«Аэрофлот» успешно воспользовался плачевными экономическими условиями в России и слабостью конкурентов в 2015-2016 годах (поглощение «Трансаэро»). Объемы перевозок и цены (на международных рейсах) в России заметно выросли, процесс предложения товаров совершенствуется (в соответствии с мультибрендовой стратегией), также было принято решение по дивидендам, результатом которого может стать выплата максимального за всю историю объема дивидендов (доходность примерно 10%). Мы повысили прогнозную цену бумаг компании с 180 руб. до 200 руб., отразив изменения прогнозов. Потенциал роста к нашей прогнозной цене составляет 9%, и мы сохраняем рекомендацию «держать», поскольку полагаем, что сильная динамика котировок акций в основном отражает позитивные факторы (восстановление рынка, консолидацию и дивиденды). Бумаги «Аэрофлота» все еще недооценены по оценочным мультипликаторам, хотя отставание за последний год заметно сократилось в результате сильного ралли акций компании.
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter