Снижение цен на нефть и негативный внешний фон дают преимущество продавцам на старте торгов

По итогам торгов 5 апреля, индекс ММВБ вырос на 1,51% до 2056,32 пт., а РТС прибавил 1,45% и закрылся на отметке 1152,49. Активность на рынке заметно подросла за счёт появления поводов для движения. На биржевом форуме в Москве звучали вполне оптимистичные заявления. Президент РФ В. Путин уверен в перспективах российского рынка, а министр экономического развития М. Орешкин полагает, что экономик РФ стоит на пороге цикла экономического роста. В свою очередь, зам. министра финансов А. Моисеев заговорил об элементах спекулятивного «пузыря» на российском финансовом рынке. Впрочем, никто этого «пузыря» не испугался – дружный рост индексов тому доказательство. Нефть, естественно, поддерживала интерес к нефтегазовым бумагам: «Газпром» (+1,46%), «Роснефть» (+1,96%), «ЛУКОЙЛ» (+0,23%). Лидерами дня стали бумаги «Татнефти» (+4,97%), Yandex (+4,76%), «Северстали» (+3,99%), «Аэрофлота» (+3,7%), «Мечела» (+3,65%), «Сбербанка» (+2,81%). Рост бумаг компаний, связанных с добычей коксующегося угля, во многом связан с очередным взлётом цен на азиатских маршрутах из-за перебоев с поставками из Австралии. На полюсе аутсайдеров к концу дня утвердились: ТГК-1( -3,34%), «Мостотрест» (-1,22%), «Система» (-0,65%), «ПИК» (-0,56%). Валютные торги отличались достаточно высокой волатильностью. Рубль в первой половине дня укреплялся до 55,8 за доллар, но к вечеру провалился почти до 56,4. Минфин провёл два аукциона по размещению ОФЗ. На первом инвесторам предложили ОФЗ-ПД выпуска 26220 в объёме 30 млрд. Спрос составил 71,887 млрд рублей, а средневзвешенная доходность по бумагам с погашением 7 декабря 2022 года составила 7,99% годовых. На втором аукционе были предложены ОФЗ-ПД выпуска 26218 в объёме 12,898 млрд рублей. Спрос составил 48,151 млрд, а средневзвешенная ставка по бумагам с погашением 17 сентября 2031 года составила 8,07%. Минфин также объявил о планах покупки валюты на 69,9 млрд рублей в период с 7 апреля по 5 мая. Таким образом, ежедневно на валютные закупки будет направляться около 3,5 млрд рублей, что немногим выше, чем в предыдущем месяце. Росстат в очередной раз порадовал население статистикой, показавшей замедление инфляции до 4,3% в марте. Кстати, за весь март инфляция составила всего лишь 0,1%.

Американские торги проходили в существенном плюсе, но затем индексы резко ушли вниз. Столь же высокая волатильность наблюдалась в финансовом и энергетическом секторах, где итог оказался противоположным дневному
росту: Bank of America (-1,15%), Citigroup (-0,15%), JPMorgan (-1,28%), ConocoPhillips (-1,25%), Exxon Mobil (+0,25%), Chevron (-0,02%). Вышедший протокол заседания ФРС подтвердил, что большинство членов комитета по операциям на открытом рынке нацелено на сокращение баланса ФРС в обозримом будущем, что может привести к росту реальных ставок. Если же говорить о нефти, то поводом для распродаж стал отчёт Минэнерго, показавший рост запасов вопреки ожиданиям. Кроме того, статистика ADP Services показала рост числа рабочих мест в частном секторе американской экономики на 263 тыс. при ожиданиях 187 тыс. С другой стороны, индекс ISM США в непроизводственной сфере снизился до 55,2 при ожиданиях 57,0 пункта. Дополнительным негативом стало заявление республиканца Пола Райна о том, что налоговая реформа Д. Трампа может потребовать более длительного периода для реализации. Индекс «страха» незначительно подрос, прибавив 1,44% до 11,96. По итогам дня, DJIA снизился на 0,2% до 20648,15, а S&P 500 потерял 0,31% до 2352,95.

Азиатские индексы последовали за своими американскими коллегами. Иена вновь укрепилась до 110,45 за доллар, что оказывало непосредственное влияние на рынок акций. Сокращение баланса ФРС в обозримом будущем может привести к снижению ликвидности финансовых рынков, поскольку данный процесс будет противоречить прежде осуществлённым программам количественного смягчения. О возможности скорого свёртывания количественного смягчения также говорят некоторые представители ЕЦБ. В частности, накануне об этом заявил глава Бундесбанка Йенс Вайдман. В Китае вышел альтернативный PMI CAIXIN в сфере услуг, который снизился до 52,2 с 52,6 в феврале. В четверг президент КНР господин Си станет гостем Д. Трампа. В течение двух дней в достаточно неформальном формате лидеры обсудят проблемы взаимовыгодного сотрудничества и безопасного существования. К 8:45 (мск) Shanghai Composite прибавляет 0,35% и котируется в районе 3281,62, Nikkei снижается на 1,63% до 225 18553,38.

Нефть Brent накануне пыталась взять отметку в $55 за баррель, но цифры от Минэнерго США оказались непреодолимым препятствием. Согласно отчёту ведомства, на неделе, завершившейся 31 марта, коммерческие запасы нефти в США выросли на 1,57 млн бар. до 535,5 млн бар. (ожидалось снижение на 0,2-0,43 млн бар.). Запасы бензина сократились на 0,6 млн бар., а дистиллятов – на -0,5 млн бар. Общие топливные запасы выросли на отчётной неделе на 1 млн бар. Импорт сырой нефти на отчётной неделе сократился на 374 тыс. бар. до 7,9 млн бар. в сутки. Средний показатель спроса за четыре недели составил 19,6 млн бар. общих топливных поставок, или +0,4% за год, 9,3 млн бар. бензина в сутки, или -0,6% за год, а также 4,2 млн бар. дистиллятов в сутки, или +13,9% за год. Добыча в США подскочила на отчётной неделе сразу на 52 тыс. бар. в сутки до 9,199 млн бар. в сутки. Таким образом, вместо ожидаемого сокращения запасов рынок получил статистику об их росте, да ещё подкреплённую данными о повышении добычи. На терминале Кушинг запасы выросли за неделю на 1,4 млн бар. до 69,1 млн бар. при общем объёме хранилища в 77 млн бар. К 9:05 (мск) Brent снижается на 0,53% до $54,07, WTI падает на 0,59% до $50,85, золото дорожает на 0,60% до $1256, медь дешевеет на 0,37% до $5886,36, никель стоит $10245, снижение на 0,49%, цена на палладий, в свою очередь, растет на 0,27% до $809,9.

Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах 0,1% до 100,38. К 9:05 (мск) EUR/USD котируется в районе $1,067 (+0,05%), GBP/USD – $1,249 (-0,03%), USD/JPY – 110,41 (-0,09%).

Следующие макроэкономические события запланированы на четверг:
- в 10:00 (мск) выступает глава ЕЦБ М. Драги,
- в 14:30 (мск) планируется публикация протокола заседания ЕЦБ,
- в 15:30 (мск) первичные обращения за пособием по безработице в США,
- в 16:30 (мск) выступит с речью президент ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс.

Начало дня на российском рынке может быть за продавцами. Кроме снижения цен на нефть на это указывает относительно негативный внешний фон. К тому же планы ФРС по сокращению баланса могут означать изменение долгосрочной ситуации на рынках, когда из-за сокращения ликвидности под давлением окажутся рискованные активы. График рубля демонстрирует набор дивергенций, которые намекают на возможное краткосрочное ослабление. Конечно, факторы поддержки остаются прежними, но это не гарантирует отсутствие ощутимых откатов.

Источник http://open-broker.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=335910 обязательна
Условия использования материалов

Торговые условия
FxPro отменяет комиссию с пластиковых карт

Торговые условия
Минимальный депозит - отсутствует
Комиссия за пополнение - не взимается
Бонусы до 100% - пожалуйста!