АЛРОСА - покупать

АК АЛРОСА опубликовала производственные результаты за I кв. 2017 г. Объем продаж компании составил 14,1 млн карат, добыча 8,9 млн карат, а выручка достигла - $1.3 млрд.

Добыча за отчетный период увеличилась на 9% относительно аналогичного периода прошлого года. В сравнении с предыдущим кварталом производство сократилось на 7%. При этом менеджмент компании подтвердил прогноз по уровню добычи на текущий год. Компания планирует произвести 39,2 млн карат, относительно 2016 г. прирост +5%.

Объем продаж алмазов оценивается в 14,1 млн карат, из которых 11 млн карат приходится на алмазы ювелирного качества, а 3,1 млн карат на алмазы технического качества. При этом средняя цена алмазов ювелирного качества на 8% ниже уровня IV кв. 2016 г. Выручка за I кв. составила $1,31 млрд., то есть на уровне I кв. 2016 г. (-1,2% г/г). Относительно IV кв. 2016 г. показатель вырос на 54,1%.

Напомним:

Чистая прибыль АК АЛРОСА по МСФО за 2016 г. составила 133,5 млрд. руб., увеличившись в четыре раза в годовом выражении. Данный показатель используется как база для расчета годовых дивидендов.

Подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ, цель 115 руб.

АЛРОСА - покупать


По итогам I кв. АК АЛРОСА реализовала алмазов больше, чем добыла, то есть 5,2 млн карат было реализовано из стока, подобная динамика наблюдалась и I кв. 2016 г. Снижение средней цены алмазов ювелирного качества указывает на снижение качества ассортимента алмазного сырья.

Основным драйвером в акциях на текущий момент являются дивиденды за 2016 г. По итогам заседания наблюдательского совета АК АЛРОСА глава Минфина РФ Антон Силуанов, а по совместительству являющийся председателем набсовета компании, заявил о намерении выплатить акционерам дивиденды за 2016 г. в размере 50% чистой прибыли по МСФО. Официальное подтверждение данного решения пока что не опубликовано.

Таким образом, дивиденд компании за 2016 г. может составить 9,06 руб. на 1 акцию. Текущая дивидендная доходность – 10,3%, что делает бумаги АК АЛРОСА одной из лучших дивидендных историй на локальном рынке акций.

Рынок пока что не отреагировал на дивидендную новость. Спрос на бумагу, скорее всего, возрастет после появления официальной информации относительно размера дивиденда, даты ГОСА и даты закрытия реестра под выплаты. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции АЛРОСА с целевой ценой 115 руб.
Источник http://www.brokerkf.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=337989 обязательна
Условия использования материалов



Премиальный Форекс теперь доступен каждому!
Без ограничения на минимальный депозит;
Узкие спреды от 0.5 пунктов;
Гибкое плечо до 1:1000;
Огромное количество торговых инструментов;
Безупречное исполнение ордеров;
Передовая платформа

Начни торговлю и скажи всем, что у тебя теперь тоже есть криптовалюты! Почему нужно торговать в NORDFX?
Торговля ведется на платформе МТ4. Разрешена торговля любыми советниками и роботами;
В зависимости от типа счета пополнить можно долларами, эфириумом и биткойнами;
Торговля 24/7/365 без выходных и праздников