Кочетков Андрей Открытие | Обзор рынка

Российский рынок достойно держится на фоне дешевеющей нефти

10 июля 2017  Источник http://open-broker.ru/
К 15:15 (мск) индекс ММВБ – 1914,05 п. (+0,08%), а RTS – 997,02 п. (+0,18%). К середине дня оптимизм на российском рынке утих и рублёвый индикатор даже ушёл в небольшой минус на фоне дешевеющей нефти. В плюсе преимущественно торговались энергетики и угольщики: «Россети» (+4,41%), ОГК-2 (+3,85%), «Распадская» (+2,51%), «Мечел» (+1,97%). Привилегированные акции «Мечела» (-5,57%) проседали на фоне дивидендной отсечки, которая состоится во вторник. В минусе также торговались: «Мегафон» (-4,06%), «Соллерс» (-3,27%), «М.Видео» (-3,12%), «Татнефть» (-1,7%). Бумаги «Аэрофлот» (+1,22%) дорожают перед дивидендной отсечкой в грядущую пятницу. Впрочем, позитивом для компании также является рост перевозки пассажиров авиакомпаниями РФ в I полугодии на 21,2%. Позитивным сигналом для всего рынка можно считать рост финансового сектора: Московская биржа (+2,04%), Сбербанк (+0,81%).

Конечно, результаты G20 оказались не столь оптимистичными, но, как минимум, между Белым домом и Кремлём начался диалог. С другой стороны, техническая картина в индексе ММВБ далека от позитивной. Выше 1920 пунктов начинают расти продажи и пока очередная попытка выйти на более высокие уровни не удалась.

Рубль слабел вслед за нефтью, хотя начинал утро довольно позитивно. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2800 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 9,17%, недельная – до 9,23%, а месячная осталась на уровне 9,26%. Перспективы снижения ставки ЦБ РФ существенно снизились на фоне разогрева инфляции до 4,4% в июне. Более того, проблемы с урожаем текущего года могут привести к тому, что надежды на снижение показателя не оправдаются. Как минимум, до осени или до момента возможного замедления инфляции, ЦБ РФ будет воздерживаться от каких-либо смягчающих действий. С одной стороны, это будет сохранять высокую доходность рубля, но и снизит его привлекательность для спекулятивных покупок ОФЗ. К 15:16 (мск) пара USD/RUB прибавляет 0,2% до 60,48, EUR/RUB растёт на аналогичные 0,02% до 68,86.

Европейские индексы преимущественно демонстрировали рост. Германский экспорт в мае вырос на 1,4% при ожиданиях 0,3%, а импорт – на 1,2% при ожиданиях 0,5%. Соответственно, положительное сальдо торгового баланса увеличилось до 20,3 млрд евро с 19,7 млрд в апреле. Индекс доверия инвесторов еврозоны незначительно снизился в июле до 28,3 с 28,4 в июне. В начале торгов инвесторы охотно покупали бумаги банков, строительных компаний и энергетиков, хотя уже к середине дня оптимизма в нефтяных бумагах было мало: Total SA (+0,71%), Royal Dutch Shell (-0,27%). К 15:15 (мск) DAX – 12439,2 (+0,41%), CAC 40 – 5154,06 (+0,17%), FTSE 100 – 7348,42 (-0,03%).

Нефть к середине европейских торгов вновь торговалась в минусе. Генеральный секретарь OPEC Мохаммед Баркиндо заявил о том, что на министерской встрече организации (24 июля) не будет обсуждаться вопрос о расширении соглашения по ограничению добычи. Между тем, в OPEC могут назначить квоты для Нигерии и Ливии, где наблюдается существенное восстановление производства. Представители Ливии сообщили о готовности к переговорам, но также выразили надежду, что социальная и политическая обстановка в стране будут приняты во внимание при назначении квоты. К 15:15 (мск) Brent – $46,2 (-1,09%), WTI – $43,71 (-1,18%), золото – $1209,5 (-0,02%), медь – $5819,12 (-0,28%), никель – $8920 (+0,00%), палладий – $828,75 (-0,30%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал более чем на 0,1% до 95,90. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,138 (-0,12%), GBP/USD – $1,287 (-0,11%), USD/JPY – 114,17 (+0,26%).

Американский рынок может открыться без существенных изменений индексов. Американские инвесторы постепенно будут снижать свою агрессивность на рынке, так как на этой неделе председатель ФРС Джанет Йеллен выступит с полугодовым отчётом перед законодателями, в среду выйдет «Бежевая книга» ФРС, а также начинается сезон корпоративной отчётности. Российский рынок неплохо держит удар дешевеющей нефти, пользуясь позитивным настроем на зарубежных площадках. Между тем, свежие данные EPFR говорят о том, что на неделе, завершившейся 5 июля, фонды, инвестирующие в российские активы, потеряли около $29,4 млн. Во многом вина лежит на нефти, которая может продолжить снижение с тестированием недавних минимумов. Тогда и российский рынок не сможет удержаться на достигнутом уровне.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=349671. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.