11 мая 2017 Инвесткафе Зарипов Руслан
События и общая обстановка на рынках долга
Арбитражный суд Москвы зарегистрировал иск Роснефти и подконтрольной ей Башнефти о взыскании более 106,6 млрд руб. с АФК Система и ее дочерней структуры Система-Инвест. Хотя иск, который связан с возможным выводом активов, к производству пока не принят, бумаги АФК на этих новостях в Лондоне подешевели на 36,57%.
Доходность инвестирования Внешэкономбанком средств пенсионных накоплений в 1-м квартале текущего года составила 8,74% годовых по расширенному инвестиционному портфелю.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Руководство ФРС США по итогам двухдневного заседания приняло решение сохранить базовую процентную ставку на уровне 0,75-1,00% годовых. Уровень инфляции постепенно приближается к долгосрочной цели регулятора, которая находится на уровне 2%. Важным моментом в сопутствующем коммюнике можно считать уверенность, что текущее торможение роста временно и экономика по-прежнему движется к достижению целевых уровней по инфляции и занятости.
Прибыль ЦБ РФ за 2016 год сократилась в 2,6 раза — с 112,6 млрд до 43,75 млрд руб. Доходы оказались на уровне 430,19 млрд руб. против 908 млрд руб. в 2015-м. Расходы упали с 795,6 млрд руб. до 386,4 млрд руб.
Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за третью декаду апреля составила 7,89%.
Ипотечные ставки российских банков в 1-м квартале в среднем составили 11,8% и оказались на 0,67 п.п. ниже, чем в аналогичный период 2016-го.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26219 с постоянным купоном 7,5% и погашением в 2026 году при спросе 36,37 млрд в объеме 19,99 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 101,43% номинала со средневзвешенной доходностью 7,67%. Размещены также ОФЗ серии 26222 с постоянным купоном 7,1% и погашением в 2024 году при спросе 61,25 млрд в объеме 24,99 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 97,26% номинала со средневзвешенной доходностью 7,73%.
Денежный рынок и инфляция
Инфляция в России с 25 апреля по 2 мая составила 0,1%.
Объем денежной базы в РФ в узком определении на 28 апреля составил 8,9368 трлн руб. против 8,9614 трлн на 21 апреля. Ставки Mosprime снизились и лежат в диапазоне 9,59-9,48%. Ставка RUONIA опустилась до 9,52%, объем сделок по ней равнялся 177,32 млрд руб. Задолженность банков по операциям РЕПО перед ЦБ равна 113,32 млрд руб., сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного РЕПО банки заняли $0,9 млрд под 2,99% годовых на 28 дней. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 5 мая равнялось 73,0 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
В первую неделю мая доходности в ОФЗ выросли в среднем на 0,13 п.п.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга YTM снизились на 0,14 п.п., в торговом — на 0,11 п.п., в телекоммуникационном — на 0,13 п.п., в металлургическом — на 0,08 п.п., в банковском — на 0,26 п.п. В транспортном сегменте доходности выросли на 0,23 п.п. В энергетическом и строительном сегментах — практически не менялись.
Доходности в суверенных еврооблигациях выросли в среднем на 0.06 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
Дефолт на прошедшей неделе допустил Торговый Дом Спартак-Казань по облигациям серии БО-01 (купонная выплата и погашение).
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Арбитражный суд Москвы зарегистрировал иск Роснефти и подконтрольной ей Башнефти о взыскании более 106,6 млрд руб. с АФК Система и ее дочерней структуры Система-Инвест. Хотя иск, который связан с возможным выводом активов, к производству пока не принят, бумаги АФК на этих новостях в Лондоне подешевели на 36,57%.
Доходность инвестирования Внешэкономбанком средств пенсионных накоплений в 1-м квартале текущего года составила 8,74% годовых по расширенному инвестиционному портфелю.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Руководство ФРС США по итогам двухдневного заседания приняло решение сохранить базовую процентную ставку на уровне 0,75-1,00% годовых. Уровень инфляции постепенно приближается к долгосрочной цели регулятора, которая находится на уровне 2%. Важным моментом в сопутствующем коммюнике можно считать уверенность, что текущее торможение роста временно и экономика по-прежнему движется к достижению целевых уровней по инфляции и занятости.
Прибыль ЦБ РФ за 2016 год сократилась в 2,6 раза — с 112,6 млрд до 43,75 млрд руб. Доходы оказались на уровне 430,19 млрд руб. против 908 млрд руб. в 2015-м. Расходы упали с 795,6 млрд руб. до 386,4 млрд руб.
Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за третью декаду апреля составила 7,89%.
Ипотечные ставки российских банков в 1-м квартале в среднем составили 11,8% и оказались на 0,67 п.п. ниже, чем в аналогичный период 2016-го.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26219 с постоянным купоном 7,5% и погашением в 2026 году при спросе 36,37 млрд в объеме 19,99 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 101,43% номинала со средневзвешенной доходностью 7,67%. Размещены также ОФЗ серии 26222 с постоянным купоном 7,1% и погашением в 2024 году при спросе 61,25 млрд в объеме 24,99 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 97,26% номинала со средневзвешенной доходностью 7,73%.
Денежный рынок и инфляция
Инфляция в России с 25 апреля по 2 мая составила 0,1%.
Объем денежной базы в РФ в узком определении на 28 апреля составил 8,9368 трлн руб. против 8,9614 трлн на 21 апреля. Ставки Mosprime снизились и лежат в диапазоне 9,59-9,48%. Ставка RUONIA опустилась до 9,52%, объем сделок по ней равнялся 177,32 млрд руб. Задолженность банков по операциям РЕПО перед ЦБ равна 113,32 млрд руб., сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного РЕПО банки заняли $0,9 млрд под 2,99% годовых на 28 дней. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 5 мая равнялось 73,0 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
В первую неделю мая доходности в ОФЗ выросли в среднем на 0,13 п.п.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга YTM снизились на 0,14 п.п., в торговом — на 0,11 п.п., в телекоммуникационном — на 0,13 п.п., в металлургическом — на 0,08 п.п., в банковском — на 0,26 п.п. В транспортном сегменте доходности выросли на 0,23 п.п. В энергетическом и строительном сегментах — практически не менялись.
Доходности в суверенных еврооблигациях выросли в среднем на 0.06 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
Дефолт на прошедшей неделе допустил Торговый Дом Спартак-Казань по облигациям серии БО-01 (купонная выплата и погашение).
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter