прежнему сильная поддержка в USDRUB, от которой ряд инвесторов может пытаться играть на повышение в расчете на повторное тестирование максимумов прошлой неделе в паре (60.62), либо сопротивления 61-61.30, на которое приходится конец 2016 г. Фактор Трампа и расчеты от Минфина могут этому способствовать.
Складывается впечатление, что есть силы способные раскачать «стабильность» в рубле и сделать его более уязвимым и к ценам на нефть, и к возможному снижению аппетита к риску на зарубежных биржах.
Качественные изменения за минувшие сутки для рубля – это дальнейший рост волатильности на рынке акций США, который 30 января показал рекордное падение с начала ноября 2016 г, а также продолжающие расти шансы на возможную 3-5% фиксацию прибыли в S&P500 на фоне осознания инвесторами, что «медовый месяц» с Д.Трампом или президентское ралли подошло к концу.
Протесты в США в выходные, увольнение Д.Трампом накануне исполняющей обязанности генпрокурора из-за критики антимигрантского указа – все это не трагедия для рынков, но, вероятно, достаточный повод для коррекции на биржах США. В то же самое время надо понимать, что вся эта шумиха и болезненная реакция на противоречивые решения Д.Трампа – это исключительно краткосрочная волатильность, долгосрочный тренд в S&P500 и по доллару на Forex находится в руках налоговой реформы нового президента США, в которую пока инвесторы верят.
Пока уверенность в налоговых преобразованиях Трампа есть, любое снижение S&P500 в направлении поддержки 2190-2200 пунктов может в итоге оказаться неплохой возможностью для формирования позиций на покупку. С другой стороны, готовность рынков на недовольстве Трампом скорректироваться в феврале, повышает шансы на возможный рост USDRUB к 62-62.50 в следующем месяце.
Аналогично публикации в СМИ, что расчеты Минфина РФ могут предполагать ослабление рубля до 64-64.90/USD при наличии других негативных факторов могут как снижать на некоторое время привлекательность «carry trade» с ОФЗ, укреплять поддержку 59-60, так и рассматриваться как повод сыграть на повышение по американской валюте.
Технический анализ
Уверенное закрытие дня в USDRUB выше 60, как и рост курса выше 60.5, – сигнал к слому нисходящего тренда в данной валютной паре, который мы наблюдали последние два с половиной месяца. До этого момента консолидация и торги в коридоре 59-61/USD.
Цели для коррекции:
61.30 – уровни конца 2016 г (30.12).
62 и 62.70 – 38.2% и 50% Fibonacci Retracement к снижению USDRUB с 66.50 до 52.95.
61.89 и 63.07 – потенциальные цели для коррекции исходя из комментариев аналитиков, что рубль может скорректироваться на 5% или 7% от своих минимумов.
63.50 – значимый уровень поддержки в USDRUB во 2п2017 г, который теперь может претендовать на локальное сопротивление.
Уровни сопротивления – 61.30, 62-62.5, 63.5 65, 66-66.5, 67-67.50, 69-69.50. Уровни поддержки – 60, 59, 58.50, … 55.
USDRUB (Daily).
Позиции (февраль)
Ставка на смещение торгов в USDRUB к середине февраля (экспирация 16.02) в диапазон 60-62/62.5 и возможное тестирование верхней границы данного коридора.
Долгосрочная ставка на рост индекса ММВБ с целью 2500 пунктов в 1п2017 г и 3000 пунктов в ближайшие несколько лет. Риски января-февраля – фиксация прибыли и коррекция по ММВБ к 2100-2150 пунктам.
Календарь
31.01 – переговоры Д.Трампа и президента Мексики П.Ньето (NAFTA). Отменено.
1.02 – заседание ФРС, отчет Минэнерго США
3.02 – заседание ЦБ РФ, 3.02 – статистика ЦБР/Минфина РФ по покупкам валюты, данные по буровым Baker Hughes.
14-15.02 – выступление Д.Йеллен (ФРС) с полугодовым докладом по монетарной политике.
28.02 – выступление Д.Трампа с речью перед Конгрессом США
>17.03 – второе заседание мониторинговой комиссии ОПЕК
24.03 – заседание ЦБ РФ (прогноз – снижение ключевой ставки на 25-50 б.п.).
Торговля на финансовых рынках сопряжена с повышенным риском. Данный материал не является рекомендацией к действию и представлен исключительно в ознакомительных целях.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
EUR/RUB TOM 64.31 (+0.38%%) 13:00 мск
Факторы в поддержку рубля
• Стабильная динамика цен на нефть. Brent 55.25$ (-0.13%).
Негативные факторы для рубля
• Ухудшение ситуации с аппетитом к риску на биржах США(30.01 Dow Jones -0.6%, S&P500 -0.6%, Nasdaq -0.83%), возможная «медвежья» реакция инвесторов на противоречивые решения Д.Трампа (http://www.rbc.ru/politics/31/01/2017/588ff5829a794727d3ab4f99).
• Статья в Коммерсанте о том, что расчеты Минфина РФ могут предполагать ослабление рубля ориентировочно на 10% (http://kommersant.ru/doc/3206099).
• История с возможным снятием санкций США против РФ, актуальная на протяжение всего января, краткосрочно изжила себя (https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-01-30/one-reason-why-putin-might-not-rush-to-shed-sanctions-just-yet).
• Завершение налогового периода в РФ и возможное снижение предложение валюты от экспортеров.
• Ожидания начало покупок валюты Банком России в интересах Минфина в феврале. Некоторая неопределенность относительно объемов, которые станут известны 3.02.
59-60 по-прежнему сильная поддержка в USDRUB, от которой ряд инвесторов может пытаться играть на повышение в расчете на повторное тестирование максимумов прошлой неделе в паре (60.62), либо сопротивления 61-61.30, на которое приходится конец 2016 г. Фактор Трампа и расчеты от Минфина могут этому способствовать.
Складывается впечатление, что есть силы способные раскачать «стабильность» в рубле и сделать его более уязвимым и к ценам на нефть, и к возможному снижению аппетита к риску на зарубежных биржах.
Качественные изменения за минувшие сутки для рубля – это дальнейший рост волатильности на рынке акций США, который 30 января показал рекордное падение с начала ноября 2016 г, а также продолжающие расти шансы на возможную 3-5% фиксацию прибыли в S&P500 на фоне осознания инвесторами, что «медовый месяц» с Д.Трампом или президентское ралли подошло к концу.
Протесты в США в выходные, увольнение Д.Трампом накануне исполняющей обязанности генпрокурора из-за критики антимигрантского указа – все это не трагедия для рынков, но, вероятно, достаточный повод для коррекции на биржах США. В то же самое время надо понимать, что вся эта шумиха и болезненная реакция на противоречивые решения Д.Трампа – это исключительно краткосрочная волатильность, долгосрочный тренд в S&P500 и по доллару на Forex находится в руках налоговой реформы нового президента США, в которую пока инвесторы верят.
Пока уверенность в налоговых преобразованиях Трампа есть, любое снижение S&P500 в направлении поддержки 2190-2200 пунктов может в итоге оказаться неплохой возможностью для формирования позиций на покупку. С другой стороны, готовность рынков на недовольстве Трампом скорректироваться в феврале, повышает шансы на возможный рост USDRUB к 62-62.50 в следующем месяце.
Аналогично публикации в СМИ, что расчеты Минфина РФ могут предполагать ослабление рубля до 64-64.90/USD при наличии других негативных факторов могут как снижать на некоторое время привлекательность «carry trade» с ОФЗ, укреплять поддержку 59-60, так и рассматриваться как повод сыграть на повышение по американской валюте.
Технический анализ
Уверенное закрытие дня в USDRUB выше 60, как и рост курса выше 60.5, – сигнал к слому нисходящего тренда в данной валютной паре, который мы наблюдали последние два с половиной месяца. До этого момента консолидация и торги в коридоре 59-61/USD.
Цели для коррекции:
61.30 – уровни конца 2016 г (30.12).
62 и 62.70 – 38.2% и 50% Fibonacci Retracement к снижению USDRUB с 66.50 до 52.95.
61.89 и 63.07 – потенциальные цели для коррекции исходя из комментариев аналитиков, что рубль может скорректироваться на 5% или 7% от своих минимумов.
63.50 – значимый уровень поддержки в USDRUB во 2п2017 г, который теперь может претендовать на локальное сопротивление.
Уровни сопротивления – 61.30, 62-62.5, 63.5 65, 66-66.5, 67-67.50, 69-69.50. Уровни поддержки – 60, 59, 58.50, … 55.
USDRUB (Daily).
Позиции (февраль)
Ставка на смещение торгов в USDRUB к середине февраля (экспирация 16.02) в диапазон 60-62/62.5 и возможное тестирование верхней границы данного коридора.
Долгосрочная ставка на рост индекса ММВБ с целью 2500 пунктов в 1п2017 г и 3000 пунктов в ближайшие несколько лет. Риски января-февраля – фиксация прибыли и коррекция по ММВБ к 2100-2150 пунктам.
Календарь
31.01 – переговоры Д.Трампа и президента Мексики П.Ньето (NAFTA). Отменено.
1.02 – заседание ФРС, отчет Минэнерго США
3.02 – заседание ЦБ РФ, 3.02 – статистика ЦБР/Минфина РФ по покупкам валюты, данные по буровым Baker Hughes.
14-15.02 – выступление Д.Йеллен (ФРС) с полугодовым докладом по монетарной политике.
28.02 – выступление Д.Трампа с речью перед Конгрессом США
>17.03 – второе заседание мониторинговой комиссии ОПЕК
24.03 – заседание ЦБ РФ (прогноз – снижение ключевой ставки на 25-50 б.п.).
Торговля на финансовых рынках сопряжена с повышенным риском. Данный материал не является рекомендацией к действию и представлен исключительно в ознакомительных целях.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter