ФРС повысила ставку

По итогам торгов 15 марта, индекс ММВБ снизился на 0,43% до 1992,59 пт., а РТС – на 0,1% до 1062,61 пт. В первой половине дня индекс ММВБ смог выйти в плюс, но, как и в предыдущие дни, эти попытки натолкнулись на волну распродаж. Меж тем, нефть торговалась вблизи $52 за баррель Brent. Кроме того, фокус внимания инвесторов явно сместился к более доходному рынку ОФЗ. На двух аукционах Минфина были предложены ОФЗ в объёме 45 млрд рублей, а спрос превысил 156 млрд рублей. К закрытию лучший результат дня показывали бумаги: «Юнипро» (+3,18%), НМТП (+2,58%), привилегированные акции «Мечел» (+2,15%), «ЭНЕЛ Россия» (+2,14%), Polymetal (+1,78%). Polymetal заработала в 2016 году, по предварительной оценке, $395 млн по сравнению с $221 млн. Совет директоров компании рекомендовал выплатить $0,18 на акцию в качестве дивидендов за 2016 год. ГМК «Норникель» (-0,44%) увеличил прибыль по МСФО за 2016 год в 1,5 раза до $2,5 млрд при сокращении выручки на 3,3% до $8,25 млрд. Слабее остальных к закрытию дня оказались: «МТС» (-3,31%), «Система» (-3,28%), Московская биржа (-2,69%), «Татнефть» (-2,57%), «Газпром нефть» (-2,38%). На валютном рынке участники торгов включили режим ожидания. К вечеру, когда стало известно решение ФРС, рубль начал резко укрепляться и достиг отметки 58,39 за доллар. Впрочем, даже в дневные часы отечественная валюта смотрелась весьма сильно благодаря высокому спросу на долговом рынке. В будущую пятницу состоится заседание Совета директоров ЦБ РФ. Какое бы решение не было принято на нём, оно будет поддерживать рубль. Если ставка сохранится, то разрыва между инфляцией и ставкой достаточно, чтобы отечественная валюта оставалась одной из самых высокодоходных в мире. Если же ставку начнут снижать, то это вызовет увеличение потока спекулятивных денег на долговой рынок.

ФРС не только повысила ставку на 0,25-процентного пункта, но и внесла изменения в некоторые прогнозные параметры. Прогноз роста ВВП в 2017 году был изменён на 2,0%-2,2% с 1,9%-2,3%, а в 2018 году до 1,8%-2,3% с 1,8%-2,2%. Прогноз по инфляции в 2017 году составил 1,8%-2,0% с 1,7%-2,0%. 9 голосующих членов FOMC проголосовали за повышение ставки при одном воздержавшемся (им оказался глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кошкари). Если же говорить о планах, то 9 из 17 членов ФРС ожидает ещё два повышения в текущем году. На декабрьском заседании лишь 6 представителей прогнозировали троекратное повышение ставки. В итоговом протоколе отмечается, что инфляция, без учёта продуктов питания и энергоносителей, изменилась незначительно. «ФРС рассчитывает, что экономические условия будут развиваться таким образом, что позволят обеспечить плавное увеличение процентной ставки для федеральных фондов и она, вероятно, останется в течение некоторого времени ниже уровней, которые предположительно станут преобладающими в долгосрочной перспективе». Из ключевых моментов также стоит отметить ссылку на то, что дальнейшие изменения в денежной политике будут определяться поступающими макроэкономическими данными. Кроме того, ФРС продолжит реинвестировать доходы от казначейских обязательств США. Таким образом, американский регулятор смог избежать неприятных сюрпризов в виде более агрессивных планов повышения ставки. Как и прогнозировалось, после решения ФРС доллар начал слабеть, а в банковском секторе началась фиксация прибыли: Bank of America (-0,55%), Citigroup (-0,98%), JPMorgan (+0,24%). Прирост американского рынка был обеспечен энергетиками, которые отреагировали на отскок в нефти: Transocean (+4,59%), ConocoPhillips (+2,0%), Chevron Corp. (+1,42%). В целом, сырьевой сегмент рынка смотрелся сильнее остальных. Индекс «страха» упал на 5,45% до 11,63. По итогам дня индекс DJIA подрос на 0,54% до 20950,1 пт., S&P 500 – на 0,84% до 2385,26 пт.

Реакция азиатских рынков была более чем положительной. Отсутствие планов по ускорению процесса повышения ставки ФРС дополнились вполне спокойными результатами выборов в Голландии. Соответственно, часть беспокойств инвесторы смогли отложить в дальний ящик. Народный банк Китая повысил ставки на 0,1 процентного пункта. Соответственно, ставка недельного РЕПО повысилась до 2,45%. В качестве объяснения НБК сослался на рост ожиданий ужесточения денежной политики в следствии ускорения темпов роста потребительской инфляции и цен на жилье. Банк Японии воздержался от каких-либо изменений в своей политике, сохранив ставку на уровне -0,1%.

Новая Зеландия и Австралия удивили неожиданно слабыми макроэкономическими данными. ВВП Новой Зеландии вырос за IV квартал на 0,4% при ожиданиях 0,7%, а в годовом выражении – на 2,7% при ожиданиях 3,1%. Безработица в Австралии выросла до 5,9% при ожиданиях 5,7%.

Доходность по 10-летним американским казначейским обязательствам заметно сократилась накануне и была на уровне 2,49% в рамках азиатских торгов. К 8:55 (мск) индекс Shanghai Composite торговался на отметке 3266,33 пт. (+0,76%), Nikkei 225 составлял 19594,04 (+0,09%).

Нефть получила стимул к росту не только за счёт отчёта Минэнерго, но и слабого доллара. Меж тем, согласно данным американского ведомства, на неделе, завершившейся 10 марта, коммерческие запасы нефти в США сократились на 0,2 млн бар. до 528,2 млн бар. (ожидался рост на 3,5 млн бар.). Запасы бензина снизились на 3,1 млн бар., а дистиллятов – на 4,2 млн бар. Общие топливные запасы снизились на 7,8 млн бар. Импорт нефти на отчётной неделе сократился на 745 тыс. бар. в сутки до 7,4 млн бар. ежедневных поставок. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 19,8 млн бар. общих топливных поставок, или +0,3% за год, 9,0 млн бар. бензина в сутки, или -4,5% за год, а также 4,2 млн бар. дистиллятов в сутки, или +13,4% за год.

И, наконец, добыча выросла на 21 тыс. бар. до 9,109 млн бар. в сутки. И немного о золоте. Резервы SPDR Gold Trust увеличились на 5,4 тонны до 839,43 тонны. Кстати, после решения ФРС, цены на драгоценные металлы заметно повысились, что можно связать с повышением инфляционных ожиданий. К 9:15 (мск) нефть марки Brent стоила $52,14 (+0,64%), WTI – $49,67 (+0,59%), золото – $1226,4 (+2,14%), медь – $5918,33 (+1,05%), никель – $10330 (+1,22%), палладий – $771,15 (+3,45%).

Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 100,38. К 9:15 (мск) пара EUR/USD торговалась на уровне $1,073 (-0,06%), GBP/USD стоила $1,227 (-0,11%), USD/JPY – 113,22 (-0,21%).

Следующие макроэкономические события запланированы на четверг: в 11:30 (мск) решение Национального банка Швейцарии по ставке, в 13:00 (мск) – уточнённая инфляция по еврозоне, в 15:00 (мск) – решение Банка Англии по ставке, в 16:30 (мск) – новые строительства и разрешения на них в США, а также первичные обращения на получение пособия по безработице и индекс деловой активности ФРБ Филадельфии. В России также будут опубликованы данные по промышленному производству. В начале торговой сессии можно ожидать роста российского рынка на фоне отскока в нефти и позитивного настроя на глобальных рынках. Кроме того, рубль может укрепиться до 58 за доллар, что будет сдерживать рынок акций. Если же индекс ММВБ не сможет закрыть день выше 2000 пунктов, то это означает лишь одно – рынок слаб и возобновит падение при первом удобном случае

Источник http://open-broker.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=333100 обязательна
Условия использования материалов

Торговые условия
FxPro отменяет комиссию с пластиковых карт

Торговые условия
Минимальный депозит - отсутствует
Комиссия за пополнение - не взимается
Бонусы до 100% - пожалуйста!