17 апреля 2017 ITI Capital
Зарубежные рынки
Геополитика продолжает задавать тон на рынках. Риск нанесения удара США по КНДР снизился, однако, инвесторы будут оценивать итоги референдума в Турции и предстоящий в выходные 1-й тур президентских выборов во Франции.
В Турции прошел референдум, в результате которого Президент Турции получил неограниченные полномочия. На фоне итогов референдума турецкая лира укрепилась на 2%.
Азиатские рынки торгуются преимущественно в отрицательной зоне, игнорируя сильные данные из Китая. Статистика ВВП Китая оказалась лучше ожиданий, показав рост 6,9%.
Спрос на защитные активы продолжает оставаться устойчивым: йена продолжает укрепляться, золото торгуется у отметки 1291,8 долларов за тройскую унцию.
В пятницу состоится заседание ОПЕК, где будет обсуждаться пролонгация договора об ограничении добычи нефти.
Российский рынок
Рубль. Стабильные цены на нефть и предстоящий налоговый период продолжают поддерживать рубль.
В пятницу на опасениях, что КНДР проведёт испытания ядерного оружия или запуск баллистической ракеты по случаю годовщины со дня рождения основателя государства, США пригрозили ответными экономическими или военными мерами в случае провокации со стороны Северной Кореи, а замминистра иностранных дел КНДР заявил, что его страна будет воевать в случае превентивного удара США. Китай предупредил о катастрофических последствиях возможной войны на Корейском полуострове. В связи с вновь накалившейся геополитической обстановкой и на общем негативном фоне с мировых площадок накануне и российские индексы в пятницу торговались в красной зоне. ММВБ и РТС потеряли за день по 1,5%.
Акции Полиметалла выросли на 3,7% на новостях о том, что компания может направить весь свободный денежный поток на выплату дивидендов. Также в лидерах роста пятницы были НМТП (+5,07%) и М.Видео (+1,80%).
Хуже всех показали себя акции электроэнергетического, нефтегазового и добывающего секторов: ОГК-2 (-4,15%), Россети (-3,40%), Сургутнефтегаз (ао -2,12%, ап -3,24%), Башнефть (ао -2,83%, ап -2,00%), ИнтерРАО (-2,32%), НОВАТЭК (-2,13%), РусГидро (-2,32%), Мечел (ао -2,87%, ап -3,00%), Распадская (-2,93%).
Компании
Группа НМТП опубликовала операционные результаты за 1К17. Общий грузооборот за первые три месяца 2017 года вырос на 0,7% г/г до 37,3 млн тонн, при этом наибольший рост продемонстрировал оборот навалочных грузов (+20,7% г/г) за счёт увеличения перевалки зерна (+48,5% г/г) и угля (+32,1% г/г). Объём перевалки наливных грузов снизился на 0,8% г/г (сырая нефть -0,9%, нефтепродукты -1,4%, КАС +42,3%, растительные масла +40,7%). Грузооборот генеральных грузов уменьшился на 6,3% г/г (чугун и чёрные металлы -7%, лесные грузы -20,6%, цветные металлы +1,4%, скоропортящиеся грузы +88,9%). Контейнерооборот вырос на 8,9% г/г. Объём перевалки прочих грузов сократился на 58,2% г/г. За март наблюдался рост по всем категориям грузов, обусловленный обработкой ранее накопленных грузов из-за действий в феврале неблагоприятных погодных условий.
Согласно Ведомостям Минфин планирует в этом году получить за 20% НМТП около 30 млрд рублей в ходе приватизации, что предполагает премию в 20% к текущим котировкам. Поскольку приватизация ВТБ в этом году невозможна, Минфин ищет замещение. Мы полагаем, что для подготовки к приватизации, претензии ФАС к компании могут быть сняты.
Совет директоров Интер РАО одобрил участие в санации банка Пересвет. Компания приобретёт 15-летние конвертируемые субординированные облигации банка с возможностью досрочного погашения по усмотрению эмитента. На счетах в Пересвете у Интер РАО было 18,7 млрд руб. Ранее компания сообщала, что наиболее вероятный сценарий реструктуризации долга банка состоял бы в переводе 85% задолженности в конвертируемые облигации и возвращении оставшихся 15% в течение года.
Планировавшееся с середины прошлого года размещение акций Полюса может состояться в ближайшее время. Компания планирует разместить 10% в виде акций на ММВБ и в виде ГДР на Лондонской бирже в мае-июне. Полюс готов предложить инвесторам до 25% акций, но пока решает, разбивать ли размещение на два этапа (сначала 10%, затем 15%). Компания надеется получить за 10% 1 млрд долл. Также китайския инвестиционная компания Fosun договорилась о приобретении 20-25% акцию Полюся за сумму до 2 млрд долл. Максимальный пакет, который может купить Fosun, – 25% плюс одна акция.
Продажи НЛМК за 1К17 сократились на 11% г/г до 3,68 млн тонн. Производство стали составило 4,21 млн тонн (+4% г/г) при загрузке мощностей на 96%.
ЦБ получил уведомление об обязательной оферте на выкуп акций М.Видео у миноритариев по цене $7 за акцию. Курс доллара установлен на уровне 56,9364 руб., срок принятия оферты - 71 день. Абсолютная доходность с учётом пятничной цены закрытия составляет 5%. За пятницу бумага прибавила 1,8%.
На этой неделе Русал, ФосАгро и группа ПИК представят операционные результаты за 1К17. Понедельник – выходной день на европейских площадках и в Гонконге в связи с Пасхой. По России выйдет статистика промышленного производства.
https://iticapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Геополитика продолжает задавать тон на рынках. Риск нанесения удара США по КНДР снизился, однако, инвесторы будут оценивать итоги референдума в Турции и предстоящий в выходные 1-й тур президентских выборов во Франции.
В Турции прошел референдум, в результате которого Президент Турции получил неограниченные полномочия. На фоне итогов референдума турецкая лира укрепилась на 2%.
Азиатские рынки торгуются преимущественно в отрицательной зоне, игнорируя сильные данные из Китая. Статистика ВВП Китая оказалась лучше ожиданий, показав рост 6,9%.
Спрос на защитные активы продолжает оставаться устойчивым: йена продолжает укрепляться, золото торгуется у отметки 1291,8 долларов за тройскую унцию.
В пятницу состоится заседание ОПЕК, где будет обсуждаться пролонгация договора об ограничении добычи нефти.
Российский рынок
Рубль. Стабильные цены на нефть и предстоящий налоговый период продолжают поддерживать рубль.
В пятницу на опасениях, что КНДР проведёт испытания ядерного оружия или запуск баллистической ракеты по случаю годовщины со дня рождения основателя государства, США пригрозили ответными экономическими или военными мерами в случае провокации со стороны Северной Кореи, а замминистра иностранных дел КНДР заявил, что его страна будет воевать в случае превентивного удара США. Китай предупредил о катастрофических последствиях возможной войны на Корейском полуострове. В связи с вновь накалившейся геополитической обстановкой и на общем негативном фоне с мировых площадок накануне и российские индексы в пятницу торговались в красной зоне. ММВБ и РТС потеряли за день по 1,5%.
Акции Полиметалла выросли на 3,7% на новостях о том, что компания может направить весь свободный денежный поток на выплату дивидендов. Также в лидерах роста пятницы были НМТП (+5,07%) и М.Видео (+1,80%).
Хуже всех показали себя акции электроэнергетического, нефтегазового и добывающего секторов: ОГК-2 (-4,15%), Россети (-3,40%), Сургутнефтегаз (ао -2,12%, ап -3,24%), Башнефть (ао -2,83%, ап -2,00%), ИнтерРАО (-2,32%), НОВАТЭК (-2,13%), РусГидро (-2,32%), Мечел (ао -2,87%, ап -3,00%), Распадская (-2,93%).
Компании
Группа НМТП опубликовала операционные результаты за 1К17. Общий грузооборот за первые три месяца 2017 года вырос на 0,7% г/г до 37,3 млн тонн, при этом наибольший рост продемонстрировал оборот навалочных грузов (+20,7% г/г) за счёт увеличения перевалки зерна (+48,5% г/г) и угля (+32,1% г/г). Объём перевалки наливных грузов снизился на 0,8% г/г (сырая нефть -0,9%, нефтепродукты -1,4%, КАС +42,3%, растительные масла +40,7%). Грузооборот генеральных грузов уменьшился на 6,3% г/г (чугун и чёрные металлы -7%, лесные грузы -20,6%, цветные металлы +1,4%, скоропортящиеся грузы +88,9%). Контейнерооборот вырос на 8,9% г/г. Объём перевалки прочих грузов сократился на 58,2% г/г. За март наблюдался рост по всем категориям грузов, обусловленный обработкой ранее накопленных грузов из-за действий в феврале неблагоприятных погодных условий.
Согласно Ведомостям Минфин планирует в этом году получить за 20% НМТП около 30 млрд рублей в ходе приватизации, что предполагает премию в 20% к текущим котировкам. Поскольку приватизация ВТБ в этом году невозможна, Минфин ищет замещение. Мы полагаем, что для подготовки к приватизации, претензии ФАС к компании могут быть сняты.
Совет директоров Интер РАО одобрил участие в санации банка Пересвет. Компания приобретёт 15-летние конвертируемые субординированные облигации банка с возможностью досрочного погашения по усмотрению эмитента. На счетах в Пересвете у Интер РАО было 18,7 млрд руб. Ранее компания сообщала, что наиболее вероятный сценарий реструктуризации долга банка состоял бы в переводе 85% задолженности в конвертируемые облигации и возвращении оставшихся 15% в течение года.
Планировавшееся с середины прошлого года размещение акций Полюса может состояться в ближайшее время. Компания планирует разместить 10% в виде акций на ММВБ и в виде ГДР на Лондонской бирже в мае-июне. Полюс готов предложить инвесторам до 25% акций, но пока решает, разбивать ли размещение на два этапа (сначала 10%, затем 15%). Компания надеется получить за 10% 1 млрд долл. Также китайския инвестиционная компания Fosun договорилась о приобретении 20-25% акцию Полюся за сумму до 2 млрд долл. Максимальный пакет, который может купить Fosun, – 25% плюс одна акция.
Продажи НЛМК за 1К17 сократились на 11% г/г до 3,68 млн тонн. Производство стали составило 4,21 млн тонн (+4% г/г) при загрузке мощностей на 96%.
ЦБ получил уведомление об обязательной оферте на выкуп акций М.Видео у миноритариев по цене $7 за акцию. Курс доллара установлен на уровне 56,9364 руб., срок принятия оферты - 71 день. Абсолютная доходность с учётом пятничной цены закрытия составляет 5%. За пятницу бумага прибавила 1,8%.
На этой неделе Русал, ФосАгро и группа ПИК представят операционные результаты за 1К17. Понедельник – выходной день на европейских площадках и в Гонконге в связи с Пасхой. По России выйдет статистика промышленного производства.
https://iticapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter