Недельный обзор рынков (10.04 – 14.04.2017)

17 апреля 2017 QB Finance | Обзор рынка
Азиатско-тихоокеанскии? регион

Nikkei 225 • 18,335.63 ?1,8%
HANG SENG • 24,261.66 ?0,02%
Shanghai Composite • 3,246.07 ?1,2%

Значительное укрепление иены по отношению к американскому доллару привело к падению котировок японских экспортеров и соответствующему снижению индекса Nikkei 225. Проводимая Банком Японии программа QE находит отражение на финансовых рынках страны. В марте этого года объем кредитного портфеля банковских организации? страны продемонстрировал максимальныи? с мая 2009 года рост – на 3% г/г. По оценкам главы Банка Японии Харухико Курода, экономика Страны Восходящего Солнца готова переи?ти к стадии более динамичного роста. Однои? из его составляющих должно стать ускорение инфляции до 2% г/г за счет проводимои? регулятором программы расширения денежнои? базы.
В Китае был опубликован целыи? блок важнои? макроэкономическои? отчетности. Среди позитивных новостеи? – ускорение потребительскои? инфляции в марте этого года до 0,9% г/г, а также результаты кредитного рынка. Поводом для недавнего беспокои?ства инвесторов был стремительныи? рост долговои? нагрузки в стране – общии? объем новых выданных кредитов банковскими организациями Китая в 2016 году расширился на 8% г/г до 12,65 трлн. юанеи?. Постепенное ужесточение условии? кредитования в стране привело к тому, что за I квартал 2017 года объем новых выданных кредитов частному и корпоративному сектору в Поднебеснои? составил 4,22 трлн. юанеи?, сократившись на 8,4% г/г.

Негативнои? новостью стало снижение профицита торгового баланса страны за I квартал 2017 года на 35,7% г/г до 455 млрд. юанеи? ($66,2 млрд.) на фоне расширения объемов импорта на 31,1% г/г и более скромного роста объемов экспортируемои? продукции на 14,8% г/г. Увеличение импорта объясняется ростом поставок сырья в страну в том числе железнои? руды и нефтепродуктов, а также значительным повышение импортных цен на данные виды товаров на мировом рынке сырья.

Россия

ММВБ • 1,916.29 ?5,1%
РТС • 1,073.15 ?3,6 %

России?ские фондовые индексы по итогам торговои? недели продемонстрировали заметное снижение на фоне усиления противоречии? между РФ и США относительно сирии?ского вопроса. Данныи? вопрос отодвинул на второи? план остальные события, произошедшие на рынках, в том числе публикацию целого ряда важнои? макроэкономическои? отчетности. Так, профицит торгового баланса страны в феврале этого года расширился на 40,3% г/г до $10,17 млрд. на фоне роста экспортных поставок на 28% г/г до $25,75 млрд. и менее значительного в стоимостном выражении увеличения объемов импорта на 21% г/г до $15,58 млрд.
Стоит отметить, что постепенныи? рост ценовои? базы прошлого года на сырьевые товары приведет к значительному сокращению темпов роста торгового баланса РФ. Отрицательнои? новостью для россии?ских рынков стала публикация данных по динамике дефицита федерального бюджета РФ в I квартале 2017 года.

По оценкам Министерства финансов, за рассматриваемыи? период показатель достиг 274 млрд. руб. или 1,4% от ВВП, однако если доходы были исполнены на 26,9% от общегодового плана, то доля исполненных расходов составила всего 24,1%. На этом фоне стоит ожидать заметного расширения дефицита федерального бюджета к концу года, что может привести к новому увеличению таможенных тарифов и введению других фискальных мер со стороны государства.

Европа

FTSE 100 • 7,327.59 ?0,3 %
CAC 40 • 5,071.10 ?1,2%
DAX • 12,109.00 ?0,9%

Европеи?ские фондовые рынки по итогам торговои? недели продемонстрировали единую негативную динамику, причинои? чему является сохраняющаяся геополитическая напряженность в мире. Кроме сирии?ского вопроса, участников рынка волнует неопределенность результатов надвигающихся президентских выборов во Франции. Проводимая ЕЦБ программа покупки активов продолжается, несмотря на заявления представителеи? некоторых стран о необходимости ее постепенного сокращения.
Как показывают макроэкономические данные, некоторые страны блока все еще нуждаются в подобных стимулирующих мерах. Так, если в Германии индекс CPI в марте этого года расширился на 2,2% г/г, то аналогичныи? показатель во Франции продемонстрировал рост всего на 1,2% г/г. На этом фоне возможные разговоры об ужесточении кредитно-денежнои? политики регулятором мы считаем преждевременными. В свою очередь, индекс потребительских цен в Великобритании в марте этого года расширился на 2,3% г/г на фоне увеличения стоимости продуктов питания.

Однако более важнои? для рынков стала публикация целого блока данных с рынка труда. Средняя заработная плата за 3 месяца с окончанием в феврале 2017 года расширилась на 2,3% г/г при прогнозируемом росте на 2,1% г/г. На текущии? момент уровень безработицы в стране достигает минимального с 1975 года уровня в 4,7% г/г. По мере продвижения Великобритании в вопросе выхода страны из состава ЕС ситуация на рынке труда может значительно измениться – характер и величина ухудшения показателеи? в сфере занятости будет зависеть от выбраннои? модели взаимодеи?ствия Великобритании и стран блока вне союза.

США

DJIA • 20,453.25 ?1%
S&P 500 • 2,328.95 ?1,1%
NASDAQ Composite • 5,805.15 ?1,2 %

Агрессивное вмешательство США в сирии?скии? конфликт вызвало негативную реакцию инвесторов во всем мире. В течение недели состоялось выступление главы ФРС США Джанет И?еллен, которая отметила, что цели по безработице и инфляции в стране достигнуты, однако регулятор не намерен прибегать к резкому ужесточению кредитно- денежнои? политики, пренебрегая стабильностью. Как показали дальнеи?шие данные, в том числе сокращение темпов роста потребительских цен в марте этого года до 2,4% г/г с февральского уровня в 2,8% г/г, подобная риторика является отражением текущеи? ситуации в экономике.
Незначительныи? спад сырьевых котировок способен вернуть инфляцию на уровень ниже 2% г/г – данныи? фактор, по нашему мнению, не оставляет шансов на повышение ключевои? ставки Федрезерва на заседании 2-3 мая. Вместе с этим основным вопросом для членов регулятора в ближаи?шее время может стать выработка стратегии сокращения баланса с текущих $4,5 трлн. с минимальными последствиями для рынка облигации? и рынка ипотечных ценных бумаг.

На прошедшеи? неделе стартовал сезон корпоративнои? отчетности. Первыми финансовые результаты за I квартал 2017 года представили крупнеи?шие представители финансовои? отрасли США – банки JPMorgan Chase & Co (JPM), Wells Fargo & Co (WFC), а также Citigroup Inc (C). Выручка JPM поднялась на 6,2% г/г до $25,6 млрд., чистая прибыль расширилась на 17% г/г до $6,45 млрд. Результаты WFC практически не изменились в годовом выражении (выручка составила $22 млрд. при чистои? прибыли в $5,46 млрд.). Наконец, Citigroup Inc смог нарастить выручку на 3% г/г до $18,2 млрд., а также продемонстрировать увеличение чистои? прибыли с уровня в $3,5 млрд. в I квартале 2016 года до $4,09 млрд. Одним из драи?веров роста финансовых показателеи? представителеи? банковского сектора стало повышение доходов от операции? с ценными бумагами с фиксированнои? доходностью.

Сырьевые рынки

Brent • $55.89 ?0,2%
Light Sweet • $53.10 ?1,6%
Золото • $1,289.00 ?2,5%
Серебро • $18.50 ?1,9%
Медь • $5,659.29 ?3%
Никель • $9,705 ?4,9%

Нефть незначительно поднялась в цене на фоне неоднозначных сигналов рынка. Так, объем коммерческих запасов нефти в США за предыдущую неделю сократился на 2,2 млн. баррелеи? при прогнозе роста на 0,7 млн. баррелеи?. Вместе с тем за неделю с окончанием 13 апреля число активных нефтяных буровых установок в Штатах увеличилось на 11 ед. до 683 ед., что может помешать сокращению мировои? нефтедобычи. Стоимость драгоценных металлов увеличилась на фоне накопления геополитических рисков.

Валютные рынки

EUR/USD • 1.0612 ?0,1%
USD/JPY • 108.62 ?2,2%
USD/RUB • 56.29 ?1,1%
EUR/RUB • 59.78 ?1,3%

Усиление геополитическои? напряженности на Ближнем Востоке привело к росту курса иены, традиционно используемои? в качестве защитного актива, по отношению к американскои? валюте. Дополнительное давление на доллар оказало заявление Дональда Трампа о переоцененности американскои? валюты по отношению к другим основным мировым валютам. .
Источник http://www.qbfin.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=337334 обязательна
Условия использования материалов


Премиальный форекс брокер

1) Бонус за регистрацию и пополнение торгового счета 100% 2) Многократный бонус за пополнение торгового счета 50% 3) Отсутствие комиссии за пополнение и снятие
Регистрация счета

Брокер бинарных опционов

Binarium предоставляет профессиональные услуги начиная с 2012 года. Получите бонус 100% на депозит от 2000 рублей