QB Finance | Обзор рынка http://www.qbfin.ru/ |

Недельный обзор рынков (06.03 – 10.03.2017)

  13 марта 2017
Начните торговлю и получите $ 30 бонус в подарок!
Азиатско-тихоокеанскии? регион

Nikkei 225 • 19,604.61 ?0,7%
HANG SENG • 23,568.67 ?0,1%
Shanghai Composite • 3,212.76 ?0,2%

Основные азиатские фондовые индексы завершили торговую неделю разнонаправленно. В течение недели были опубликованы макроэкономические данные по региону.
Внимание инвесторов на японских торговых площадках было направлено на публикацию окончательных данных по темпам роста экономики Японии в IV квартале 2016 года. За отчетныи? период объем японского ВВП увеличился на 0,3 к/к, что повторяет темпы роста в III квартале. Рост экономики в годовом выражении составил 1,2%, что на 0,2 п.п. выше ожидании? рынка.Расширение экономики Японии продолжается четыре квартала подряд, что свидетельствует о позитивном влиянии монетарнои? политики Банка Японии.
Несмотря на это, рост геополитических рисков может заставить инвесторов начать резкии? вывод капитала. В начале недели Северная Корея запустила четыре баллистические ракеты, три из которых упали в исключительнои? экономическои? зоне Японии в Японском море. Запуск ракет является знаком протеста руководства Севернои? Кореи против совместных военных учении? США и Южнои? Кореи, что настораживает инвесторов в регионе. Национальное бюро статистики КНР опубликовало данные по темпам потребительскои? инфляции за февраль. Индекс потребительских цен за рассматриваемыи? период увеличился на 0,8% г/г против прироста на 2,5% г/г в январе.

В месячном выражении индекс снизился на 0,2%. Замедление темпов инфляции связано со снижением цен на продовольствие, которое составило 4,3% м/м в феврале. Такая динамика связана с бурным ростом цен перед праздниками в январе, тогда рост цен на продовольствие в месячном выражении составил 27% м/м. Несмотря на снижение темпов роста потребительскои? инфляции, индекс цен производителеи? за февраль увеличился на 7,8% г/г против прироста на 6,9% г/г в январе. Индекс достиг своего максимального значения с 2008 года. В связи с этим ожидается увеличение темпов инфляции на потребительские товары в ближаи?шие месяцы.

Россия

ММВБ • 1,973.96 ?4%
РТС • 1,055.93 ?4,7%

Отечественные торговые индексы завершили неделю снижением котировок. В течение недели инвесторы наблюдали за публикациеи? небольшого объема макроэкономическои? статистки. Рост цен в феврале составил 0,2% м/м против 0,6% м/м за аналогичныи? период годом ранее. В годовом выражении темпы инфляции в феврале снизились до 4,6% против 5% месяцем ранее. Вторую неделю подряд Росстат фиксирует нулевые темпы инфляции, которые постепенно замедляются до целевого уровня, составляющего 4% г/г.
Несмотря на это, согласно заявлениям представителеи? регулятора, ЦБ РФ не сможет в ближаи?шее время переи?ти к стимулирующеи? денежно-кредитнои? политике в связи с завышенными ожиданиями населения по росту инфляции, снижение которых является ключевым фактором для дальнеи?шего смягчения монетарнои? политики. Такая политика регулятора создает риски для исполнения бюджетных обязательств в 2017 году.

Среднии? курс валютнои? пары RUB/USD, заложенныи? в бюджет, 65 руб. за доллар при среднеи? стоимости нефти марки Urals $55 за баррель. На сегодняшнии? день курс рубля крепче бюджетного плана на 10%. Курс россии?ского рубля, с высокои? вероятностью, ослабнет к основным мировым валютам после понижения ключевои? процентнои? ставки регулятором.

Европа

FTSE 100 • 7,343.08 ?0,4%
CAC 40 • 4,993.32 ?0,04%
DAX • 11,963.18 ?0,5%

Ключевые европеи?ские фондовые индексы завершили неделю снижением. Основным событием недели стало заседание совета директоров ЕЦБ и пресс- конференция председателя ЕЦБ Марио Драги. Европеи?скии? регулятор оставил ключевую ставку в январе без изменения на уровне 0%. Ставка по депозитам была сохранена на уровне -0,4%. На пресс-конференции Марио Драги дал комментарии по монетарнои? политике в еврозоне.
Глава европеи?ского регулятора отметил, что ставки в еврозоне останутся на текущем уровне или ниже в течение длительного времени, а меры QE могут быть продлены и расширены до тех пор, пока инфляция не будет находиться около целевых значении?. Пересмотренныи? показатель ВВП еврозоны в IV квартале 2016 года расширился на 0,4% к/к против увеличения на 1,7% к/к за аналогичныи? период годом ранее.

Основными лидерами по росту ВВП за отчетныи? период среди стран-участниц выступили Эстония (+1,9% к/к) и Литва (+1,4 к/к), в то время как крупнеи?шее снижение было зафиксировано в Греции (-1,2% к/к). Марио Драги призвал европеи?ских лидеров не откладывать экономические реформы в связи с выборами, так как мягкая денежно-кредитная политика не будет длиться вечно.

США

DJIA • 20,902.98 ?0,5%
S&P 500 • 2,372.60 ?0,4%
NASDAQ Composite • 5,861.73 ?0,1%

По итогам недели американские фондовые индексы продемонстрировали негативную динамику. В течение недели были опубликованы данные по торговому балансу, а также по рынку труда США. Бюро переписи населения США зафиксировало дефицит торгового баланса в январе на уровне $48,5 млрд., что на $4,2 млрд. больше, чем в декабре. В годовом выражении рост дефицита торгового баланса составил 11,8%. За год экспорт из США увеличился на 7,4% г/ г ($13,3 млрд.), а рост импорта составил 8,3% г/г ($18,4 млрд).
В ближаи?шие несколько лет сальдо торгового баланса может быть подвержено кардинальным переменам в связи с экономическои? политикои? Дональда Трампа, которыи? планирует ввести дополнительные пошлины на импортную продукцию, а также вернуть крупные производства американских компании? в США. Рост объема промышленных заказов в США составил 1,2% м/м против прироста 1,3% м/м месяцем ранее. Это второи? месяц роста данного показателя кряду.

В годовом выражении рост промышленных заказов составил 5,5%. Такая динамика обусловлена тем, что рост цен на сырье стимулировал спрос на машинное оборудование по его добыче и транспортировке. Количество первичных обращении? за пособием по безработице составило 243 тыс. шт. против 239 тыс. шт. неделеи? ранее. Позитивная макростатистика по рынку труда увеличивает вероятность повышения ставки на ближаи?шем заседании ФРС США, которое прои?дет 21 марта.

Сырьевые рынки

Brent • $51.37 ?8,1%
Light Sweet • $48.49 ?9,1%
Золото • $1,199.3 ?2,9%
Серебро • $16.93 ?5,9%
Медь • $5,724.32 ?4,1%
Никель • $9,915 ?9,5%

Котировки нефти по итогам недели продемонстрировали существенную негативную динамику. Энергетическое Информационное Агентство (EIA) США опубликовало еженедельное изменение запасов сырои? нефти в США, что стало триггером для начала негативного тренда нефти. Уровень запасов вырос на 8,2 млн. бар., в то время как рынок ожидал увеличения лишь на 1,1 млн. бар.

Валютные рынки

EUR/USD • 1.0668 ?0,6%
USD/JPY • 115.06 ?1%
USD/RUB • 59.21 ?0,5%
EUR/RUB • 62.74 ?1,2%

Официальныи? курс россии?ского рубля начал снижение к доллару США и евро на фоне отрицательнои? динамики нефтяных котировок. Японская иена продолжает дешеветь к доллару США в связи с ростом ожидании? по повышению ключевои? процентнои? ставки на ближаи?шем заседании ФРС США, которое пои?дет 21 марта.

http://www.qbfin.ru/ | Подробнее об использовании информации.