13 июня 2017 QB Finance
Азиатско-тихоокеанскии? регион
Nikkei 225 • 20,012.26 ?0,8%
HANG SENG • 26,030.29 ?0,4%
Shanghai Composite • 3,158.40 ?1,7%
Фондовые индексы АТР завершили торговую неделю разнонаправленно. Площадки КНР были воодушевлены публикациеи? каскада статистики по внешнеи? торговле. Экспорт в мае 2017 года увеличился на 8,7% г/г, а импорт поднялся на 14,8% г/г. Стабилизация внешнего спроса на китаи?ские товары и начало нового цикла строительства на рынке недвижимости страны привели к повышению внутреннего спроса на сырье, что стало причинои? существенного подъема импорта. Одновременно с этои? статистикои? были опубликованы данные по индексу потребительских цен и цен производителеи?: инфляция в рассматриваемом месяце ускорилась до 1,5% г/г, а цены производителеи?, наоборот, сократили темпы подъема до 5,5% г/г.
Структурные сдвиги в производстве оказывают наибольшее воздеи?ствие на экономику Китая, создавая предпосылки для снижения зависимости от импорта за счет повышения внутреннего потребления и увеличения эффективности производства в долгосрочнои? перспективе. Японскии? индекс Nikkei 225 продолжил падение из-за публикации порции негативнои? макроэкономическои? статистики по экономике страны и противоречивои? динамики курса иены к доллару на неделе. Внутреннее потребление в стране по-прежнему сокращается, что мешает экономике начать полноценныи? подъем.
Реальные заработные платы населения не изменились в апреле 2017 года по отношению к аналогичному периоду 2016, что отразилось на темпах роста ВВП страны. В I квартале, согласно итоговым данным, экономика Японии расширилась на 0,3% к/к при первоначальнои? оценке в 0,6% к/к. Данное сокращение произошло из-за пересмотра объемов внутреннего потребления, при этом дальнеи?шая динамика макроэкономических показателеи? страны будет напрямую зависеть от способности власти восстановить национальныи? спрос.
Россия
ММВБ • 1,883.34 ?0,1%
РТС • 1,041.49 ?0,4%
Отечественные фондовые рынки не продемонстрировали единои? динамики по итогам торговои? недели. В отсутствии драи?веров роста на площадках РФ инвесторы продолжили распродажи отечественных акции?, а снижение стоимости нефти дополнительно ухудшило настроения участников рынка. При этом подъем в голубых фишках в конце недели позволил завершить индексу ММВБ неделю в зеленои? зоне.
Уровень инфляции в России за маи? 2017 года составил 4,1% г/г, превысив прогнозныи? показатель Минэкономразвития в 4% г/г. Незначительное расхождение ожидаемого значения с реальными данными, с малои? долеи? вероятности, повлияет на решение Банка России понизить ставку на заседании в пятницу. Размер понижения может составить от 0,25 п.п. до 0,5 п.п., а инвесторы оценивают соотношение вероятностеи? принятия того или иного решения как 1 к 1.
Европа
FTSE 100 • 7,527.33 ?0,3%
CAC 40 • 5,299.71 ?0,8%
DAX • 12,815.72 ?0,06%
Ключевые европеи?ские фондовые индексы Европы завершили торговую неделю разнонаправленно. Британскии? индекс FTSE 100 оказался в аутсаи?дерах на фоне потери парламентского большинства консервативнои? партиеи? Терезы Мэи? на выборах в четверг. Инвесторы опасаются очередного всплеска экономическо- политическои? неопределенности, на фоне чего закрыли часть позиции? в бумагах европеи?ских компании?. Ухудшили настроения опубликованные данные по промышленному производству в стране за апрель 2017 года.
Объем выпуска в промышленности Великобритании сократился на 0,8% г/г из-за стабилизации цен на топливо и фармацевтические товары. Временныи? позитивныи? эффект от повышения внутреннего потребления после объявления о Brexit окончательно исчерпал себя, на фоне чего следует прогнозировать незначительное снижение темпов роста экономики страны. Перспективы продолжения подъема экономики еврозоны остаются радужными, что отметил Марио Драги на пресс-конференции, посвященнои? монетарнои? политике.
Сохранив параметры на прежнем уровне, регулятор повысил прогноз по темпам роста ВВП еврозоны на 2018 год до 1,8% г/г с 1,7% г/г, а ожидаемыи? уровень инфляции в 2017 году был понижен до 1,5% г/г с 1,7% г/г. При этом по итогам I квартала текущего года подъем ВВП еврозоны, по итоговым данным, был пересмотрен до 1,9% г/г вместо 1,7% г/г. Драи?вером роста выступают динамично развивающиеся страны Восточнои? Европы, что говорит о высокои? вероятности продолжения данного подъема как минимум в 2017 году.
США
DJIA • 21,271.97 ?0,3%
S&P 500 • 2,431.77 ?0,3%
NASDAQ Composite • 6,207.92 ?1,6%
Основные американские фондовые индексы завершили торговую неделю снижением. Вплоть до пятницы активность инвесторов на площадках США была низкои?, что связано с ожиданиями итогов парламентских выборов в Великобритании и выступлением экс-главы ФБР Джеи?мса Коми о вмешательстве России в президентские выборы США.
Снижение политических рисков на фоне отсутствия прямых доказательств ФБР о связях нового президента с Россиеи? позволило возобновить покупки на рынке. Динамика подъема внутреннего потребления в США, с высокои? долеи? вероятности, замедлится в 2017 году. Продолжающии?ся процесс ужесточения монетарнои? политики ФРС приводит к подъему стоимости рефинансирования задолженности, что отражается на кредитоспособности населения.
Объем потребительского кредитования в США в апреле 2017 года сократился до $8,2 млрд., продолжив тренд на снижение. Скорость его понижения будет зависеть от рынка труда, которыи? замедлил подъем в текущем году. С высокои? долеи? вероятности, ФРС обратит внимание на данныи? фактор при принятии решения по дальнеи?шеи? монетарнои? политике и приостановит повышение ставок, запустив процесс сокращения баланса.
Сырьевые рынки
Brent • $48.28 ?3,6%
Light Sweet • $45.91 ?3,9%
Золото • $1,269.45 ?0,7%
Серебро • $17.16 ?2,2%
Медь • $5,834.55 ?2,8%
Никель • $8,955 ?2,3%
Стоимость черного золота снизилась по итогам недели. Опасения инвесторов относительно затоваривания рынков выросли после заседания ОПЕК, при этом масла в огонь подлила статистика Энергетическои? информационнои? администрации США (EIA) о подъеме запасов сырои? нефти в США за последнюю неделю на 3,3 млн. барр., в то время как ожидалось снижение на 3,1 млн. барр., что спровоцировало распродажи нефтяных контрактов.
Валютные рынки
EUR/USD • 1.1195 ?0,8%
USD/JPY • 110.49 ?0,1%
USD/RUB • 57.00 ?0,5%
EUR/RUB • 63.79 ?0,3%
Курс евро снизился по отношению к мировым валютам после пресс-конференции главы ЕЦБ Марио Драги, где было озвучено намерение продолжать монетарное стимулирование еврозоны. Рубль отреагировал на падение стоимости нефти несущественнои? просадкои?.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Nikkei 225 • 20,012.26 ?0,8%
HANG SENG • 26,030.29 ?0,4%
Shanghai Composite • 3,158.40 ?1,7%
Фондовые индексы АТР завершили торговую неделю разнонаправленно. Площадки КНР были воодушевлены публикациеи? каскада статистики по внешнеи? торговле. Экспорт в мае 2017 года увеличился на 8,7% г/г, а импорт поднялся на 14,8% г/г. Стабилизация внешнего спроса на китаи?ские товары и начало нового цикла строительства на рынке недвижимости страны привели к повышению внутреннего спроса на сырье, что стало причинои? существенного подъема импорта. Одновременно с этои? статистикои? были опубликованы данные по индексу потребительских цен и цен производителеи?: инфляция в рассматриваемом месяце ускорилась до 1,5% г/г, а цены производителеи?, наоборот, сократили темпы подъема до 5,5% г/г.
Структурные сдвиги в производстве оказывают наибольшее воздеи?ствие на экономику Китая, создавая предпосылки для снижения зависимости от импорта за счет повышения внутреннего потребления и увеличения эффективности производства в долгосрочнои? перспективе. Японскии? индекс Nikkei 225 продолжил падение из-за публикации порции негативнои? макроэкономическои? статистики по экономике страны и противоречивои? динамики курса иены к доллару на неделе. Внутреннее потребление в стране по-прежнему сокращается, что мешает экономике начать полноценныи? подъем.
Реальные заработные платы населения не изменились в апреле 2017 года по отношению к аналогичному периоду 2016, что отразилось на темпах роста ВВП страны. В I квартале, согласно итоговым данным, экономика Японии расширилась на 0,3% к/к при первоначальнои? оценке в 0,6% к/к. Данное сокращение произошло из-за пересмотра объемов внутреннего потребления, при этом дальнеи?шая динамика макроэкономических показателеи? страны будет напрямую зависеть от способности власти восстановить национальныи? спрос.
Россия
ММВБ • 1,883.34 ?0,1%
РТС • 1,041.49 ?0,4%
Отечественные фондовые рынки не продемонстрировали единои? динамики по итогам торговои? недели. В отсутствии драи?веров роста на площадках РФ инвесторы продолжили распродажи отечественных акции?, а снижение стоимости нефти дополнительно ухудшило настроения участников рынка. При этом подъем в голубых фишках в конце недели позволил завершить индексу ММВБ неделю в зеленои? зоне.
Уровень инфляции в России за маи? 2017 года составил 4,1% г/г, превысив прогнозныи? показатель Минэкономразвития в 4% г/г. Незначительное расхождение ожидаемого значения с реальными данными, с малои? долеи? вероятности, повлияет на решение Банка России понизить ставку на заседании в пятницу. Размер понижения может составить от 0,25 п.п. до 0,5 п.п., а инвесторы оценивают соотношение вероятностеи? принятия того или иного решения как 1 к 1.
Европа
FTSE 100 • 7,527.33 ?0,3%
CAC 40 • 5,299.71 ?0,8%
DAX • 12,815.72 ?0,06%
Ключевые европеи?ские фондовые индексы Европы завершили торговую неделю разнонаправленно. Британскии? индекс FTSE 100 оказался в аутсаи?дерах на фоне потери парламентского большинства консервативнои? партиеи? Терезы Мэи? на выборах в четверг. Инвесторы опасаются очередного всплеска экономическо- политическои? неопределенности, на фоне чего закрыли часть позиции? в бумагах европеи?ских компании?. Ухудшили настроения опубликованные данные по промышленному производству в стране за апрель 2017 года.
Объем выпуска в промышленности Великобритании сократился на 0,8% г/г из-за стабилизации цен на топливо и фармацевтические товары. Временныи? позитивныи? эффект от повышения внутреннего потребления после объявления о Brexit окончательно исчерпал себя, на фоне чего следует прогнозировать незначительное снижение темпов роста экономики страны. Перспективы продолжения подъема экономики еврозоны остаются радужными, что отметил Марио Драги на пресс-конференции, посвященнои? монетарнои? политике.
Сохранив параметры на прежнем уровне, регулятор повысил прогноз по темпам роста ВВП еврозоны на 2018 год до 1,8% г/г с 1,7% г/г, а ожидаемыи? уровень инфляции в 2017 году был понижен до 1,5% г/г с 1,7% г/г. При этом по итогам I квартала текущего года подъем ВВП еврозоны, по итоговым данным, был пересмотрен до 1,9% г/г вместо 1,7% г/г. Драи?вером роста выступают динамично развивающиеся страны Восточнои? Европы, что говорит о высокои? вероятности продолжения данного подъема как минимум в 2017 году.
США
DJIA • 21,271.97 ?0,3%
S&P 500 • 2,431.77 ?0,3%
NASDAQ Composite • 6,207.92 ?1,6%
Основные американские фондовые индексы завершили торговую неделю снижением. Вплоть до пятницы активность инвесторов на площадках США была низкои?, что связано с ожиданиями итогов парламентских выборов в Великобритании и выступлением экс-главы ФБР Джеи?мса Коми о вмешательстве России в президентские выборы США.
Снижение политических рисков на фоне отсутствия прямых доказательств ФБР о связях нового президента с Россиеи? позволило возобновить покупки на рынке. Динамика подъема внутреннего потребления в США, с высокои? долеи? вероятности, замедлится в 2017 году. Продолжающии?ся процесс ужесточения монетарнои? политики ФРС приводит к подъему стоимости рефинансирования задолженности, что отражается на кредитоспособности населения.
Объем потребительского кредитования в США в апреле 2017 года сократился до $8,2 млрд., продолжив тренд на снижение. Скорость его понижения будет зависеть от рынка труда, которыи? замедлил подъем в текущем году. С высокои? долеи? вероятности, ФРС обратит внимание на данныи? фактор при принятии решения по дальнеи?шеи? монетарнои? политике и приостановит повышение ставок, запустив процесс сокращения баланса.
Сырьевые рынки
Brent • $48.28 ?3,6%
Light Sweet • $45.91 ?3,9%
Золото • $1,269.45 ?0,7%
Серебро • $17.16 ?2,2%
Медь • $5,834.55 ?2,8%
Никель • $8,955 ?2,3%
Стоимость черного золота снизилась по итогам недели. Опасения инвесторов относительно затоваривания рынков выросли после заседания ОПЕК, при этом масла в огонь подлила статистика Энергетическои? информационнои? администрации США (EIA) о подъеме запасов сырои? нефти в США за последнюю неделю на 3,3 млн. барр., в то время как ожидалось снижение на 3,1 млн. барр., что спровоцировало распродажи нефтяных контрактов.
Валютные рынки
EUR/USD • 1.1195 ?0,8%
USD/JPY • 110.49 ?0,1%
USD/RUB • 57.00 ?0,5%
EUR/RUB • 63.79 ?0,3%
Курс евро снизился по отношению к мировым валютам после пресс-конференции главы ЕЦБ Марио Драги, где было озвучено намерение продолжать монетарное стимулирование еврозоны. Рубль отреагировал на падение стоимости нефти несущественнои? просадкои?.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter