22 мая 2017 Открытие
Фундаментальная идея
Не прошло и трех лет с громкого ареста г-на Евтушенкова и национализации Башнефти, как очередная громкая история, связанная с АФК Системой, взбудоражила российский фондовый рынок. И вновь яб- локом раздора оказалась башкирская компания.
В начале мая стало известно, что Роснефть совместно с Башнефтью подали иск к Системе с требовани- ем взыскать с нее 106,6 млрд руб. Претензии связаны с рядом сделок по реорганизации Башнефти в 2014 году, когда контролирующим акционером башкирской нефтяной компании еще являлся инвести- ционный холдинг г-на Евтушенкова. На первый взгляд правомерность требований вызывает вопросы, да и совокупная сумма претензий представляется завышенной. Поэтому есть весомые основания счи- тать, что судебная тяжба может, как минимум, затянуться, а итоговая компенсация оказаться суще- ственно ниже.
Тем не менее, капитализация Системы буквально за одну торговую сессию снизилась практически на те самые 100 млрд рублей, что, в принципе, объяснимо, учитывая всю серьезность противника. Удиви- тельным же, на наш взгляд, является тот факт, что вслед за акциями АФК инвесторы устроили распро- дажу бумаг крупнейшей ее «дочки» – МТС. А ведь единственное, что может грозить нашему крупней- шему мобильному оператору в свете всей вышеописанной истории, это увеличение и без того нема- лых дивидендов. Ведь именно выплаты МТС являются основным источником дохода всей Системы.
Текущая дивидендная политика МТС подразумевает ежегодную выплату в размере 25-26 рублей на ак- цию. То есть уже по текущим котировкам бумаги MTSS имеют двузначную доходность.
Инвестиционная идея
Покупка акций MTSS по 245 руб.
Среднесрочная цель – 270 руб. + дивиденд 25 руб. (+20%)
Графики
МТС (daily)
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Не прошло и трех лет с громкого ареста г-на Евтушенкова и национализации Башнефти, как очередная громкая история, связанная с АФК Системой, взбудоражила российский фондовый рынок. И вновь яб- локом раздора оказалась башкирская компания.
В начале мая стало известно, что Роснефть совместно с Башнефтью подали иск к Системе с требовани- ем взыскать с нее 106,6 млрд руб. Претензии связаны с рядом сделок по реорганизации Башнефти в 2014 году, когда контролирующим акционером башкирской нефтяной компании еще являлся инвести- ционный холдинг г-на Евтушенкова. На первый взгляд правомерность требований вызывает вопросы, да и совокупная сумма претензий представляется завышенной. Поэтому есть весомые основания счи- тать, что судебная тяжба может, как минимум, затянуться, а итоговая компенсация оказаться суще- ственно ниже.
Тем не менее, капитализация Системы буквально за одну торговую сессию снизилась практически на те самые 100 млрд рублей, что, в принципе, объяснимо, учитывая всю серьезность противника. Удиви- тельным же, на наш взгляд, является тот факт, что вслед за акциями АФК инвесторы устроили распро- дажу бумаг крупнейшей ее «дочки» – МТС. А ведь единственное, что может грозить нашему крупней- шему мобильному оператору в свете всей вышеописанной истории, это увеличение и без того нема- лых дивидендов. Ведь именно выплаты МТС являются основным источником дохода всей Системы.
Текущая дивидендная политика МТС подразумевает ежегодную выплату в размере 25-26 рублей на ак- цию. То есть уже по текущим котировкам бумаги MTSS имеют двузначную доходность.
Инвестиционная идея
Покупка акций MTSS по 245 руб.
Среднесрочная цель – 270 руб. + дивиденд 25 руб. (+20%)
Графики
МТС (daily)
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter