БКС Экспресс | Акции

Быки отыграли вчерашнюю просадку

30 июня 2017  Источник http://bcs-express.ru/
ИНДЕКСЫ

Котировки на 12:50 МСК

Индекс РТС: рос на 0,40% до 1004,45 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,67% до 1893,70 пунктов

О ГЛАВНОМ:

Торги на российском рынки проходят в зоне положительных значений. К 12:50 мск быки смогли полностью выкупить вчерашнюю просадку и сейчас штурмуют сопротивление 1890-1900 пунктов по ММВБ.

Позитивные факторы

- Мягкая политика мировых ЦБ
- Нефтяные котировки прибавляют 0,4% и торгуются на уровне в $47,6 за баррель марки Brent
- Умеренно-позитивная динамика на мировых площадках

Негативные факторы

- Риски ужесточения монетарной политики ФРС США

В деталях:

Торги на российском рынке в пятницу стартовали в красной зоне, но к середине дня вектор сменился на положительный. К 12:50 мск быки смогли полностью выкупить вчерашнюю просадку: индекс ММВБ вернулся к отметке 1890 пунктов, индекс РТС прибавляет 0,4% и торгуется на уровне 1004 пункта. Национальная валюта укрепляется как к доллару, так и к евро: пара USD/RUB теряет 0,1%, EUR/RUB ушла в минусе на 0,3%.

Внешний фон к текущему моменту складывается смешанный. Азия закрыла день преимущественно в минусе. Исключением стал китайский Shanghai Composite (+0,14%), поддержку которому оказали данные индексов деловой активности. Ускорение роста зафиксировано как в промышленности, так и в секторе услуг.

Европейские площадки после вчерашнего падения торгуются преимущественно в плюсе. Похоже, спекулятивные продажи, которые последовали после публикации сильных статистических показателей, закончились. Участники торгов расценили рекордные показатели индекса уверенности в экономике еврозоны и рост потребительской инфляции в Германии вкупе с заявлениями Марио Драги, как сигнал к возможному сокращению программы количественного смягчения.Сегодня данные по росту потребительских цен за июнь выше прогноза были восприняты нейтрально.

Американские фьючерсы с утра незначительно прибавляют после просадки основных индексов накануне. Окончательная оценка роста ВВП США за I квартал 2017 года, опубликованная накануне была пересмотрена в сторону увеличение и составила 1,4%, оценка роста личных расходов за тот же период была также пересмотрена вверх – с 0,6% до 1,1%. Данные повысили вероятность еще одного подъема ставки ФРС в текущем году. Сегодня в фокусе – показатели расходов/доходов потребителей в мая (15:30 мск).

Нефтяные котировки к 12:50 мск прибавляют 0,40% и торгуются по 47,61 за баррель марки Brent. Поддержку черному золоту продолжают оказывать данные Минэнерго о снижении запасов бензина и добычи в США, ослабление доллара к мировым валютам, а также сильные данные по производсту в КНР. Сегодня после закрытия рынка ждем информации от Baker Hughes по количеству буровых в США.

Сегодня быки после незначительного отсутпления накануне продолжили подъем. К 12:50 мск вчерашние потери уже полностью отыграны. Сейчас главная цель покупателей – закрепиться выше отметки в 1900 пунктов по ММВБ. В случае реализации этого сценария, открывается дорого на 1970-1980 пунктам. Уровнем поддержки по индексу ММВБ остается диапазон 1840-1850 пунктов.

«Поддержку спросу на нефть оказывают ослабление доллара и сильные данные по производственному сектору Китая, - отмечают аналитики ФГ БКС. - Тем не менее сохраняется осторожность в отношении перспектив рынка, учитывая растущий скептицизм относительно способности Трампа исполнить обещания реформ и динамики китайской экономики, а также увеличивающихся геополитических рисков (Северная Корея, Южно-Китайское море, Сирия, ИГИЛ). Также инвесторы опасаются, что мировые центробанки начнут слишком агрессивно ужесточать монетарную политику».

Корпоративный сектор

Основные покупки сегодня приходятся на бумаги энергетиков, компаний транспортного, телекоммуникационного и нефтегазового секторов. Уверенно растут акции РусГидро, ФСК ЕЭС, Россетей, Новатэка, Лукойла и НМТП. Мегафон и МТС в плюсе на 0,5%. Незначительные потери несут бумаги Роснефти (-0,45), которые сегодня первый день торгуются без дивидендов. Акции Юнипро в минусе на 0,6% перед отсечкой – в понедельник бумага очистится от дивидендов.

Отстают от рынка в пятницу отраслевые индексы Micex FNL и MicexM&M. Привилегированные акции Сбербанка выстрелили на 3,84%, обычки в плюсе на 1,5%. По данным Ведомостей, правительство закладывает в бюджет дивиденды от Сбербанка в объеме 150 млрд руб. за 2017 г., 165 млрд руб за 2018 г. и 181.5 млрд руб. за 2019 г. Таким образом, размер дивиденда на акцию может увеличиться в 2.2x в следующем году. «Давление на Сбербанк с целью повышения дивидендных выплат позитивно для миноритариев, поскольку потенциал роста активов, взвешенных на риск, ограничен»,- отмечают аналитики ФГ БКС.

У металлургов более 2% прибавляют бумаги РусАла на фоне роста цен на алюминий и префы Мечела. По последним, ждем решения ГОСА о дивидендах, которые могут составить 10,28 руб. (дивидендная доходность на уровне 8,4%).

В аутсайдерах дня – акции Автоваза ап, НЛМК, Полюс Золота, Магнита и МосБиржи.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=348284. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.