13 февраля 2017 QB Finance
Азиатско-тихоокеанский регион
Nikkei 225 • 19,378.93 ▲2,4%
HANG SENG • 23,574.98 ▲1,9%
Shanghai Composite • 3,196.70 ▲1,8%
Японский Nikkei 225 по итогам торговой недели прибавил 2,4% в связи с ослаблением курса иены. Снижение курса местной валюты произошло несмотря на заявления министра финансов Японии, который опроверг готовность Банка Японии поддерживать девальвацию местной валюты в рамках искусственного повышения конкурентоспособности местных товаров на международных рынках. Главной проблемой Страны Восходящего Солнца остается кризис внутреннего потребления, который находит отражение в динамике объемов кредитного и депозитного портфелей банковских организаций Японии.
Так в январе 2017 года прирост кредитного портфеля банковских организаций в стране в годовом выражении составил 2,5% вместо ожидаемых 2,7%. Для сравнения объем депозитного портфеля кредитных организаций в январе 2017 года расширился на 4,5% г/г и сейчас на 75% превышает объем кредитного портфеля. Вместе с тем последние данные позволяют рассчитывать на ускорение потребительской инфляции в стране. Так по итогам января 2017 года инфляция на уровне производителей в Японии достигла 0,5% г/г после отрицательных -1,2% г/г месяцем ранее. Наибольший вклад в увеличение показателя внесли корпорации из сырьевого сектора, а также представители химической промышленности.
Позитивной для международных рынков новостью стала публикация данных по динамике торгового баланса Китая в январе 2017 года. Профицит торгового баланса страны за период достиг 355 млрд. юаней ($51,4 млрд.). Увеличение показателя с декабрьского уровня в 275 млрд. юаней ($40,8 млрд.) произошло на фоне роста экспорта на 7,9% г/г до $182,8 млрд. и расширения объемов импортируемой продукции на 16,7% г/г до $131,4 млрд. В ближайшее время темпы увеличения объемов экспортируемой продукции из Китая могут замедлиться в связи с жесткой позицией США относительно китайской продукции.
Россия
ММВБ • 2,162.19 ▼2,9%
РТС • 1,164.21 ▼2,2%
В отсутствие отчетливых позитивных новостей на российских рынках основные фондовые индексы по итогам торговой недели окрасились в красный цвет. Удержать от падения индикаторы не смогли данные по темпам спада ВВП РФ в 2016 году. По оценкам Министерства экономического развития РФ, экономика страны за прошедший год сократилась всего на 0,2% г/г. Инвесторы продолжают отслеживать динамику индекса потребительских цен, который является одним из определяющих факторов в вопросе снижения ключевой ставки ЦБ РФ.
По итогам января 2017 года инфляция в стране упала до 5% г/г с декабрьского показателя в 5,4% г/г. Ближайшая цель регулятора по инфляции в 4% годовых должна быть достигнута к концу 2017 года, тогда как следующее заседание ЦБ по вопросу ключевой ставки намечено на 24 марта. Среди других важных новостей недели выделим публикацию статистики по динамике внешнего долга страны.
По состоянию на 1 октября 2016 года общий объем внешнего долга РФ сократился на 3,2% г/г до $519,4 млрд. При этом за соответствующий год внешний долг органов государственного управления расширился на 24,7% до $40,4 млрд., тогда как внешний долг банковских организаций (исключая ЦБ) продемонстрировал сокращение на 11,7% и упал до $123,6 млрд., чему во многом способствовала стабилизация ситуации на внутреннем рынке заимствований.
Европы
FTSE 100 • 7,258.75 ▲1%
CAC 40 • 4,828.32 ▲0,06%
DAX • 11,666.97 ▲0,1%
Среди европейских фондовых индексов максимальный прирост зафиксировал британский FTSE 100, поддерживаемый макростатистикой в промышленном секторе. Объем промышленного производства в Великобритании в декабре 2016 года (исключая добывающий сектор и сектор коммунальных услуг) расширился на 2,1% м/м после роста на 1,4% м/м в ноябре. Среди основных причин роста индикатора – увеличение числа заказов в фармацевтической отрасли, а также повышение спроса на металлическую продукцию.
Как результат, в декабре 2016 года дефицит торгового баланса Великобритании сократился до 10,9 млрд. фунтов стерлингов по сравнению с 11,6 млрд. фунтов стерлингов месяцем ранее. В свою очередь, главным экспортером в Европе остается Германия, профицит торгового баланса которой в декабре 2016 года составил 18,7 млрд. евро против профицита в 22,7 млрд. евро в ноябре 2016 года.
Сокращение показателя произошло на фоне увеличения объема экспортных поставок на 6,3% г/г до 97,4 млрд. евро и более значительного роста объемов импортируемой продукции – соответствующий индикатор расширился на 7,4% г/г до 78,7 млрд. евро. Вместе с тем за весь 2016 год профицит торгового баланса Германии увеличился на 3,5% г/г и достиг рекордного уровня в 252,9 млрд. евро. Крупнейшим торговым партнером страны, как и ранее, остаются страны ЕС – за 2016 год 58,5% экспортируемой из Германии продукции отправилось на рынки ЕС, в то время как доля продукции из стран региона в импортных поставках страны по итогам периода достигла 66,2%.
США
DJIA • 20,269.37 ▲1%
S&P 500 • 2,316.10 ▲0,8%
NASDAQ Composite • 5,734.13 ▲1,2%
По итогам торговой недели американские фондовые индексы оказались в заметном плюсе, чему способствовал выход сильных корпоративных отчетов местных компаний – наибольшие темпы роста продаж зафиксировали представитель технологической сферы NVIDIA Corporation, а также разработчик игр Activision Blizzard Inc.
Мировая инвестиционная общественность продолжает пристально следить за первыми решениями новоизбранного президента США. Так экономическая неопределенность, связанная с отсутствием понимания масштабов реформ, на которые в будущем будет готов пойти Дональд Трамп, послужила причиной сокращения индекса потребительской уверенности в США в феврале этого года до отметки в 95,7 пунктов (98,5 пунктов в январе 2017 года).
Дополнительное опасение инвесторов вызывает будущее международной торговли в Штатах: в перспективе ближайших 1-2 лет структура торгового оборота США может подвергнуться существенным корректировкам на фоне планируемого возвращения ряда производств в страну, в том числе за счет введения импортных пошлин. В декабре 2016 года дефицит торгового баланса страны опустился до $44,3 млрд. против $45,7 млрд. месяцем ранее. Сокращения индикатора удалось добиться за счет роста экспортных поставок на $5 млрд. и менее скромного расширения объемов импортируемой продукции (на $3,6 млрд.).
Одной из целей возвращения американских производств в США является желание президента поддержать рынок труда в стране, который, судя по последним данным, близок к ситуации полной занятости. Так число первичных заявок за пособием по безработице за прошедшую неделю опустилось до 234 тыс. Индикатор находится ниже уровня в 300 тыс., неформально отделяющего ситуацию спада в секторе от ситуации его стабильного развития, уже более ста недель.
Сырьевые рынки
Brent • $56.70 ▼0,2%
Light Sweet • $53.87 ▲0,07%
Золото • $1,235.00 ▲1,4%
Серебро • $17.96 ▲2,7%
Медь • $6,113.44 ▲5,9%
Никель • $10,650 ▲3,6%
Цены на нефть марки Brent оказались в незначительном минусе, несмотря на увеличение коммерческих запасов нефти в США за неделю с окончанием 3 февраля на 13,8 млн. баррелей. В конце недели поводом для оптимизма на рынке сырья стала публикация торгового баланса Поднебесной – достаточно сильный отчет позволяет рассчитывать на менее глобальное падение темпов роста экономики Китая. Дополнительную поддержку нефтяным котировкам оказало приближение даты публикации январского отчета ОПЕК, в котором инвесторы надеются увидеть результаты выполнения достигнутых договоренностей по сокращению нефтедобычи.
Валютные рынки
EUR/USD • 1.0640 ▼1,3%
USD/JPY • 113.19 ▲0,4%
USD/RUB • 58.84 ▼0,8%
EUR/RUB • 62.68 ▼1,8%
Рубль окреп по отношению к доллару и евро, несмотря на новость о том, что Министерство финансов РФ в ближайший месяц выделит 113,1 млрд. руб. на покупку американской валюты.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Nikkei 225 • 19,378.93 ▲2,4%
HANG SENG • 23,574.98 ▲1,9%
Shanghai Composite • 3,196.70 ▲1,8%
Японский Nikkei 225 по итогам торговой недели прибавил 2,4% в связи с ослаблением курса иены. Снижение курса местной валюты произошло несмотря на заявления министра финансов Японии, который опроверг готовность Банка Японии поддерживать девальвацию местной валюты в рамках искусственного повышения конкурентоспособности местных товаров на международных рынках. Главной проблемой Страны Восходящего Солнца остается кризис внутреннего потребления, который находит отражение в динамике объемов кредитного и депозитного портфелей банковских организаций Японии.
Так в январе 2017 года прирост кредитного портфеля банковских организаций в стране в годовом выражении составил 2,5% вместо ожидаемых 2,7%. Для сравнения объем депозитного портфеля кредитных организаций в январе 2017 года расширился на 4,5% г/г и сейчас на 75% превышает объем кредитного портфеля. Вместе с тем последние данные позволяют рассчитывать на ускорение потребительской инфляции в стране. Так по итогам января 2017 года инфляция на уровне производителей в Японии достигла 0,5% г/г после отрицательных -1,2% г/г месяцем ранее. Наибольший вклад в увеличение показателя внесли корпорации из сырьевого сектора, а также представители химической промышленности.
Позитивной для международных рынков новостью стала публикация данных по динамике торгового баланса Китая в январе 2017 года. Профицит торгового баланса страны за период достиг 355 млрд. юаней ($51,4 млрд.). Увеличение показателя с декабрьского уровня в 275 млрд. юаней ($40,8 млрд.) произошло на фоне роста экспорта на 7,9% г/г до $182,8 млрд. и расширения объемов импортируемой продукции на 16,7% г/г до $131,4 млрд. В ближайшее время темпы увеличения объемов экспортируемой продукции из Китая могут замедлиться в связи с жесткой позицией США относительно китайской продукции.
Россия
ММВБ • 2,162.19 ▼2,9%
РТС • 1,164.21 ▼2,2%
В отсутствие отчетливых позитивных новостей на российских рынках основные фондовые индексы по итогам торговой недели окрасились в красный цвет. Удержать от падения индикаторы не смогли данные по темпам спада ВВП РФ в 2016 году. По оценкам Министерства экономического развития РФ, экономика страны за прошедший год сократилась всего на 0,2% г/г. Инвесторы продолжают отслеживать динамику индекса потребительских цен, который является одним из определяющих факторов в вопросе снижения ключевой ставки ЦБ РФ.
По итогам января 2017 года инфляция в стране упала до 5% г/г с декабрьского показателя в 5,4% г/г. Ближайшая цель регулятора по инфляции в 4% годовых должна быть достигнута к концу 2017 года, тогда как следующее заседание ЦБ по вопросу ключевой ставки намечено на 24 марта. Среди других важных новостей недели выделим публикацию статистики по динамике внешнего долга страны.
По состоянию на 1 октября 2016 года общий объем внешнего долга РФ сократился на 3,2% г/г до $519,4 млрд. При этом за соответствующий год внешний долг органов государственного управления расширился на 24,7% до $40,4 млрд., тогда как внешний долг банковских организаций (исключая ЦБ) продемонстрировал сокращение на 11,7% и упал до $123,6 млрд., чему во многом способствовала стабилизация ситуации на внутреннем рынке заимствований.
Европы
FTSE 100 • 7,258.75 ▲1%
CAC 40 • 4,828.32 ▲0,06%
DAX • 11,666.97 ▲0,1%
Среди европейских фондовых индексов максимальный прирост зафиксировал британский FTSE 100, поддерживаемый макростатистикой в промышленном секторе. Объем промышленного производства в Великобритании в декабре 2016 года (исключая добывающий сектор и сектор коммунальных услуг) расширился на 2,1% м/м после роста на 1,4% м/м в ноябре. Среди основных причин роста индикатора – увеличение числа заказов в фармацевтической отрасли, а также повышение спроса на металлическую продукцию.
Как результат, в декабре 2016 года дефицит торгового баланса Великобритании сократился до 10,9 млрд. фунтов стерлингов по сравнению с 11,6 млрд. фунтов стерлингов месяцем ранее. В свою очередь, главным экспортером в Европе остается Германия, профицит торгового баланса которой в декабре 2016 года составил 18,7 млрд. евро против профицита в 22,7 млрд. евро в ноябре 2016 года.
Сокращение показателя произошло на фоне увеличения объема экспортных поставок на 6,3% г/г до 97,4 млрд. евро и более значительного роста объемов импортируемой продукции – соответствующий индикатор расширился на 7,4% г/г до 78,7 млрд. евро. Вместе с тем за весь 2016 год профицит торгового баланса Германии увеличился на 3,5% г/г и достиг рекордного уровня в 252,9 млрд. евро. Крупнейшим торговым партнером страны, как и ранее, остаются страны ЕС – за 2016 год 58,5% экспортируемой из Германии продукции отправилось на рынки ЕС, в то время как доля продукции из стран региона в импортных поставках страны по итогам периода достигла 66,2%.
США
DJIA • 20,269.37 ▲1%
S&P 500 • 2,316.10 ▲0,8%
NASDAQ Composite • 5,734.13 ▲1,2%
По итогам торговой недели американские фондовые индексы оказались в заметном плюсе, чему способствовал выход сильных корпоративных отчетов местных компаний – наибольшие темпы роста продаж зафиксировали представитель технологической сферы NVIDIA Corporation, а также разработчик игр Activision Blizzard Inc.
Мировая инвестиционная общественность продолжает пристально следить за первыми решениями новоизбранного президента США. Так экономическая неопределенность, связанная с отсутствием понимания масштабов реформ, на которые в будущем будет готов пойти Дональд Трамп, послужила причиной сокращения индекса потребительской уверенности в США в феврале этого года до отметки в 95,7 пунктов (98,5 пунктов в январе 2017 года).
Дополнительное опасение инвесторов вызывает будущее международной торговли в Штатах: в перспективе ближайших 1-2 лет структура торгового оборота США может подвергнуться существенным корректировкам на фоне планируемого возвращения ряда производств в страну, в том числе за счет введения импортных пошлин. В декабре 2016 года дефицит торгового баланса страны опустился до $44,3 млрд. против $45,7 млрд. месяцем ранее. Сокращения индикатора удалось добиться за счет роста экспортных поставок на $5 млрд. и менее скромного расширения объемов импортируемой продукции (на $3,6 млрд.).
Одной из целей возвращения американских производств в США является желание президента поддержать рынок труда в стране, который, судя по последним данным, близок к ситуации полной занятости. Так число первичных заявок за пособием по безработице за прошедшую неделю опустилось до 234 тыс. Индикатор находится ниже уровня в 300 тыс., неформально отделяющего ситуацию спада в секторе от ситуации его стабильного развития, уже более ста недель.
Сырьевые рынки
Brent • $56.70 ▼0,2%
Light Sweet • $53.87 ▲0,07%
Золото • $1,235.00 ▲1,4%
Серебро • $17.96 ▲2,7%
Медь • $6,113.44 ▲5,9%
Никель • $10,650 ▲3,6%
Цены на нефть марки Brent оказались в незначительном минусе, несмотря на увеличение коммерческих запасов нефти в США за неделю с окончанием 3 февраля на 13,8 млн. баррелей. В конце недели поводом для оптимизма на рынке сырья стала публикация торгового баланса Поднебесной – достаточно сильный отчет позволяет рассчитывать на менее глобальное падение темпов роста экономики Китая. Дополнительную поддержку нефтяным котировкам оказало приближение даты публикации январского отчета ОПЕК, в котором инвесторы надеются увидеть результаты выполнения достигнутых договоренностей по сокращению нефтедобычи.
Валютные рынки
EUR/USD • 1.0640 ▼1,3%
USD/JPY • 113.19 ▲0,4%
USD/RUB • 58.84 ▼0,8%
EUR/RUB • 62.68 ▼1,8%
Рубль окреп по отношению к доллару и евро, несмотря на новость о том, что Министерство финансов РФ в ближайший месяц выделит 113,1 млрд. руб. на покупку американской валюты.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter