Российский рынок завершил сессию вблизи локальных минимумов этой недели по индексу ММВБ

Мировые фондовые рынки

Фондовые рынки Европы по итогам среды третий день подряд плавно отступали (EuroTOP100: -0,2%; DAX: -0,1%; САС40: -0,1%; FT MIB: -0,2%) в ожидании важных событий четверга. Поддержку рынкам оказало восстановление позиций акций финансового сектора на новости о спасении банком Santander (-0.9%) проблемного Banco Popular, что снизило риски шоков в банковской системе.

Фондовые индексы США начали торги среды также негативно, однако смогли подрасти по итогам дня (S&P500: +0,2%; DJIA: +0,2%; Nasdaq Comp: +0,4%) на фоне публикации тезисов выступления бывшего главы ФБР Дж. Коми, запланированного на четверг и не содержащего негатива, способного сильно воспрепятствовать работе президентской администрации. Большинство ключевых секторов умеренно подросло, «против» рынка двигались Oil&Gas и Metals&Mining, вслед за товарными рынками, под небольшим давлением находились Industrials.

Российский фондовый рынок

Индекс ММВБ (-0,1%) вчера в течение дня пытался расти, однако резкое падение нефтяных котировок в конце дня из-за разочаровывающих данных по запасам энергоносителей в США способствовало потере всех внутридневных приобретений.

Динамику заметно хуже рынка продемонстрировал сектор электроэнергетики, усилив снижение в конце торгов вслед за ослабшим рублем. Тут под выраженное давление подпали вновь акции генкомпаний, подконтрольных Газпрому (ТГК-1: -1,3%; ОГК-2: - 3,1%; Мосэнерго: -0,7%), не нашедшие повода для развития отскока, обновили минимумы года бумаги ФСК ЕЭС (-1,5%), подешевели отчитавшиеся вчера Русгидро (- 1,3%) и Россети (-0,7%), а также Интер РАО (-2,0%).

Преимущественно негативной была динамика в сырьевых секторах. Так, в акциях нефтегазовых компаний лишь «префы» Транснефти (+2,3%) и Роснефти (+1,8%) смогли подрасти по итогам дня. Вновь перешли к падению котировки Башнефти (-3,4%), вернувшись на минимумы года, Татнефть (-1,5%). Акции Сургутнефтегаза (оа: -1,7%; па: -2,7%) обновили свои годовые минимумы. В металлургическом и горнодобывающем секторе восстановительную динамику котировок показали РусАл (+1,4%) и сталелитейные компании (Северсталь: +1,6%; НЛМК: +1,5%; ММК: +0,4%), в аутсайдерах – ТМК (-4,4%), Распадская (-1,7%) и Алроса (-1,5%).

Несмотря на неплохую бухгалтерскую отчетность, не смогли показать значимый рост акции Сбербанка (оа: 0%; па: +0,7%). В финсекторе повысился спрос на акции МосБиржи (+1,9%), причем при крайне высокой торговой активности: бумага вошла в пятерку наиболее ликвидных акций по итогам дня. А вот акции АФК Система потеряли еще 2,9%. Технически и фундаментально нам бумага нравится. Отметим спрос на акции Магнита (+1,7%), Аптек 36.6 (+5,9%), и МТС (+0,8%) и откат акций ПИК (-1,9%). Евгений Локтюхов

Товарные рынки

Данные от Минэнерго США не оправдали ожиданий, не совпав ни с консенсусом, ни с предварительными данными от API, что спровоцировало очередную распродажу в нефти. В итоге, фьючерс ушел к 48 долл./барр. Так, запасы сырой нефти выросли на 3,3 млн барр, хотя ожидалось их снижение на 6,4 млн барр., а запасы бензинов выросли на 3,3 млн барр., запасы дистиллятов - на 4,3 млн барр. Технически нефть пытается отскакивать, хотя и выглядит уязвимо. Несмотря на то, что такая просадка в нефти фундаментально никак не оправдана, при неспособности удержаться на текущих уровнях, есть риски снижения к уровням конца 2016 г. Впрочем, такой сценарий мы пока как базовый не рассматриваем, рассчитывая все же на восстановление нефтяных котировок к 49-50 долл./барр. в ближ.время: с точки зрения баланса ситуация не плохая (во 2 кв. складывается избыток спроса, по данным Минэнерго США), а невпечатляющие данные от Минэнерго пока считаем разовым фактором.

Екатерина Крылова

Наши прогнозы и рекомендации

Мировые фондовые рынки находились вчера в ожидании значимых событий этой недели и не продемонстрировали выразительного движения. Сегодня очередное заседание проведет ЕЦБ, и хотя никто из участников рынка не ожидает каких-либо изменений, интерес представляют оценки руководства регулятора устойчивости инфляционных процессов в еврозоне, что в свою очередь поможет инвесторам просчитать сроки возможного начала процесса выхода из стимулов. Кроме того, сегодня состоятся парламентские выборы в Великобритании, по результатам которых Консервативная партия может потерять абсолютное большинство, что в свою очередь может оказать давление на фунт и европейские акции. Также важным событием станет выступление бывшего главы ФРБ Дж. Коми в Конгрессе.

Российский рынок акций завершил сессию вблизи локальных минимумов этой недели по индексу ММВБ, отреагировав на обвальное снижение цен на нефть, последовавшее за выходом статистики из США, отразившей прирост запасов нефти впервые за последние 9 недель. Но по большей части негатив со стороны снижающихся цен на Brent впитал в себя рубль, что поддержало рублевый индекс ММВБ в районе 1870 пунктов.

Сегодня к открытию торгов сформировался практически нейтральный внешний фон. Данные по торговому балансу Китая (профицит 40.8 млрд долл., ниже прогнозов) и динамике японского ВВП (+0.3% кв./кв., ниже прогнозов) задают нейтральный ход торгов на азиатских биржах в утренние часы, а цены на нефть немного восстанавливаются. При этом рубль демонстрирует небольшое укрепление, двигаясь в русле общей тенденции по валютам EM, а также получая некоторую поддержку со стороны нефтяного рынка. Таким образом, открытие сессии может пройти вблизи отметки 1870 пунктов, но учитывая слабое закрытие накануне, первичный импульс к повышению на старте сессии может довольно быстро исчерпаться. Сегодня Алроса сообщит о результатах продаж в мае, а Татнефть может опубликовать финансовую отчетность по МСФО за 1-й квартал. ТМК и Магнит проведут ГОСА.

Илья Фролов

Взгляд на рынок

Индекс ММВБ

Открытие сессии может пройти вблизи отметки 1870 пунктов, но учитывая слабое закрытие накануне, первичный импульс к повышению на старте сессии может довольно быстро исчерпаться. Сегодня Алроса сообщит о результатах продаж в мае, а Татнефть может опубликовать финансовую отчетность по МСФО за 1-й квартал. ТМК и Магнит проведут ГОСА.

ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ

Сбербанк (ПОКУПАТЬ) за январь-май увеличил чистую прибыль по РСБУ на 42% - до 261,8 млрд рублей – ПОЗИТИВНО

НАШЕ МНЕНИЕ: Майская прибыль банка чуть выше среднемесячного значения с начала года. В целом Сбербанк сохраняет хорошую динамику показателя за счет увеличения чистого процентного дохода, а также сокращений в резервы. В то же время, по мере снижения ставки со стороны ЦБ и как следствие сокращения ставок по кредитам (а банки в этом процессе идут с опережением), можно ожидать сжатия процентной маржи, т.к. ставки привлечения, уже близки к минимумам. На этом фоне динамика прибыли может замедлиться. По нашим оценкам, прибыль Сбербанка в этом году может показать рост на 5-10%.

Чистая прибыль Россетей (ПОКУПАТЬ) по МСФО в I квартале снизилась на 25,3%, до 25,6 млрд руб. – НЕГАТИВНО

НАШЕ МНЕНИЕ: Результаты Россетей не показали заметного изменения относительно аналогичного периода прошлого года за исключение чистой прибыли, которая снизилась существенно. Такая динамика показателя была связана с более высокой базой прошлого года, когда Россети зафиксировали доход в 14,1 млрд руб. от переоценки активов, по итогам 1 кв. 2017 года эта цифра была на уровне 3,3 млрд руб.

Чистая прибыль РусГидро (ПОКУПАТЬ) по МСФО в I квартале выросла на 25%, до 18,8 млрд руб. – ПОЗИТИВНО

НАШЕ МНЕНИЕ: Снижение выручки компании связано с продажей ЭСК Башкортостана, без учета этих изменений рост был порядка 5%. Эта сделка оказала влияния и на другие финансовые показатели. Тем не менее, отчет РусГидро можно отметить с положительной стороны. При снижении выручки, EBITDA показала положительную динамику, благодаря сокращению операционных расходов. В результате маржа по этому показателю увеличилась до 29,3% с 25,3% в 1 кв. 2016 года.

Полюс (ПОКУПАТЬ) может выплатить дивиденды по состоянию на 17 июля, СД рекомендовано переизбрать в прежнем составе - ПОЗИТИВНО

НАШЕ МНЕНИЕ: Исходя из текущей рыночной стоимости акций компании, дивидендная доходность по ним может составить 3,5%. Напомним, что в рамках сделки с Fouson компания взяла на себя обязательство выплатить в течение 2017-2021 гг. дивиденды не менее $2,95 млрд, что в среднем дает чуть большую среднегодовую дивидендную доходность: порядка 5,5%.

Источник http://psbinvest.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=344831 обязательна
Условия использования материалов

Лучший европейский брокер

Сегодня, 10:54
HYCM | Обзор рынка | Oil | Gold (XAU/USD) | EUR|USD | GBP|USD | AUD|USD | Silver (XAG/USD)

Технический Анализ

Сегодня, 10:53

40 лет На финансовом рынке. 20 лет Лицензирована в Великобритании. 0.2 pips спреды с быстрым исполнением. 24/5 Служба поддержки клиентов с персональным менеджером
Открыть торговый счет

Брокер бинарных опционов

Binarium предоставляет профессиональные услуги начиная с 2012 года. Получите бонус 100% на депозит от 2000 рублей

Живой журнал | Периодика | Главное Рябов Павел

Днище

Сегодня, 10:22
goldenfront.ru | Финансист | Главное Маклауд Алесдер

Джон Ло: триста лет спустя

Сегодня, 08:32