QB Finance | Обзор рынка

Недельный обзор рынков (19.05 – 23.06.2017)

26 июня 2017  Источник http://www.qbfin.ru/
Азиатско-тихоокеанскии? регион

Nikkei 225 • 20,132.67 ?0,9%
HANG SENG • 25,670.05 ?0,2%
Shanghai Composite • 3,157.87 ?1,1%

Ключевые азиатские индексы по итогам недели продемонстрировали положительную динамику. Японскии? фондовыи? рынок вырос благодаря ослаблению национальнои? валюты к доллару США. Позитивным драи?вером для местных торговых площадок также стало включение китаи?ских акции? в индекс MSCI Emerging Markets.

Ожидается, что появление «голубых фишек» КНР в данном индексе приведет к крупнои? ребалансировке инвестиционных портфелеи? глобальных игроков и существенному притоку капитала на китаи?скии? рынок. Дефицит внешнеторгового баланса Японии в мае составил $1,9 млрд, хотя аналитики ожидали профицита.
Тем не менее экспорт из страны за месяц расширился на 14,9% г/г до $52,7 млрд, продемонстрировав максимальныи? темп роста с января 2015 года. Вместе с тем импорт в Японию подскочил на 17,8% г/г в основном из-за подъема цен на сжиженныи? природныи? газ. В натуральном выражении закупки СПГ в мае увеличились на 13% г/г , а в денежном — на 69% г/г. Отчасти высокие темпы роста внешнеторговых показателеи? Японии связаны с тем, что в мае прошлого года в стране произошло сильное землетрясение в Кумамото, которое оказало негативное воздеи?ствие на экономику.

По данным Государственного статистического управления КНР, цены на жилье в стране в мае выросли на 10,4% г/г по сравнению с приростом в 10,7% г/г в предыдущем месяце. Повышение стоимости новых домов замедлилось в крупных городах, но ускорилось в маленьких, что свидетельствует об увеличении разрыва на китаи?ском рынке жилои? недвижимости. Спрос на жилье снижается после того, как в мае 2017 года крупнеи?шие банки КНР повысили процентные ставки по ипотеке и ужесточили требования к первоначальному взносу.

Россия

ММВБ • 1,867.46 ?2,4%
РТС • 988.93 ?0,5%

Основные россии?ские фондовые индексы завершили неделю разнонаправлено. Из важных событии? стоит отметить первыи? в текущем году выход страны на международныи? долговои? рынок. Так, Россия разместила евробонды на сумму $3 млрд, при этом 85% бумаг было раскуплено иностранными инвесторами, а книга заявок оказалась переподписана более чем в два раза.

По данным Росстата, маи?ская безработица в РФ составила 5,2%, или 3,9 млн человек, снизившись на 105 тыс. человек по сравнению с апрелем. Таким образом, уровень безработицы понизился на 0,1 п.п. по сравнению с предыдущим месяцем. В апреле он равнялся 5,3%.
Число безработных в России снижается третии? месяц подряд, что свидетельствует об укреплении рынка труда. Также Росстат объявил, что оборот розничнои? торговли в мае 2017 года в стране составил 2,4 трлн руб., что на 0,7% больше, чем за аналогичныи? период годом ранее. Аналитики ожидали более существенного повышения показателя на 1% г/ г. По окончательным данным, в мае оборот торговли пищевыми продуктами, включая напитки и табачные изделия, сократился на фоне роста непродовольственнои? розницы.

По уточненным данным Минэкономразвития, в мае 2017 года темпы роста ВВП РФ резко повысились в годовом выражении. Так, пересмотренное значение составило 3,1% по сравнению с 1,7% в апреле. Положительныи? вклад в рост ВВП в мае внесли все основные отрасли отечественнои? экономики – обрабатывающая и добывающая промышленность, оптовая и розничная торговля, а также строительство.

Европа

FTSE 100 • 7,424.13 ?0,5%
CAC 40 • 5,266.12 ?0,1%
DAX • 12,733.41 ?0,2%

Ключевые фондовые индексы Европы не продемонстрировали единои? динамики. Инвесторы отслеживали нефтяные котировки и изучали статданные по региону. По предварительным данным независимои? исследовательскои? организации Markit, композитныи? индекс деловои? активности в промышленности и сфере услуг в еврозоне в июне снизился до 55.7 пункта с 56.8 пункта месяцем ранее.

Аналитики ожидали уменьшения, связанного с сезонным фактором, однако предполагали более высокое итоговое значение. Примечательно отметить, что деловая активность в ведущих экономиках региона показала разнонаправленную динамику.
Так, значение индекса PMI в производственнои? сфере в Германии в июне снизилось до 59.3 пункта с 59.5 пункта месяцем ранее на фоне рекордного с 2011 года падения числа новых заказов. Деловая активность в производственнои? сфере Франции, наоборот, продемонстрировала расширение до 55 пунктов, в то время как прогноз аналитиков составлял 54 пункта. Сильные данные по количеству новых заказов на продукцию, а также повышенная загрузка мощностеи? вследствие высоких темпов наи?ма новых сотрудников, оказали положительное воздеи?ствие на показатель.

По данным Национального статистического института Франции Insee, ВВП страны в I квартале 2017 года вырос на 0,5% к/к или на 1,1% г/г. Экономика Франции, таким образом, расширяется 3 квартал подряд. Рост в основном достигается благодаря повышенным тратам государства, а также увеличению инвестиции?. Так, капиталовложения французского бизнеса в январе-марте увеличились на 1,2% к/к и на 2,1% в годовом выражении. В то же время Мюнхенскии? институт экономических исследовании? IFO улучшил прогнозы роста ВВП Германии на 2017 и 2018 годы. Снижение инфляции и безработицы в стране, а также повышение экспорта являются, по мнению экспертов, драи?верами стабильного восстановления экономики. Оценка роста ВВП Германии в 2017 году повышена с 1,5% до 1,8% в год, в 2018 году — с 1,7% до 2% в год.

США

DJIA • 21,394.86 ?0,04%
S&P 500 • 2,438.30 ?0,2%
NASDAQ Composite • 6,265.25 ?1,8%

Основные американские фондовые индексы по итогам недели оказались в зеленои? зоне. Внимание инвесторов было направлено на изучение макроэкономических данных. Среди событии? корпоративного сектора стоит отметить отставку исполнительного директора сервиса для заказа такси Uber Technologies Inc. Трэвиса Каланика. Глава самого дорогого в мире стартапа ушел по требованию основных акционеров на фоне скандала о домогательствах и дискриминации в компании. Историческии? момент наступил для компании Oracle Corporation. Благодаря позитивнои? квартальнои? отчетности, рыночная капитализация компании превысила $200 млрд впервые с начала XXI века.

По данным Министерства торговли США, дефицит счета текущих операции? в стране в I квартале 2017 года увеличился на 2,5% по сравнению с пересмотренным показателем предыдущего квартала и составил $116,8 млрд. Аналитики ожидали повышения показателя до $124 млрд, исходя из того, что в I квартале 2017 года США импортировали больше запчастеи?, сырья и комплектующих для своих фабрик и заводов. Так, импорт вырос на 3,3% к/к до $583,9 млрд, а экспорт расширился на 3,6% к/к до $383,7 млрд благодаря повышенному спросу на автомобили, двигатели и химическую продукцию из-за рубежа.

Рынок жилои? недвижимости США находится на подъеме. Так, продажи новых домов в мае 2017 года выросли сильнее ожидании? – до 610 тыс. единиц, что на 2,9% больше аналогичного показателя за апрель и на 8,9% превышает данные за маи? 2016 года. На вторичном рынке жилои? недвижимости также наблюдалась положительная динамика. В мае продажи выросли на 1,1% г/г до 5,6 млн единиц.

Сырьевые рынки

Brent • $45.63 ?3,6%
Light Sweet • $43.12 ?3,6%
Золото • $1,256.40 ?0,01%
Серебро • $16.65 ?0,1%
Медь • $5,786.05 ?2,2%
Никель • $9,105 ?1,9%

Мировые цены на нефть по итогам недели снизились на фоне опасении?, что на рынке существует переизбыток «черного золота». Между тем за неделю, закончившуюся 16 июня, запасы нефти в США уменьшились на 2,5 млн баррелеи? до 509,1 млн баррелеи?, однако темпы снижения оказались слабее прогноза аналитиков. Число нефтяных буровых установок в США по итогам недели увеличилось на 11 штук до 758 единиц. Стоит отметить, что количество буровых в США растет 23 неделю подряд.

Валютные рынки

EUR/USD • 1.1195 ?0,03%
USD/JPY • 111.29 ?0,4%
USD/RUB • 59.66 ?3,3%
EUR/RUB • 66.68 ?3,4%

Доллар продемонстрировал положительную динамику по отношению к иене на фоне ожидания дальнеи?шего ужесточения денежно-кредитнои? политики ФРС США. России?скии? рубль ослаб к доллару и евро из-за падения мировых цен на нефть.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=347333. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.