Обзор валютного рынка за неделю

27 февраля 2017 TeleTrade | Валюта
По итогам недели большинство основных валют закрылось выше нулевой отметки. Рост по отношению к доллару США смогли показать японская иена (+0,73%), британский фунт (+0,41%), новозеландский доллар (+0,24%), австралийский доллар (+0,14%). Падение продемонстрировали канадский доллар (-0,14%), евро (-0,44%), швейцарский франк (-0,49%).
Курс доллара в понедельник практически не изменился по отношению к корзине других основных валют в Президентский день. Политические проблемы продолжают оказывать негативное давление на евро. Инвесторы сохраняют осторожность, поскольку надежды на изменение фискальной и налоговой политики и дерегуляции экономики пока остаются только надеждами. Прошедшая в четверг пресс-конференция Трампа добавила сомнений относительно способности его администрации эффективно реализовать новый экономический курс.
Евро оставался под давлением из за опасений, что французские левые могут объединиться вокруг поддержки единого кандидата на предстоящих выборах. Это позволит им получить преимущество над центристами и правыми в первом туре. Такое возможное объединение увеличивает шансы на победу во втором туре Марин Ле Пен, которая выступает за выход Франции из ЕС. Небольшую поддержку евро оказали данные по Германии. Федеральное статистическое агентство Destatis сообщило, что в январе цены производителей в Германии выросли самыми быстрыми темпами почти за пять лет. Согласно данным, цены производителей увеличились на 2,4 процента в годовом исчислении после роста на 1 процента по итогам декабря. Это было третье повышение цен подряд и максимальный рост с марта 2012 года, когда было зафиксировано увеличение на 2,6 процента. Аналитики прогнозировали, что цены вырастут на 2,0 процента.
Доллар США во вторник вырос, так как инвесторы анализировали комментарии представителей Федеральной резервной системы на предмет следующего повышения процентных ставок в США. Индекс доллара WSJ, отражающий стоимость доллара против корзины из 16 валют, подрос на 0,4%, до 91,36, поскольку доллар вырос против швейцарского франка, японской иены и евро. Таким образом, доллар вернул себе ряд позиций, утраченных ранее в ходе торгов после публикации слабых производственных данных США. Президент ФРС-Миннеаполис Нил Кашкари заявил, что пока ФРС немного не дотягивает до своего целевого уровня инфляции. Президент Резервного банка Филадельфии Патрик Харкер во вторник повторил свои слова о том, что считает целесообразным повышение процентных ставок в текущем году три раза ввиду улучшения экономической ситуации. "Принимая во внимание состояние экономики - более-менее приближенное к норме - я по-прежнему считаю, что при сохранении текущего порядка вещей целесообразны три умеренных повышения ставок в 2017 году, каждый раз на четверть процентного пункта", - заявил Харкер, выступая в Пенсильванском университете. Ранее Харкер уже говорил, что поддерживает повышение ставок в нынешнем году ввиду улучшения положения на рынке труда и ускорения инфляции. Рост доллара сдержали слабые данные по активности в производственном секторе и секторе услуг США. Предварительные данные от Markit Economics, показали, что темпы роста деловой активности в частном секторе США замедлись в феврале после того, как достигли 14-месячного пика в январе. Согласно отчету, композитный индекс PMI, который оценивает изменение активности в секторе производства и в сфере услуг, снизился в феврале до 54,3 пункта с 55,8 пункта в январе. Впрочем, индекс остается выше 50 пунктов, что указывает на расширение активности, 12-й месяц подряд. В Markit Economics пояснили, что более слабый рост активности был в основном обусловлен замедлением в секторе услуг, в то время как производственный сектор продолжал расширяться устойчивыми темпами. Тем не менее, последние результаты исследования свидетельствуют о том, что бизнес оптимизм среди фирм частного сектора США несколько ухудшился в феврале, движимый слабой уверенностью в сегменте услуг. В целом, респонденты были наименее оптимистичными по поводу перспектив своего роста с сентября 2016 года. Кроме того, данные показали, что индекс деловой активности в производственном секторе снизился в феврале до 54,3 пункта по сравнению с 55,0 пункта в январе, когда был достигнут 22-месячный максимум. Ожидалось, что показатель составит 55,2 пункта. Более слабый рост объема производства и новых заказов были основными факторами, оказавшими давление на общий индекс PMI в феврале. Несмотря на замедление с января, последний опрос показал, что темпы повышения новых заказов оставались быстрее чем в любое другое время, начиная с марта 2015 года. Этому способствовали сильные продажи отечественным клиентам, которые помогли компенсировать слабый рост на экспортных рынках. В то же время, производители дали понять, что закупочные инфляция была на самом высоком уровне с сентября 2014 года, причиной чему был рост цен на сырье. Тем не менее, рост отпускной инфляции был лишь умеренным, на уровне 3-месячного максимума. Что касается индекса деловой активности в секторе услуг, в феврале он снизился до 53,9 пункта с 55,6 пункта в январе. Аналитики ожидали повышение до 55,7 пункта. Тем не менее, средний показатель за 1-й квартал, а именно 54,8 пункта, до сих пор указывает, что сектор услуг все еще может зарегистрировать свой самый быстрый квартальный рост с конца 2015 года. Замедление темпов роста сектора услуг от 14-месячного пика в январе во многом отражало умеренный рост новых заказов, на уровне 5-месячного минимума. Некоторые компании сектора услуг пояснили такую слабость осторожностью клиентов с точки зрения расходов. Между тем, последние данные указали, что бизнес оптимизм был самым слабым с сентября прошлого года. Напомним, в январе уровень оптимизма достиг 20-месячного максимума.
Небольшое влияние на динамику торгов оказали позитивные статданные по еврозоне. Результаты исследований, опубликованные IHS Markit, показали: рост активности в частном секторе и промышленной сфере неожиданно ускорился до около 6-летнего максимума в феврале, а темпы создания новых рабочих мест достигли самым высоких значений с августа 2007 года, чему способствовало повышение спроса и улучшение оптимизма в отношении будущего. Предварительный композитный индекс PMI для еврозоны, который рассматривается как хороший показатель общего экономического роста, резко увеличился в феврале - до 56,0 пункта (самый высокий уровень с апреля 2011 года) с 54,4 пункта в январе. Аналитики прогнозировали, что показатель незначительно снизится, до 54,3 пункта. "Ускорение на широкой основе предполагает, что если оно будет продолжаться, экономический рост может достичь 0,6 процента в первом квартале 2017 года", - сообщили в Markit. Напомним, последний опрос Reuters показал, что экономисты прогнозируют рост ВВП на 0,4 процента. Между тем, данные показали, что индекс PMI для сектора производства вырос в феврале до 55,5 пункта по сравнению с 55,2 пункта в январе, достигнув максимума с апреля 2011 года. Суб-индекс новых экспортных заказов также улучшился до почти 6-летнего максимума, что свидетельствует о том, что слабая валюта помогает увеличить спрос. Тем временем, индекс PMI для сферы услуг повысился до 55,6 пункта с 53,7 пункта в январе. Ожидалось, что производственный индекс снизится до 55,0, а индекс PMI для сферы услуг останется без изменений.
Доллар США в среду упал после публикации протоколов последнего заседания Федеральной резервной системы, которые разочаровали некоторых инвесторов. Представители ФРС на своем заседании 31 января -1 февраля сигнализировали о "довольно скорой" возможности повышения процентных ставок ввиду улучшения ситуации в экономике. Некоторые из них также сообщили о более высокой вероятности повышения ставок в том случае, если инфляция резко вырастет, а уровень безработицы сильно сократится. Вместе с тем, в протоколах не содержалось четких указаний на сроки повышения процентных ставок ФРС, что явилось разочарованием для некоторых инвесторов. Опубликованные данные показали, объем продаж жилья на вторичном рынке США заметно вырос в январе, превысив прогнозы, и достигнув 10-летнего максимума, поскольку покупатели проигнорировали более высокие цены и ставки по ипотечным кредитам. В целом, последнее изменение является знаком растущего доверия к экономике. Национальная ассоциация риэлторов (NAR) сообщила, что с учетом сезонных колебаний продажи жилья на вторичном рынке подскочили в январе на 3,3 процента по сравнению с предыдущим месяцем, составив 5,69 млн. единиц (в перерасчете на годовые темпы). Это был самый высокий уровень с февраля 2007 года. Тем временем, темпы продаж за декабрь были пересмотрены до 5,51 млн. единиц из ранее зарегистрированных 5,49 млн. единиц. Экономисты прогнозировали, что в январе объем продаж вырастет лишь до 5,55 млн. единиц. По сравнению с январем 2016 года, продажи жилья на вторичном рынке увеличились на 3,8 процента. Спрос на жилье в настоящее время опирается на укрепление рынка труда, что улучшает возможности трудоустройства для молодых людей, и, в свою очередь, повышает образование домохозяйств.
Доллар США упал в четверг на фоне предположений инвесторов о том, что Федеральная резервная система США может воздержаться от повышения процентных ставок в следующем месяце. Определенное влияние на евро оказала статистика по Германии. Окончательные данные от Destatis, показали, что экономический рост Германии ускорился в 4-м квартале, совпав с предварительной оценкой. Валовой внутренний продукт вырос на 0,4 процента в четвертом квартале, что оказалось быстрее, чем расширение на 0,1 процента, зафиксированное в третьем квартале. Между тем, рост ВВП (календарно скорректированный) оставался стабильным в четвертом квартале, на уровне 1,7 процента. На нескорректированной основе, ВВП поднялся на 1,2 процента после роста на 1,5 процента в предыдущем квартале. Аналитики ожидали ускорения роста до 1,6 процента. За весь 2016 год, ВВП (с учетом календарных поправок) вырос на 1,8 процента, что совпало с предварительной оценкой, опубликованной в январе. В отчете сообщалось, что в квартальном выражении, положительный вклад в основном отмечался со стороны внутреннего спроса. Госрасходы выросли на 0,8 процента, а расходы домохозяйств увеличились на 0,3 процента. Валовое накопление основного капитала в строительстве выросло на 1,6 процента, в то время как в секторе машин и оборудования было замечено снижение на 0,1 процента. В целом, внутреннее потребление увеличилось на 0,9 процента. Внешняя торговля, однако, имел негативное влияние на рост, так как увеличение импорта на 3,1 процента было заметно больше, чем рост на 1,8 процента экспорта. Следовательно, соотношение экспорта и импорта товаров и услуг в целом отняло 0,4 процентного пункта от общего роста ВВП. Между тем, исследовательская группа GfK сообщила, что потребительские настроения в Германии в марте, скорее всего, ухудшатся и индекс потребительского доверия в марте снизился к отметке 10.0 с 10.2 пункта в феврале. Эксперты утверждают, что это связано с изменениями в правящей партии в США и недавним ростом инфляции. «Видимо политика Трампа вызывает определенное беспокойство у потребителей и является источником неопределенности» - заявили в Gfk.
Доллар США в пятницу вырос, проигнорировав разочаровывающие данные по продажам жилья в США, в то время как инвесторы ждут выступления президента США Дональда Трампа в начале следующей недели. Во вторник Трамп выступит с речью в Конгрессе, и инвесторы надеются, что его заявления прояснят перспективы налоговой реформы и налогово-бюджетного стимулирования, предложенных президентом. На прошлой неделе представители администрации сообщили, что налоговая реформа, как ожидается, будет проведена к августу, но многие инвесторы все еще сомневаются в такой возможности. Неопределенность касаемо планов Трампа по сокращению налогов и увеличению расходов на инфраструктуру оказывает давление на доллар с начала этого года. Инвесторы также будут наблюдать за выступлениями ряда представителей ФРС, чтобы понять, когда центральный банк вновь может повысить ставки. Согласно протоколам последнего заседания ФРС, опубликованным ранее на этой неделе, руководители считают, что, возможно, целесообразно будет повысить ставки "в довольно скором времени". Объем продаж жилья на первичном рынке США вырос по итогам января, но не оправдал ожиданий аналитиков, что может быть свидетельством того, что увеличении ипотечных ставок заставило некоторых потенциальных покупателей отложить приобретение недвижимости. Согласно данным Министерства торговли, с учетом сезонных колебаний продажи новостроек увеличились в январе на 3,7%, достигнув 555 тыс. единиц (в перерасчете на годовые темпы). Аналитики прогнозировали повышение продаж до 575 тыс. с 535 тыс. в январе (показатель был пересмотрен с 536 тыс.). Напомним, данные по продажам новых домов, которые являются производными от разрешений на строительство, являются неустойчивыми на месячной основе и число пересматриваются. В годовом выражении, продажи новых домов выросли на 5,5% в январе.
Евро в пятницу колебался, демонстрируя то рост, то падение, в то время как инвесторы размышляют над перспективами выборов во Франции. Кандидат на пост президента Марин Ле Пен грозится вывести Францию из состава еврозоны. Небольшое влияние на евро оказали также данные по Франции. Результаты опроса, представленные Статистическим бюро Insee, показали, что потребительские настроения во Франции оставались стабильными в текущем месяце. Согласно данным, в феврале индекс потребительского доверия остался на уровне 100 пункта, что соответствует долгосрочного среднему показателю. Значение индекса совпало с прогнозами. Мнение домохозяйств по поводу их прошлого финансового положения оставалось стабильным в течение второго месяца подряд - соответствующий индекс составил -22 пункта. Тем временем, их мнение о будущем финансовом положении слегка ослабло - индекс упал на 1 пункт, до -6 пунктов. Оценка прошлого уровня жизни немного снизилась, в то время как их взгляд на будущий уровень жизни незначительно улучшился. Показатель за прошлого уровня жизни упал до -49 пунктов, а индикатор будущего уровня жизни вырос до -24 пунктов. "Опасения домохозяйств относительно безработицы были практически стабильными в феврале, - сказали в Insee. - Кроме того, меньшее количество домохозяйств, чем в январе, ожидали рост цен в течение следующих двенадцати месяцев".

Обзор валютного рынка за неделю


Британский фунт в понедельник резко вырос против доллара США, восстановив почти все позиции, утраченные в пятницу. Причиной такой динамики стала активизация продаж доллара и более низкий объем торгов (в США праздничный день). Также поддержку фунту оказали данные от Конфедерации британских промышленников. Баланс заказов на произведенные в Великобритании промышленные товары достиг двухлетнего максимума за последние три месяца по февраль, показали в понедельник данные обследование промышленных тенденций от Конфедерации британской промышленности. Баланс портфеля заказов вырос до 8 процентов в течение трех месяцев по февраль, это самый высокий показатель с февраля 2015 г. Тем не менее, баланс портфеля экспортных заказов остался отрицательным на уровне 10 процентов. Рост объемов производства по прогнозам будет расти более быстрыми темпами в течение ближайших трех месяцев. Соответствующий баланс вырос до 33 процентов, самый высокий показатель с сентября 2013 года.
Фунт во вторник снизился против доллара, обновив вчерашний минимум, что было обусловлено повсеместным укреплением американской валюты, но позже восстановил все утраченные позиции. Росту фунта способствовали данные от Управления национальной статистики, которые показали, что Великобритания зафиксировала свой рекордный профицит государственных финансов за январь. Согласно отчету, профицит государственных финансов был в размере 9,4 млрд фунтов. Это было меньше, чем прогнозировали эксперты (14,4 млрд. фунтов), но цифра была искажена изменением метода учета налоговых поступлений корпораций. В соответствии с предыдущим способом учета налога на потоки корпораций, профицит составил бы 15,2 млрд. фунтов в январе, самый высокий показатель с начала ведения учета в 1997 году. За первые 10 месяцев текущего финансового года дефицит составил 49,3 млрд фунтов, что на 21,6 процента меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Канцлер Британии Хаммонд, стремится сократить дефицит бюджета до 68,2 млрд фунтов или 3,5 процента от ВВП в 2016/17 финансовом году, который заканчивается в марте. Эта цель выглядят достижимой на основе последних цифр. Детализация январских показателей показала, что доходы от налога на прибыль выросли на 6,1 процента годовых, до 32,2 млрд. фунтов. Налоговые доходы от корпораций, которые, как правило, высоки в январе, выросли на 5,4 процента годовых, составив 4,2 млрд фунтов. В УНС сказали, в соответствии с ранее методологией, налоговые поступления корпораций в январе был бы 10,1 млрд фунтов. В фокусе инвесторов также оказались заявления главы Банка Англии Карни. Он отметил, что ЦБ без колебаний изменит монетарную политику, если решит, что это необходимо. Также Карни добавил, что рынок ожидает ужесточения политики Банком Англии в следующие несколько лет. Кроме того, глава ЦБ уделил внимание теме инфляции, указав при этом, что чрезмерный рост инфляции вызван фактором валютных курсов. "Если мы увидим вторичное влияния на зарплаты, это приблизит нас к допустимым пределам инфляции. Краткосрочные инфляционные ожидания начали расти, как и предполагалось, но среднесрочные ожидания остаются на уровне долгосрочных средних значений. Это говорит о том, что чрезмерный рост инфляции может быть временным. Мы ожидаем, что инфляция вновь снизится в 2021 году", - пояснил Карни.
Фунт в среду сильно подешевел против доллара США, утратив все ранее заработанные позиции, и взяв курс на минимум вчерашней сессии. Падение фунта было обусловлено неоднозначными данными по Британии, которые указали на ускорение темпов роста (в квартальном выражении), но при этом отразили сильное падение капиталовложений компаний, что, возможно, является свидетельством усиления осторожности компании ввиду неопределенности вокруг процесса выхода страны из ЕС. Управление национальной статистики сообщило, что экономика Великобритании ускорила темпы роста в течение последних трех месяцев 2016 года, достигнув годового максимума, и превысив предварительную оценку. В целом, последние данные свидетельствуют о том, что итоги июньского референдума оказали ограниченное влияние на экономическую активность. Однако, инвестиции в бизнес упали, и появились признаки того, что экономике предстоит более сложный год. Согласно отчету, валовой внутренний продукт вырос на 0,7 процента в четвертом квартале по сравнению с предыдущими тремя месяцами. Предварительная оценка указывала на рост ВВП на 0,6 процента. Аналитики ожидали, что пересмотренные данные подтвердят первоначальные оценки. Между тем, УНС пересмотрело в сторону понижения свой прогноз по экономическому росту за 2016 год в целом - до 1,8 процента по сравнению с 2,0 процента ранее. В годовом выражении, рост ВВП остался на уровне 2,0%. Аналитики ожидали, что темпы роста ускорятся до 2,2%. Отчет также показал, что бизнес-инвестиции упали на 1,0 процента в четвертом квартале по сравнению с июлем-сентябрем, зафиксировав первое снижение с начала 2016 года. В годовом выражении, объем бизнес-инвестиций уменьшился на 0,9 процента. Эксперты отмечают, что компании, скорее всего, пересмотрят на понижение свои инвестиционные планы, поскольку Великобритания вскоре намерена начать переговоры об уходе из состава ЕС.
Фунт в четверг заметно вырос против доллара США, реагируя на общий настрой рынков в отношении рисковых активов, а также позитивные данные по Великобритании. Результаты последнего исследования от Конфедерации британской промышленности (CBI) показали, что объем розничных продаж увеличился в феврале, компенсировав падение за предыдущий месяц. Согласно данным, баланс розничных продаж составил +9 процентов по сравнению с -8 процентов в январе. Аналитики прогнозировали, что баланс вырастет лишь до +5 процентов. Улучшение объемов продаж было обусловлено одеждой и вне магазинным сектором, а также другими обычными группами товаров в феврале. "Отскок в розничной торговле предполагает, что степень недавнего пессимизма касательно спада потребительского спроса в начале 2017 года может быть преувеличена, - сказал Бен Джонс, главный экономист CBI. - Тем не менее, розничные торговцы остаются осторожными в плане своих перспектив, ожидая довольно умеренный рост продаж в следующем месяце на фоне растущей инфляции, которая может подорвать покупательную способность домохозяйств в течение года". Между тем, ежемесячный обзор от банка Citi и исследовательской фирмой YouGov показал, что ожидания британской общественности по поводу уровня инфляции в течение следующего года стабилизировали на самом высоком значении более чем за три года. Впрочем, рост инфляции в прошлом месяце может сигнализировать о возможности дальнейшего повышения ожиданий. Краткосрочные инфляционные ожидания составили 2,6 процента в феврале, не изменившись с января, и оставшись на самом высоком уровне с декабря 2013 года. Стоит подчеркнуть, что последнее значение превышает долгосрочный средний показатель, а именно 2,4 процента. Банк Англии прогнозирует, что инфляция, которая быстро растет после референдума из-за обвала курса фунта, достигнет своего пика на уровне чуть более 2,7 процента в середине 2018 года. В Citi сказали, что в более долгосрочной перспективе инфляционные ожидания на следующие 5-10 лет выросли до 3,2 процента с 3,0 процента в январе. Это самый высокий показатель с января 2014 года, но он по-прежнему ниже среднего уровня за все время исследования (с 2005 года).
Фунт в пятницу снизился против доллара, определенное влияние на ход торгов оказали статданные по Британии. Ассоциация британских банкиров (BBA) сообщила, что в январе британские банки одобрили наибольшее количество ипотечных кредитов за последние 12 месяцев. Согласно данным, в январе было одобрено 44 657 заявок на ипотечные кредиты по сравнению с 43 581 в декабре. Последнее значение оказалось самым высоким с января прошлого года, когда было утверждено 45 794 заявок на ипотечные кредиты, а также превысило прогнозы экспертов, которые ожидали снижение показателя до 41 900. Между тем, в годовом выражении число одобренных ипотечных кредитов на покупку жилья снизилось на 2,5 процента, но осталось выше среднемесячного показателя 2016 года на уровне 41 320. Общий объем ипотечных займов составил 13.8 млрд. фунтов, что оказалось на 6,3 процента больше по сравнению с январем прошлого года, в то время как число одобренных заявок на перекредитование в январе было на 15,7% годовых выше, на уровне 28,862, чему способствовали исторически низкие процентные ставки. В BBA также сказали, что чистое кредитование с помощью кредитных карт также улучшилось после стабилизации в декабре, увеличившись на 116 миллионов фунтов. Впрочем, это было одно из самых слабых повышений за последние шесть месяцев. Комментируя последние данные, Говард Арчер, главный европейский и британский экономист в IHS Markit сказал: "Рынок жилья восстановился от минимумов, замеченных в августе, чему способствовала устойчивость экономики после референдума и меры Банка Англии, а именно снижение процентных ставок и схема финансирования кредитования".

Обзор валютного рынка за неделю

Источник http://www.teletrade.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=330407 обязательна
Условия использования материалов



Премиальный Форекс теперь доступен каждому!
Без ограничения на минимальный депозит;
Узкие спреды от 0.5 пунктов;
Гибкое плечо до 1:1000;
Огромное количество торговых инструментов;
Безупречное исполнение ордеров;
Передовая платформа

Начни торговлю и скажи всем, что у тебя теперь тоже есть криптовалюты! Почему нужно торговать в NORDFX?
Торговля ведется на платформе МТ4. Разрешена торговля любыми советниками и роботами;
В зависимости от типа счета пополнить можно долларами, эфириумом и биткойнами;
Торговля 24/7/365 без выходных и праздников