16 мая 2017 БКС Экспресс Холоденко Оксана
Американский рынок – это место, где сбываются мечты. Сложно представить регион, столь богатый на различные инструменты. Одних только акций на нем обращается около 5 тыс. И это далеко не все…
Ранее мы представили обзор «Рынок акций США: Разнообразие секторов во всей красе». В нем речь шла об основных секторах в рамках S&P 500. Всего их насчитывается 11. Материал помогает понять, какие из американских акций являются лидерами в том или ином секторе. Прочтение обзора полезно для понимания того как сконцентрироваться на индустриальных тенденциях, или напротив разнообразить инвестиционный портфель.
Однако есть и альтернативный путь. В последние годы трейдинг на Wall Street претерпел фундаментальные изменения. Инвестировать стало еще легче, при этом все более утонченные запросы участников рынка удовлетворяются при минимальных издержках. Речь идет о взрывном росте биржевых фондов ETF. Подробно об этих инструментах вы можете прочитать в специальном обзоре «Вся правда об ETF на рынке США».
В нынешнем материале речь пойдет о том, как при помощи ETF инвестировать в различные сектора экономики, то есть о секторальных ETF.
• Consumer Discretionary
(Потребительские товары вторичной необходимости)
В сектор входят ритейлеры, медиа компании, производители одежды и товаров длительного пользования и пр. В общем, все те компании, от продукции которых можно временно отказаться при экономическом спаде. Многие представители сектора что называется «на слуху», ибо владеют сильными брендами.
Наиболее популярные ETF сектора:
- Consumer Discretionary Select Sector SPDR (XLY)
- Consumer Discretionary AlphaDEX Fund (FDX)
- Vanguard Consumer Discretion ETF (VCR)
• Consumer Staples
(Потребительские товары первой необходимости)
Включает продуктовые компании, производителей товаров для личной гигиены и пр. От подобной продукции сложно отказаться. Вот почему этот сектор является достаточно стабильным и даже защитным в неблагоприятных финансовых условиях.
- Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP)
- Consumer Staples AlphaDEX Fund (FXG)
- Vanguard Consumer Staples ETF (VDC)
• Energy
(Нефть и газ)
Ну, тут все понятно. В сектор входят производители и переработчики традиционного топлива, а также компании, предоставляющий услуги бурения и т.п. Подобные ETF зависят от цен на сырье. По сравнению с отдельными акциями они более диверсифицированы, то есть в данном случае специфические риски компаний тут намного менее существенны.
- Energy Select Sector SPDR (XLE)
- Alerian MLP ETF (AMLP)
- Vanguard Energy ETF (VDE)
• Financials
(Финансовый)
Состоит из банков, инвестфондов, страховщиков, а также ипотечных REITs (фондов, вкладывающих в ипотечные ценные бумаги). Большая часть выручки сектора генерируется за счет кредитования и его производных. Соответственно, в периоды экономического бума и роста процентных ставок ФРС сектор процветает.
- Financial Select Sector SPDR Fund (XLF)
- Vanguard Financials ETF (VFH)
- SPDR S&P Bank ETF (KBE)
• Health Care
(Здравоохранение)
Включает фармкомпании, биотехи, производителей медицинских инструментов, поставщиков больничных услуг и пр. В теории сектор является защитным, ибо люди не вправе решать, болеть им или нет. Однако не все так просто. В случае биотехов и прочих инноваторов возможны крайне позитивные ростовые истории, связанные и испытаниями и запуском новых терапий. Подобные бумаги могут взлететь за считанные дни, но возможно и обратное. Секторальные ETF позволяют опереться на общие тенденции, оптимизировав риски.
- Health Care Select Sector SPDR (XLV)
- Nasdaq Biotechnology ETF (IBB)
- Vanguard Health Care ETF (VHT)
• Industrials
(Промышленный)
Состоит из компаний авиакосмической индустрии, оборонки, производителей станков и оборудования. Является производной от стадии экономического цикла. Только при наличии благоприятных тенденции в экономике компании будут строить, производить и перевозить товары и т.д. Тут то и понадобятся станки, машины и оборудование.
- Industrial Select Sector SPDR (XLI)
- Vanguard Industrials ETF (VIS)
- iShares Transportation Average ETF (IYT)
• Information Technology
(Информационные технологии)
Прежде всего, речь идет о производителях «софта» и «железа», чипмейкерах, интернет компаниях. Здесь сконцентрировано наибольшее число «звезд» бычьего рынка последних лет. Достаточно вспомнить почти 300% прирост акций Facebook с момента IPO, прошедшего в середине 2012 года.
- Technology Select Sector SPDR (XLK)
- Vanguard Information Tech ETF (VGT)
- DJ Internet Index Fund (FDN)
• Materials
(Материалы)
Металлурги, переработчики, химкомпании и пр. В общем, фокус на добыче и переработке сырья, отличного от нефти и газа. Находятся в начале продуктовой цепочки и подвержены изменениям в бизнес цикле, серьезно зависят от колебаний сырьевых котировок.
- Market Vectors TR Gold Miners (GDX)
- Materials Select Sector SPDR (XLB)
- iShares U.S. Home Construction ETF (ITB)
• Real Estate
(Недвижимость)
Включает Equity REITs (покупают и сдают недвижимость различного плана), а также компании, осуществляющие девелопмент в сфере недвижимости. Red Exchange Investment Trusts - это биржевые фонды, объектом инвестиций которых является недвижимость. Обладают высокой дивидендной доходностью. Инвестиции в REITs позволяют зарабатывать на росте рынка недвижимости, диверсифицировать вложения, защищаться от потенциальной инфляции в США.
- Vanguard REIT ETF (VNQ)
- iShares U.S. Real Estate ETF (IYR)
- iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)
• Telecommunication Services
(Телекомы)
Дивидендный сектор. Включает мобильные, кабельные компании, интернет и спутниковых провайдеров. Преимущественно ориентирован на внутренний спрос и работают по подписке, поэтому бумаги принято считать «защитными», хотя некоторым его представителям не чужды технологические изменения.
- Vanguard Telecom ETF (VOX)
- iShares US Telecommunications ETF (IYZ)
- iShares Global Telecom ETF (IXP)
• Utilities
(Энергетика)
Богатый на дивиденды сектор. Включает традиционные энергогенерирующие компании, они достаточно стабильны. Поэтому сектор принято считать защитным. Но ведь еще есть и альтернативная энергетика, а это вклад в прорывные технологии. ETF позволяют сбалансировать эти два фактора, а в случае узкоспециализированных индустриальных инструментов, напротив, сконцентрироваться на отдельных идеях.
- Utilities Select Sector SPDR (XLU)
- Vanguard Utilities ETF (VPU)
- iShares Global Infrastructure ETF (IGF)
В общем, выбирайте продукт на свой вкус! Инвестируйте вместе с лидером! Как сектора соотносятся с бизнес циклами, и какие из индустрий являются нашими фаворитами, читайте последующих обзорах.
При написании материала были использованы данные etfdb.com
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ранее мы представили обзор «Рынок акций США: Разнообразие секторов во всей красе». В нем речь шла об основных секторах в рамках S&P 500. Всего их насчитывается 11. Материал помогает понять, какие из американских акций являются лидерами в том или ином секторе. Прочтение обзора полезно для понимания того как сконцентрироваться на индустриальных тенденциях, или напротив разнообразить инвестиционный портфель.
Однако есть и альтернативный путь. В последние годы трейдинг на Wall Street претерпел фундаментальные изменения. Инвестировать стало еще легче, при этом все более утонченные запросы участников рынка удовлетворяются при минимальных издержках. Речь идет о взрывном росте биржевых фондов ETF. Подробно об этих инструментах вы можете прочитать в специальном обзоре «Вся правда об ETF на рынке США».
В нынешнем материале речь пойдет о том, как при помощи ETF инвестировать в различные сектора экономики, то есть о секторальных ETF.
• Consumer Discretionary
(Потребительские товары вторичной необходимости)
В сектор входят ритейлеры, медиа компании, производители одежды и товаров длительного пользования и пр. В общем, все те компании, от продукции которых можно временно отказаться при экономическом спаде. Многие представители сектора что называется «на слуху», ибо владеют сильными брендами.
Наиболее популярные ETF сектора:
- Consumer Discretionary Select Sector SPDR (XLY)
- Consumer Discretionary AlphaDEX Fund (FDX)
- Vanguard Consumer Discretion ETF (VCR)
• Consumer Staples
(Потребительские товары первой необходимости)
Включает продуктовые компании, производителей товаров для личной гигиены и пр. От подобной продукции сложно отказаться. Вот почему этот сектор является достаточно стабильным и даже защитным в неблагоприятных финансовых условиях.
- Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP)
- Consumer Staples AlphaDEX Fund (FXG)
- Vanguard Consumer Staples ETF (VDC)
• Energy
(Нефть и газ)
Ну, тут все понятно. В сектор входят производители и переработчики традиционного топлива, а также компании, предоставляющий услуги бурения и т.п. Подобные ETF зависят от цен на сырье. По сравнению с отдельными акциями они более диверсифицированы, то есть в данном случае специфические риски компаний тут намного менее существенны.
- Energy Select Sector SPDR (XLE)
- Alerian MLP ETF (AMLP)
- Vanguard Energy ETF (VDE)
• Financials
(Финансовый)
Состоит из банков, инвестфондов, страховщиков, а также ипотечных REITs (фондов, вкладывающих в ипотечные ценные бумаги). Большая часть выручки сектора генерируется за счет кредитования и его производных. Соответственно, в периоды экономического бума и роста процентных ставок ФРС сектор процветает.
- Financial Select Sector SPDR Fund (XLF)
- Vanguard Financials ETF (VFH)
- SPDR S&P Bank ETF (KBE)
• Health Care
(Здравоохранение)
Включает фармкомпании, биотехи, производителей медицинских инструментов, поставщиков больничных услуг и пр. В теории сектор является защитным, ибо люди не вправе решать, болеть им или нет. Однако не все так просто. В случае биотехов и прочих инноваторов возможны крайне позитивные ростовые истории, связанные и испытаниями и запуском новых терапий. Подобные бумаги могут взлететь за считанные дни, но возможно и обратное. Секторальные ETF позволяют опереться на общие тенденции, оптимизировав риски.
- Health Care Select Sector SPDR (XLV)
- Nasdaq Biotechnology ETF (IBB)
- Vanguard Health Care ETF (VHT)
• Industrials
(Промышленный)
Состоит из компаний авиакосмической индустрии, оборонки, производителей станков и оборудования. Является производной от стадии экономического цикла. Только при наличии благоприятных тенденции в экономике компании будут строить, производить и перевозить товары и т.д. Тут то и понадобятся станки, машины и оборудование.
- Industrial Select Sector SPDR (XLI)
- Vanguard Industrials ETF (VIS)
- iShares Transportation Average ETF (IYT)
• Information Technology
(Информационные технологии)
Прежде всего, речь идет о производителях «софта» и «железа», чипмейкерах, интернет компаниях. Здесь сконцентрировано наибольшее число «звезд» бычьего рынка последних лет. Достаточно вспомнить почти 300% прирост акций Facebook с момента IPO, прошедшего в середине 2012 года.
- Technology Select Sector SPDR (XLK)
- Vanguard Information Tech ETF (VGT)
- DJ Internet Index Fund (FDN)
• Materials
(Материалы)
Металлурги, переработчики, химкомпании и пр. В общем, фокус на добыче и переработке сырья, отличного от нефти и газа. Находятся в начале продуктовой цепочки и подвержены изменениям в бизнес цикле, серьезно зависят от колебаний сырьевых котировок.
- Market Vectors TR Gold Miners (GDX)
- Materials Select Sector SPDR (XLB)
- iShares U.S. Home Construction ETF (ITB)
• Real Estate
(Недвижимость)
Включает Equity REITs (покупают и сдают недвижимость различного плана), а также компании, осуществляющие девелопмент в сфере недвижимости. Red Exchange Investment Trusts - это биржевые фонды, объектом инвестиций которых является недвижимость. Обладают высокой дивидендной доходностью. Инвестиции в REITs позволяют зарабатывать на росте рынка недвижимости, диверсифицировать вложения, защищаться от потенциальной инфляции в США.
- Vanguard REIT ETF (VNQ)
- iShares U.S. Real Estate ETF (IYR)
- iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)
• Telecommunication Services
(Телекомы)
Дивидендный сектор. Включает мобильные, кабельные компании, интернет и спутниковых провайдеров. Преимущественно ориентирован на внутренний спрос и работают по подписке, поэтому бумаги принято считать «защитными», хотя некоторым его представителям не чужды технологические изменения.
- Vanguard Telecom ETF (VOX)
- iShares US Telecommunications ETF (IYZ)
- iShares Global Telecom ETF (IXP)
• Utilities
(Энергетика)
Богатый на дивиденды сектор. Включает традиционные энергогенерирующие компании, они достаточно стабильны. Поэтому сектор принято считать защитным. Но ведь еще есть и альтернативная энергетика, а это вклад в прорывные технологии. ETF позволяют сбалансировать эти два фактора, а в случае узкоспециализированных индустриальных инструментов, напротив, сконцентрироваться на отдельных идеях.
- Utilities Select Sector SPDR (XLU)
- Vanguard Utilities ETF (VPU)
- iShares Global Infrastructure ETF (IGF)
В общем, выбирайте продукт на свой вкус! Инвестируйте вместе с лидером! Как сектора соотносятся с бизнес циклами, и какие из индустрий являются нашими фаворитами, читайте последующих обзорах.
При написании материала были использованы данные etfdb.com
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter