Bybit запустила премаркет токена Notcoin
Реклама
Мировые цены на нефть на прошедшей неделе продолжали подрастать в прежнем диапазоне консолидации 55-60$, но темпы роста понизились. Рост цен снизил спрос со стороны основных импортеров нефти, а снижение эскалации политических конфликтов на Ближнем Востоке по-низило премии за риск. Некоторую поддержку ценам на прошедшей неделе оказывало сокра-щение добычи из битуминозных песков в Канаде и очередные проблемы с доставкой нефти по трубопроводам в Ливии.
В итоге цены на сорт WTI достигали уровня 53,76$, цены на сорт BRENT - уровня 56,63$. Спрэд между сортами нефти по состоянию на 14 апреля 2017 г. составил 2,7$, отношение спрэда к цене сорта WTI сузилось до 5,1%, отражая снижение опасений рынка перебоев в поставках.
Соблюдение пакта об ограничении добычи странами ОПЕК по оценке МЭА к концу марта 2017 г. составило 99%, а странами вне ОПЕК – 64%. По данным агентства добыча нефти в странах ОПЕК снизилась до 31,68 млн.бар. в сутки, при этом в марте сокращение было выполнено на 104%. Добыча нефти в России сократилась до 11,05 млн.бар. в сутки.
При этом добыча нефти в России, Мексике, Омане и Азербайджане продолжала снижаться, а в Казахстане выросла. Из добытчиков, не поддерживающих пакт об ограничении добычи нефти, значительное сокращение производства и экспорта наблюдается в Канаде, Китае и Колумбии, а существенный рост – в Бразилии.
По заявлению министра нефти Кувейта, страны ОПЕК и производители вне ОПЕК в ближайшее время улучшат соблюдение пакта об ограничении добычи. По его словам запасы нефти в мире постепенно снижаются, что будет поддерживать рынок.
Минэнерго РФ констатировало сокращение добычи нефти к середине апреля 2017 г. на 250 тыс.бар. в сутки, а также пообещало сокращение добычи к концу апреля на 300 тыс.бар. в сут-ки. Ведомство планирует провести консультации с российскими производителями нефти о возможном продлении пакта об ограничении добычи.
По апрельской оценке МЭА запасы нефти в странах ОЭСР сократились на 17,2 млн. бар. в мар-те 2017 г., но остаются на 330 млн. бар. выше среднего уровня за пять лет. Запасы нефти, хра-нящиеся в «менее заметных» местах за пределами развитых стран, таких как цистерны или плавучие хранилища, снизились в первом квартале, что помогает нефтяному рынку прибли-зиться к балансу.
Оценки показали, что запасы, хранящиеся в нефтебазах в заливе Салдана и в Карибском бас-сейне Южной Африки, упали на 18,2 млн. бар. в 1 кв. текущего года или примерно на 200 тыс. бар. в сутки. Известные запасы в странах за пределами развитых стран или в оффшорных зо-нах в 1 кв. 2017 г. снизились на 29,2 млн. бар. или 325 тыс. бар. в сутки.
Сокращение запасов в этих менее заметных областях помогло компенсировать прирост запа-сов в странах ОЭСР в годовом исчислении в 1 кв. 2017 г. По сути, наблюдался перевод запасов нефти из «менее заметных» областей в страны ОЭСР, что в том числе отразила статистика роста запасов в США. Кроме того, данные Рейтер на прошлой неделе показали резкое увеличение объемов импорта нефти – на 33% – по морю в Северо-Западную Европу.
Мировое потребление нефти оценивается МЭА в 2017 г. на уровне 98 млн.бар. в сутки, а темпы роста спроса после периода стагнации начинают расти. При этом агентство отмечает замедле-ние потребления нефти в США, Австралии, Индии, Японии и Южной Корее. Неудивительно, что в данных регионах уже наблюдаются признаки рецессии в экономике (в первую очередь в Японии и Южной Корее), а также политические кризисы.
Сокращение доступной нефти на мировом рынке будет способствовать разгоранию геополити-ческих конфликтов и борьбы за источники энергии. При этом рынок еще не полностью почув-ствовал сокращение добычи в основных странах производителях в связи с обычным времен-ным лагом в 60-70 дней между экспортом и поставкой импортеру.
Добыча нефти на мировом шельфе снизилась до 58,4 млн.бар. в марте 2017 г. против 82,6 млн.бар. в конце 2016 г. При этом запасы шельфовой нефти в Иране упали до 4 млн.бар. про-тив 28 млн.бар. в начале 2016 г.
Мировая добыча нефти в 2017 г. по данным МЭА составит 97,8 млн.бар. в сутки, что приведет к созданию дефицита в конце 2017 г. в размере -0,2 млн.бар. в сутки.
По данным Минэнерго США избыток на мировом рынке нефти в конце 1 кв. 2017 г. составил +0,32 млн.бар. в сутки. По прогнозу производство нефти в США в 2017 г. вырастет на 3,9% к 2016 г. до 9,22 млн.бар. в сутки. В марте 2017 г. добыча нефти в США выросла на 1,8% к фев-ралю 2017 г. до 9,08 млн.бар. в сутки, импорт нефти в США в марте 2017 г. составил 7,22 млн.бар. в сутки, увеличившись на 2,7% к февралю 2017 г.
Общая добыча нефти основными производителями – странами ОПЕК, Россией и США – в марте 2017 г. понизилась на 0,3% к февралю 2017 г. и составила 52,14 млн.бар. в сутки, что также на 3,7% ниже, чем в декабре 2016 г.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 4 апреля 2017 г. снизились на 5,3% и соста- вили 2024,2 млн. бар. Запасы сырой нефти за прошедшую неделю снизились на 2,2% к анало- гичной дате прошлого года, запасы бензина снизились на 3,0%, запасы дистиллятов снизились на 2,2%.
По состоянию на 4 апреля 2017 г. запасы нефти в Cushing составляли 69,4 млн. бар. против 69,1 млн. бар. на позапрошлой неделе и 64,6 млн. бар. год назад. Запасы в стратегическом резерве понизились на 0,6% до 691,5 млн.бар.
По данным компании Baker Hughes по состоянию на 13 апреля 2017 г. количество нефтяных скважин на месторождениях США выросло на 13 единиц к предыдущей неделе и составило 683 единицы против 332 единиц на эту же дату 2016 г.
По оценке компании Simmons & Co, число буровых установок для добычи нефти и газа в США в среднем составит 851 единиц в 2017 г., 978 единиц – в 2018 г. и 1089 единиц – в 2019 г. Американские энергетические компании по планам в ближайшие годы будут увеличивать рас- ходы на бурение и производство сланцев в связи с ожиданием роста цен на нефть.
В компании Cowen & Co отмечают, что 57 компаний, занимающихся разведкой и добычей, в среднем планируют в 2017 г. вдвое увеличить расходы по сравнению с предыдущим годом. Объем выдачи новых разрешений на бурение скважин растет, но в то же время падает количе- ство скважин, в которых бурение доведено до стадии добычи.
Компания Saudi Aramco снизила цены для азиатских клиентов на майские поставки легкого сорта нефти Arab Extra Light, что в свою очередь может снизить спрос на легкие сорта Das, Murban, ESPO и Sokol. Азиатский рынок уже показывает избыток легких сортов, что усиливает конкуренцию производителей. При этом в Саудовской Аравии продолжается сокращение средних и тяжелых сортов нефти, а компания Saudi Aramco частично заменила поставки нефти Arab Medium на нефть Arab Extra Light.
По данным GAC импорт нефти в марте 2017 г. в Китай вырос на 22,5% в месячном выражении и на 19,4% в годовом выражении и составил 38,95 млн.тонн (9,2 млн.бар. в сутки). Отчасти рост импорта был обусловлен ускоренным импортом нефти со стороны независимых нефтепе- рерабатывающих предприятий, стремящихся использовать недавно приобретенные квоты, отчасти прибытием грузов из отдаленных регионов – таких как Северная Америка и Европа. Импорт сырой нефти в 1 кв. 2017 г. вырос на 15% к аналогичному периоду 2016 г. до 104,73 млн.тонн.
Импорт нефтепродуктов в Китай в 1 кв. 2017 г. снизился на 0,6% к аналогичному периоду 2016 г. и составил 7,68 млн.тонн. Экспорт нефтепродуктов вырос на 22,6% к аналогичному периоду 2016 г. до 104,73 млн.тонн до 11,96 млн.тонн. При этом экспорт нефтепродуктов в марте 2017 г. вырос на 9,6% в месячном выражении до 4,67 млн.тонн.
Переработка сырой нефти в Китае в марте 2017 г. выросла на 5,9% в годовом выражении до 11,19 млн.бар. в сутки. По данным Национального бюро статистики (НБС), в марте объем пере- валки составил 47,5 млн.тонн. При этом массовый выход НПЗ на профилактический ремонт в ближайшие месяцы может привести к снижению объемов переработки и экспорта/импорта.
Внутренний объем добычи нефти в Китае в прошлом месяце упал на 4,6% по сравнению с прошлым годом и составил 16,57 млн.тонн, или 3,902 млн.бар. в сутки, что является самым низким с ноября 2016 года. Производство в первом квартале сократилось на 6,8% в годовом выражении до 48,02 млн.тонн или до 3,89 млн.бар. в сутки.
Стратегические нефтяные резервы Китая (SPR) по оценке Рейтер на 12 апреля 2017 г. состави- ли 37,35 млн.тонн или 273,79 млн.бар., что составляет 44% от целевого уровня в 616 млн.бар.
Российский рынок нефти и нефтепродуктов
В прошедший период цены на нефтепродукты на внутреннем российском рынке подрастали под влиянием роста мировых цен. Стоимость нефти сорта URALS на СПбМТСБ выросла до 53,99$, отражая дефицит нефти тяжелых сортов. Дифференциалы на сорт URALS расширились до -0,80$ под влиянием ослабления спроса в период пасхальных праздников, но дефицит нефти тяжелых сортов поддерживает рынок сорта URALS.
Пошлины на экспорт нефти и нефтепродуктов из РФ в мае 2017 г. в среднем снизятся на 5%, что поддержит экспортные поставки. По предварительным расчетам добыча нефти в РФ в ап- реле может снизиться до 10,995 млн. бар. в сутки.
Отгрузки нефти сорта CPC Blend из порта Южная Озеревка (Черное море) в мае 2017 г. вырас- тут до 4,79 млн.тонн против 4,67 млн.тонн в апреле 2017 г.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter