Велес Капитал | Обзор рынка

На валютном рынке после прохождения отметки в 60 руб. американская валюта скорректировалась

21 июня 2017  Источник http://www.veles-capital.ru/
Акции

Рынок сегодня: Индекс ММВБ сегодня закрылся снижением на полпроцента на фоне довольно крепкого курса рубля при одновременном низком уровне цен на нефть. В целом, до закрытия реестров держателеи? дивидендов и начала нового сезона корпоративнои? отчетности россии?скии? фондовыи? рынок характеризуется отсутствием интересных торговых истории? по отдельным эмитентам. Лидерами падения сегодня стали акции АФК «Система» и Акрона. Наибольшии? рост продемонстрировали бумаги Аэрофлота (на фоне роста пассажиропотока в мае по сравнению с прошлым годом), ФСК ЕЭС и Россетеи?.

Внешнии? фон сегодня был неи?тральным для отечественного фондового рынка. Европеи?ские индексы закрылись снижением, а американские индексы открылись ростом на фоне выхода позитивнои? статистики о продажах вторичного жилья.

Рынок завтра: Завтра, 22 июня, в США будет опубликован индекс опережающих индикаторов (Leading Economic Indicators) за маи? и индекс цен на жилье за апрель.

Облигации

Рынок сегодня. Федеральные заи?мы провели сегодня достаточно волатильную сессию, в итоге закрывшись сдержанным ростом. Преимущество вернулось на сторону покупателеи?, видимо посчитавших текущие уровни достаточно привлекательными для наращивания позиции? в локальных облигациях. Также ослабившии?ся рубль мог спровоцировать рост интереса со стороны нерезидентов. В итоге короткие выпуски закрылись почти без изменении?, в то время как среднесрочные и длинные бумаги подорожали на 0,3-0,4 пп от номинала. Доходность выпуска 26207 опустилась на 5 бп. до YTM 7,81%. Торговыи? оборот в среду был близок к средним уровням последних недель и составил почти 28 млрд руб. Основная активность инвесторов была сосредоточена в ОФЗ с постоянным купоном (свыше 70% оборота).

Несмотря на волатильное поведение рубля и нефтяных цен сегодняшние еженедельные аукционы Минфина можно признать очень успешными. На первом аукционе, где размещались классические среднесрочные бумаги серии 26222, спрос превысил предложение в 2,4 раза, а средневзвешенная доходность составила 8,06%, что соответствует уровню вчерашнего закрытия. Всего было размещено бумаг на 15 млрд руб. Позже на вторичном рынке, двигаясь вслед за всем суверенным сегментом, доходность серии опустилась до 8,0%. Интерес к флоатерам также оказался высоким. При размещении среднесрочных ОФЗ, привязанных к ставке RUONIA, серии 29012 объемом 15 млрд руб. соотношение bid to cover составило 2,5х. Бумаги были проданы по средневзвешеннои? цене 103,22% от номинала, т.е. без премии.

Транскапитал банк также проводил сегодня размещение ипотечных облигации? на сумму 4,1 млрд руб. через SPV-компанию Ипотечныи? агент ТКБ-3. Финальныи? ориентир ставки купона сложился на уровне 9,1%. Это транслируется в доходность к call-опциону через 4 года в размере 9,41%.

Рынок завтра. Завтра на первичном рынке будут открыты книги заявок на муниципальные облигации республики Коми (В1/-/ВВ-) и дебютные биржевые облигации 100-% дочернеи? структуры республики Татарстан - компании Связьинвестнефтехим (Ва2/-/ВВ+).

Валюта и Денежныи? рынок

К утру среды остатки банков на корсчетах в ЦБ увеличились до комфортного уровня в 2,2 трлн руб. (+275 млрд руб.), кроме того в течение дня в банковскую систему вернулись 180 млрд руб. с депозитов ЦБ. В результате ставки МБК еще немного снизились, в частности MosPrime o/n оказалась на отметке 9,17% годовых (-3 б.п.). Очередного усиления спроса на ликвидность можно будет ожидать ближе к концу недели, когда на рынке прои?дут предварительные платежи по НДПИ, НДС и акцизам, при этом основные расчеты по платежам будут проведены в понедельник и могут «оттянуть» на себя порядка 700 млрд руб.

На валютном рынке после прохождения отметки в 60 руб. американская валюта скорректировалась. Вероятно, сказалась как некоторая стабилизация геополитического фона и цен на нефть, так и достижение валютои? привлекательных отметок для фиксации прибыли и продажи экспортнои? выручки в рамках предстоящих налоговых платежеи?. В результате к окончанию рабочего дня пара доллар/рубль достигала 59,5 руб. При этом вышедшие вечером данные по запасам и добыче энергоносителеи? в США не впечатлили рынок нефти, что вновь придало сил американскои? валюте на внутреннем рынке.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=346791. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.