По итогам торгов 24 мая, индекс ММВБ 1951,98 -0,42%, а RTS 1087,59 -0,84%

По итогам торгов 24 мая, индекс ММВБ 1951,98 -0,42%, а RTS 1087,59 -0,84%. Утром покупатели пытались взять инициативу, но поток негатива оказался сильнее. Сначала недобрые вести пришли из Китая, которому агентство Moody’s снизило кредитный рейтинг, ссылаясь на рост закредитованности и замедление темпов роста. Затем свою лепту внесла «Роснефть» -1,73%, которая решила увеличить исковые требования к АФК «Система» -10,26% до 170,6 млрд с 106,6 млрд за вывод активов из «Башнефти». Более того, правительство Башкирии также решило поучаствовать в разорении «Системы». «Сбербанк» -0,37% отчитался о росте прибыли по МСФО в I квартале на 41,5%, но в экспертном сообществе уже начинают сомневаться в способности банка поддерживать подобные темпы роста на фоне снижения ставок и возможных планов АСВ увеличить выплаты по страхованию вкладов. «Газпром Нефть» +0,82% сообщила об увеличении прибыли на 49,1% до 62 млрд рублей. Если же говорить о прочих лидерах и аутсайдеров, то картина дня оказалась следующей: «ПИК» +2,64%, «Северсталь» +2,12%, «Татнефть» +2,04%, «Интер РАО» +1,73%, а также «Мечел» -3,22%, «Аптеки 36и6» -3,17%, привилегированные «Мечел» -2,6%, «Башнефть» -2,5%. Активность на рынке была ниже среднего, но это уже привычная картина последних дней. В целом, инвесторы потеряли на какое-то время интерес к российским бумагам. Дивидендный сезон почти закончился, а перспективы экономики все ещё туманные. К тому же по факту продления соглашения об ограничении добычи нефти OPEC+ может начаться коррекция в котировок «чёрного золота», а за ними и российских индексов.

Впрочем, нефтегазовый сектор уже смотрится весьма слабо. Перспективы рубля также начали ухудшаться. Вторую неделю подряд Минфин не может разместить весь предлагаемый объём ОФЗ. В среду инвесторам были предложены бумаги ОФЗ-ПД выпуска 26219 с погашением 16 сентября 2026 года и ОФЗ-ПК 24019 с погашением 16 октября 2019 года. На первом аукционе удалось разместить бумаги на 21,47 млрд при предложении 25 млрд и спросе 33,37 млрд, а на втором лишь на 7,497 млрд рублей при предложении 20 млрд рублей при спросе 12,796 млрд. Средневзвешенная доходность на первом аукционе 7,69%, а по цене отсечения 7,72%. На втором аукционе средневзвешенная доходность 9,43%, а по цене отсечения 9,46%. Таким образом, аукционы явно сигнализируют о резком падении интереса инвесторов к государственным долгам по текущим ставкам.

Ситуация усугубляется неясностью с дальнейшей политикой ЦБ РФ. С одной стороны, инфляция замедлилась почти до целевого уровня, но глава ЦБ РФ Э. Набиуллина обещает ставку в 6,5%-7,0% лишь к началу 2021 года. В своих последних интервью она всячески подчёркивает то, что регулятор не будет агрессивно снижать ставку, чтобы не спровоцировать разогрев инфляции. В четверг российские компании выплатят около 600 млрд налогов и на этом объективная поддержка рубля в мае завершится.

Американские торги завершились очередным рекордом S&P 500. свежий протокол заседания ФРС показал, что американский регулятор продолжает выражать уверенность в экономике США. Члены FOMC обсуждали необходимость начала сокращения баланса уже в конце текущего года. Для этого ФРС может свернуть псевдо QE, которая заключается в реинвестировании доходов от имеющихся на балансе казначейских обязательств. С одной стороны, свёртывание стимулов на рынке воспринимается негативно, но последовательность и уверенность Федрезерва также внушает оптимизм в инвесторов, что с экономикой все будет в полном порядке. Впрочем, статистика далеко не каждый раз подтверждает это. Рост цен на жилье в США замедлился до 0,6% в апреле по сравнению с 0,8% в марте, а в годовом выражении до 6,2% по сравнению с 6,4% в марте. Продажи на вторичном рынке жилья снизились в апреле на -2,3% при ожиданиях -1,1%. В абсолютных цифрах они снизились до 5,57 млн при ожиданиях 5,65 млн. Тем не менее, вероятность повышения ставки ФРС на июньском заседании оценивают в 75%. Однако доходность по 10-летним казначейским обязательствам США сократилась до 2,25% по сравнению с 2,29% накануне.

Причиной этому стало то, что некоторые члены FOMC отметили некоторое замедление темпов роста инфляции. Соответственно, снижение инфляционного давления может помешать дальнейшему ужесточению денежной политики.

Индекс «Страха» упал на -6,62% до 10,01. И немного об акциях. Бумаги Ford -0,81% были под давлением на фоне заявления из Moody’s, что смена CEO негативна для кредитного рейтинга. Бумаги энергетического сектора также оказались под давлением на фоне роста добычи в США, хотя статистика Минэнерго показала снижение запасов. По итогам дня, DJIA +0,36% 21012,42, а S&P 500 +0,25% 2,404.392404,39.

Азиатские рынки преимущественно подрастали. ЦБ Ю. Кореи сохранил ключевую ставку на прежнем уровне, а фондовый индекс Kospi поднялся до исторического максимума. После распродаж накануне, китайский рынок также пользовался спросом. Агентство Moody’s снизило кредитный рейтинг Китая, ссылаясь на рост закредитованности и замедление темпов экономического развития. Однако прогноз стабильный, что не предполагает каких-либо резких изменений в обозримом будущем. Иена торговалась по 111,6 за доллар, что не мешало небольшому росту японских индексов. К 8:40 мск Shanghai Composite 3106,72 +1,39%, Nikkei 225 19833,14 +0,46%.

Нефть возобновила свой рост в надежде на продление соглашения об ограничении добычи OPEC+. Накануне Минэнерго США опубликовало весьма интересный отчёт по запасам. Согласно статистики ведомства, на неделе, завершившейся 19 мая, коммерческие запасы нефти в США сократились на

-4,4 млн бар. до 516,3 млн бар. Запасы бензина снизились на -0,8 млн бар., а дистиллятов на -0,5 млн бар. Импорт на отчётной неделе сократился на 296 тыс. бар. до 8,3 млн бар. ежедневных поставок. Средний показатель спроса за четыре недели составил: общие топливные поставки

20,2 млн бар. в сутки, или -0,8% за год, 9,4 млн бар. бензина в сутки, или -1,9%, 4,2 млн бар. дистиллятов в сутки, или +3,6% за год. Меж тем, добыча в США выросла на 15 тыс. бар. до 9,32 млн бар. в сутки.

Соответственно, если статистика запасов толкала котировки вверх, то цифры по добычи вновь говорят о том, что усилия OPEC+ по сокращению поставок на рынок будут наталкиваться на активность американских нефтяников. Главным событием четверга станет встреча OPEC+ для подписания продления соглашения об ограничении добычи. Результатом предварительных консультаций стало то, что почти все участники согласны на продление сроком в девять месяцев. Однако для экспертов рынка это почти ничего не меняет. К примеру, в Wood Mackenzi даже не собираются менять свой прогноз средней цены барреля Brent в $55 в 2017 году. Более того, аналитики Wood Mackenzie полагают, что продление договора обеспечит повышение производства в США ещё на 950 тыс. бар. в сутки. В целом, позитивный исход встречи в Вене почти гарантирован, однако он уже заложен в текущих ценах и можно ждать фиксации прибыли по факту события.

К 9:00 мск Brent $54,44 +0,89%, WTI $51,8 +0,86%, Золото $1259,2+0,490%, Медь $5713,3 +0,31%, Никель $9185 +0,93%, Палладий $765,1 +0,45%.

Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах -0,1% до 96,88. К 9:00 мск EUR-USD $1,124 +0,27%, GBP-USD $1,299 +0,17%, USD-JPY 111,64 +0,07%.

Следующие макроэкономические события запланированы на четверг: в 11:00 мск данные по промышленности Италии, в 11:30 мск уточнённый ВВП Великобритании, в 15:30 мск первичные обращения за пособием по безработице и торговый баланс США. В России также пройдут ГОСА Yandex, советы директоров «Аэрофлота» и «Башнефти». «Мегафон» и «»АЛРОСА» опубликуют финансовую отчётность по МСФО за I квартал. Начало дня на российском рынке может быть вполне позитивным, так как нефть вновь оказалась выше $54 за баррель Brent, да и ситуация на внешних рынках вполне позитивная.
Источник: http://open-broker.ru/

Почему акции Palantir подорожали на фоне падения индексов
Фридом Финанс | Компании
Каждый пятый инвестор ожидает роста биткоина до $100 тыс. в течение года
BitCryptoNews | Криптовалюта | Bitcoin (BTC|USD)
Коррекция продолжается
БКС Экспресс | Акции | ТВ
Regeneron Pharmaceuticals. Биотехнологическая компания с большим апсайдом
БКС Экспресс | Акции | Инвест-идеи
Бумаги нефтегазовых компаний пользуются повышенным спросом
БКС Экспресс | Акции
Во что инвестировали частные инвесторы в феврале
БКС Экспресс | Акции
Анализ эмитента. Broadcom, как дела?
БКС Экспресс | Компании | Broadcom Corp.
Рынок облигаций. Ставки растут, что делать
БКС Экспресс | Облигации
Barbie. 10 фактов про куклу, которая зарабатывает миллиарды
БКС Экспресс | Компании | Финансист
Три интересные бумаги на следующую неделю
БКС Экспресс | Акции | ТКС-банк (Тинькофф) | Ростелеком | Лукойл
Женщины и инвестиции. Личный опыт
БКС Экспресс | Периодика
Денежный рынок: базис овернайт продолжает держаться в положительной зоне
ВТБ Капитал | Облигации | ОФЗ
Рубль: наравне с валютами EM
ВТБ Капитал | Валюта | USD|RUB

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=342674 обязательна Условия использования материалов