МТС - Анализ компании!

Фундаментальный анализ: Все расчёты проведены самостоятельно, данные были взяты из отчётов компаний по МСФО в млн. рублей.

МТС - Анализ компании!


Начну с оценки МТС, стоимость компании 749 млрд. рублей из неё только 265 млрд. рублей чистый долг.



Исходя из мультипликаторов оценки компании, МТС стоит дороговато.



Мультипликатор отражающий балансовую стоимость активов P/BV=3,36 показывает дороговизну компании. Рентабельность капитала растёт, но из-за снижения самого капитала.



Теперь сравним рыночную цену акции с балансовой и справедливой стоимостью акции и на данной гистограмме также видно, что акции дорогие.



Выручка МТС на рекордных значениях, но чистая прибыль снижается уже третий год подряд.



Операционная прибыль до вычета износа основных средств и амортизации нематериальных активов также снижается третий год подряд, рентабельность её снижается 4 год подряд, но остаётся ещё довольно на высоком уровне.



Свободный денежный поток снижается 4 год подряд из-за высоких капитальных затрат.



Обязательства, приходящиеся на активы и капитал, снизились в 2016 году впервые за последние годы.



Высокие обязательства и высокий чистый долг подтверждает низкий коэффициент текущей ликвидности, который ниже 1, он показывает, что компания тяжело справляется с краткосрочными займами.



Дивиденды МТС платит стабильно на протяжении многих лет, также в апреле 2016 года Совет директоров утвердил новую дивидендную политику компании, которая будет действовать в 2016-2018 годах. В соответствии с ней, компания установила целевой показатель дивидендной доходности на уровне 25,0-26,0 рублей на одну обыкновенную акцию.

Технический анализ: Технический анализ я использую для определения тенденций, коррекций, а также для определения точек входа, если нет фундаментальных драйверов роста.



С технической точки зрения, на недельном графике акции находятся в восходящем тренде, в данный момент идёт коррекция к линии тренда в район 230 рублей пробой 200 дневной EMA и пробила линию тренда.

Вывод: Из-за сильной конкуренции и неопределённости с законом «Яровой», прибыль снижается последние три года, по мультипликаторам компания дорогая, да и вообще весь сектор телекоммуникаций. На данный момент вижу несколько плюсов: стабильные дивиденды и их новую политику по выплате 25-26 рублей на одну акцию в период 2016-2018 год, а также программа выкупа собственных акций для создания дополнительной доходности для акционеров. Согласно программе, МТС может направить до 30 миллиардов рублей на выкуп акций в течение последующих трех лет.
Источник: /
https://vk.com/board130123247

Очередной форекс брокер откупился от претензий CySEС
Forex Magnates | Новости
О Boeing
investing.com | Компании | Boeing
Инвесторы продолжают массово выводить криптовалюту с бирж
coinspot | Криптовалюта
XRP может стать основой для цифрового евро
Freedman Club | Криптовалюта | Ripple
XAU/USD: котировки золота падают
investing.com | Металлы | Gold (XAU/USD)
Квази-депозиты в биткоинах
Периодика
Норвежская фирма покупает 1170 Биткоин на 58 миллионов долларов
Freedman Club | Криптовалюта | Bitcoin (BTC|USD)
На достойную пенсию: акции трех компаний с растущими дивидендами
investing.com | Акции | Home Depot | Coca-cola | Visa
Власти США займутся поиском криптотрейдеров, уклоняющихся от налогов
ForkLog | Новости
Еженедельный технический анализ финансовых рынков
Обзор рынка | ТВ
Около 40% неопытных инвесторов не хотят долго держать биткоин
coinspot | Криптовалюта | Bitcoin (BTC|USD)
Крупные фонды готовятся к ребалансировке. Не в пользу акций
Tickmill | Обзор рынка
Microsoft и Activision Blizzard: в 2021 г. главные бенефициары рынка видеоигр?
Фридом Финанс | Компании | Activizion blizzard | Microsoft

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=342403 обязательна Условия использования материалов