2 мая 2017 Conomy
Чистый процентный доход банка сократился в 3 раза. Чистая прибыль сократилась в 4,4 раза.
Активы банка за год снизились до 2 702 748 млн рублей, что на 19,4% меньше прошлого года. Ссуды, выданные банком клиентам, за отчетный период сократились на 28,7%. Таким образом, сократилась доля в активах банка с 76,3% в 2015 году до 67,6% в 2016 году. Ссуды, выданные банкам, сократились на 27% относительно 2015 года, доля в активах сократилась на 0,17 п. п.
ФК «Открытие» увеличила свои ликвидные активы, а именно денежные средства, до 205 427 млн рублей, что на 17,3% больше прошло года. Также корпорация увеличила резерва в ЦБ РФ на 35%, с 8 982 млн рублей до 12 129 млн рублей.
Доля процентных активов составила 93,04%, снизившись за год на 1,88 п. п.
Кредиты, выданные корпоративным клиентам до создания резерва, сократились до 1 787 181 млн рублей, снижение составило 27,2%. Кредиты физическим лицам сократились на 25,4%. Резервы банка, напротив, увеличились на 19,2%. Это свидетельствует о том, что качество выданных кредитов у банка слабое, соответственно, даже при снижении выданных кредитов банк продолжает создавать большие объемы резервов. Но, с другой стороны, возможно, что банк просто пытается занизить чистую прибыль в отчетном периоде, хотя этот вариант довольно слабый, так как дивиденды компания не платит.
Доля ссуд задержкой выросла с 5,87% до 8,68%. Как было описано выше, страдает качество выданных ссуд.
Рентабельность активов снизилась за год с 0,22% до 0,05%. Прибыльность активов банка снижается ежегодно. На графике видно, что в 2014 году она составляла 0,3%. То есть с 2014 года она уменьшилась на 0,25 п. п., или в 6 раз.
Доходность активов за отчетный период составила 1,96%.
Обязательства банка так же, как и активы, снизились в отчетном периоде: на 21,5%. Средства клиентов (депозиты и счета до востребования) снизились за год на 5,45%. Доля средств клиентов в обязательствах увеличилась с 39,9% в 2015 году до 48% в 2016 году. Доля процентных обязательств на отчетную дату составила 99,14%.
Средства физических лиц на счетах в банке увеличились на 8,91%, с 478 556 млн рублей до 521 214 млн рублей. Средства корпоративных клиентов, напротив, сократились на 18,11%. Таким образом, доли средств физических и корпоративных клиентов практически сравнялись. Доля средств физических лиц на отчетную дату составила 45,35%, доля средств корпоративных клиентов — 54,65%. Для сравнения, за 2015 год доли были равны 38,42% и 61,58% соотвественно.
Стоимость пассивов выросла за год на 0,16 п. п.
Собственные средства банка достигли 231 995 млн рублей, что на 7,39% больше прошлого года. Выросла нераспределенная прибыль, за год прирост составил 36,48%, или 35 432 млн рублей.
Рентабельность собственного капитала составила 0,67%. Леверидж сократился с 12,14 до 10,29, это свидетельствует о том, что активы финансируются из собственных средств. Чистый спрэд остается с 2015 года на минимальных значениях. За отчетный период он составил 0,29%. Чистая процентная маржа составила 0,32%.
Финансовые показатели банка (нарастающим итогом), млн руб.
Финансовые показатели банка (поквартальный анализ), млн руб.
Финансовые результаты достаточно слабые за отчетный период. Рассматривать эту бумагу с точки зрения инвестирования я бы не стал. На текущий момент акция переоценена. Справедливая цена акции находится на уровне 1 500 рублей. К тому же, банк не платит дивидендов. Для инвестирования я бы рассмотрел другие банки из отрасли.
https://conomy.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Активы банка за год снизились до 2 702 748 млн рублей, что на 19,4% меньше прошлого года. Ссуды, выданные банком клиентам, за отчетный период сократились на 28,7%. Таким образом, сократилась доля в активах банка с 76,3% в 2015 году до 67,6% в 2016 году. Ссуды, выданные банкам, сократились на 27% относительно 2015 года, доля в активах сократилась на 0,17 п. п.
ФК «Открытие» увеличила свои ликвидные активы, а именно денежные средства, до 205 427 млн рублей, что на 17,3% больше прошло года. Также корпорация увеличила резерва в ЦБ РФ на 35%, с 8 982 млн рублей до 12 129 млн рублей.
Доля процентных активов составила 93,04%, снизившись за год на 1,88 п. п.
Кредиты, выданные корпоративным клиентам до создания резерва, сократились до 1 787 181 млн рублей, снижение составило 27,2%. Кредиты физическим лицам сократились на 25,4%. Резервы банка, напротив, увеличились на 19,2%. Это свидетельствует о том, что качество выданных кредитов у банка слабое, соответственно, даже при снижении выданных кредитов банк продолжает создавать большие объемы резервов. Но, с другой стороны, возможно, что банк просто пытается занизить чистую прибыль в отчетном периоде, хотя этот вариант довольно слабый, так как дивиденды компания не платит.
Доля ссуд задержкой выросла с 5,87% до 8,68%. Как было описано выше, страдает качество выданных ссуд.
Рентабельность активов снизилась за год с 0,22% до 0,05%. Прибыльность активов банка снижается ежегодно. На графике видно, что в 2014 году она составляла 0,3%. То есть с 2014 года она уменьшилась на 0,25 п. п., или в 6 раз.
Доходность активов за отчетный период составила 1,96%.
Обязательства банка так же, как и активы, снизились в отчетном периоде: на 21,5%. Средства клиентов (депозиты и счета до востребования) снизились за год на 5,45%. Доля средств клиентов в обязательствах увеличилась с 39,9% в 2015 году до 48% в 2016 году. Доля процентных обязательств на отчетную дату составила 99,14%.
Средства физических лиц на счетах в банке увеличились на 8,91%, с 478 556 млн рублей до 521 214 млн рублей. Средства корпоративных клиентов, напротив, сократились на 18,11%. Таким образом, доли средств физических и корпоративных клиентов практически сравнялись. Доля средств физических лиц на отчетную дату составила 45,35%, доля средств корпоративных клиентов — 54,65%. Для сравнения, за 2015 год доли были равны 38,42% и 61,58% соотвественно.
Стоимость пассивов выросла за год на 0,16 п. п.
Собственные средства банка достигли 231 995 млн рублей, что на 7,39% больше прошлого года. Выросла нераспределенная прибыль, за год прирост составил 36,48%, или 35 432 млн рублей.
Рентабельность собственного капитала составила 0,67%. Леверидж сократился с 12,14 до 10,29, это свидетельствует о том, что активы финансируются из собственных средств. Чистый спрэд остается с 2015 года на минимальных значениях. За отчетный период он составил 0,29%. Чистая процентная маржа составила 0,32%.
Финансовые показатели банка (нарастающим итогом), млн руб.
Финансовые показатели банка (поквартальный анализ), млн руб.
Финансовые результаты достаточно слабые за отчетный период. Рассматривать эту бумагу с точки зрения инвестирования я бы не стал. На текущий момент акция переоценена. Справедливая цена акции находится на уровне 1 500 рублей. К тому же, банк не платит дивидендов. Для инвестирования я бы рассмотрел другие банки из отрасли.
https://conomy.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter