11 июля 2017 Инвесткафе Зарипов Руслан
События и общая обстановка на рынках долга
S&P повысило долгосрочные рейтинги АЛРОСы в национальной и иностранной валютах до BB+ с ВВ, прогноз «стабильный».
Крупнейший производитель индейки в РФ Евродон договорился с ВЭБом о реструктуризации задолженности. Договоренность предполагает пролонгацию сроков погашения выданных кредитов и предоставление дополнительного финансирования предприятиям Евродона для вывода их на проектную мощность. По условиям сделки к группе ВЭБа переходит акционерный контроль в этом бизнесе Евродона до погашения основного объема долга (оценочно от 26 млрд до 37 млрд руб.).
Представитель АФК Система заявил в арбитражном суде Башкирии, что суд принял чрезмерные обеспечительные меры по иску Роснефти, так как стоимость арестованных активов значительно превышает сумму иска. Также компания обратилась в Генпрокуратуру с просьбой проверить законность действий судебного пристава, которая наложила запрет на получение дивидендов на акции, арестованные по иску Роснефти. Таким образом, в противостоянии пока сохраняется напряженность. Вместе с тем АФК Система отмечает, что предложение о мировом соглашении все еще в силе.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Правительство России установило минимальный уровень кредитного рейтинга банка, на депозитах которого размещаются средства федерального бюджета. Он должен быть не ниже уровня A-(RU) по национальной рейтинговой шкале АКРА.
Рубль, по данным ЦБ, в июне опустился на 1,1% к доллару США и на 2,7% к евро по номинальному курсу. При этом к декабрьским отметкам 2016 года зафиксировано укрепление на 7,6% и 1,2% соответственно. Кроме того, регулятор заявил, что июньский рост инфляции до 0,6% стал для него неприятным сюрпризом.
АИЖК снизило ставки по своим ипотечным кредитам на 0,75-1 п.п., базовая ставка — 9,75% годовых. При этом средневзвешенная ставка по ипотечным жилищным кредитам (ИЖК), предоставленным в течение месяца в рублях, в мае достигла исторического минимума на отметке 11,32% после пятилетнего минимума в 11,45% в апреле. Минфин объявил, что программа по поддержке ипотечников, возможно, будет запущена в июле.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26220 с постоянным купоном 7,4% и погашением в 2022 году при спросе 35,52 млрд в объеме 20,00 млрд руб. (100,00% заявленного) по средневзвешенной цене 97,82% номинала со средневзвешенной доходностью 8,06%. Размещены также ОФЗ серии 26219 с постоянным купоном 7,75% и погашением в 2026 году при спросе 19,09 млрд в объеме 13,32 млрд руб. (88,80% заявленного) по средневзвешенной цене 99,43% номинала со средневзвешенной доходностью 7,99%.
Газпром 10 июля начинает road show еврооблигаций, номинированных в швейцарских франках. Встречи с инвесторами пройдут в Женеве и Цюрихе. Организаторами стали Deutsche Bank, Газпромбанк, J.P. Morgan и ВТБ Капитал.
Денежный рынок и инфляция
Инфляция, по данным Росстата, в июне ускорилась на 0,2% м/м, до 0,6% и на 0,3% г/г, до 4,4%. За 1-е полугодие, потребительские цены в стране выросли на 2,3%.
Объем денежной базы в РФ в узком определении с 23 по 30 июня уменьшился на 69,6 млрд руб. — с 9,1361 трлн руб. до 9,665 трлн. Ставки Mosprime расположились в диапазоне 9,25-9,14%. Ставка RUONIA снизилась до значения 9,02%, объем сделок по ней равнялся 129,78 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ составила 42,70 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо банки заняли $0,1 млрд под 3,19% годовых на 28 дней. Сальдо операций Банка России с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 7 июля равнялось 109,90 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Доходности в ОФЗ выросли на прошлой неделе на 0,13 п.п.
В нефтегазовом, торговом, металлургическом и транспортном сегментах рынка корпоративного долга YTM почти не менялись. В телекоммуникационном сегменте вторую неделю подряд наблюдается несвойственная ему волатильность: доходности выросли в среднем на 0,19 п.п. Это связано с ценовым движением в облигациях МТС на фоне тяжбы Роснефти и АФК Система. В строительном секторе доходность подросла на 0,08 п.п. В энергетическом и банковском — опустилась на 0,22 п.п. и на 0,18 п.п. соответственно.
Доходности в суверенных еврооблигациях выросли на 0,14 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
S&P повысило долгосрочные рейтинги АЛРОСы в национальной и иностранной валютах до BB+ с ВВ, прогноз «стабильный».
Крупнейший производитель индейки в РФ Евродон договорился с ВЭБом о реструктуризации задолженности. Договоренность предполагает пролонгацию сроков погашения выданных кредитов и предоставление дополнительного финансирования предприятиям Евродона для вывода их на проектную мощность. По условиям сделки к группе ВЭБа переходит акционерный контроль в этом бизнесе Евродона до погашения основного объема долга (оценочно от 26 млрд до 37 млрд руб.).
Представитель АФК Система заявил в арбитражном суде Башкирии, что суд принял чрезмерные обеспечительные меры по иску Роснефти, так как стоимость арестованных активов значительно превышает сумму иска. Также компания обратилась в Генпрокуратуру с просьбой проверить законность действий судебного пристава, которая наложила запрет на получение дивидендов на акции, арестованные по иску Роснефти. Таким образом, в противостоянии пока сохраняется напряженность. Вместе с тем АФК Система отмечает, что предложение о мировом соглашении все еще в силе.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Правительство России установило минимальный уровень кредитного рейтинга банка, на депозитах которого размещаются средства федерального бюджета. Он должен быть не ниже уровня A-(RU) по национальной рейтинговой шкале АКРА.
Рубль, по данным ЦБ, в июне опустился на 1,1% к доллару США и на 2,7% к евро по номинальному курсу. При этом к декабрьским отметкам 2016 года зафиксировано укрепление на 7,6% и 1,2% соответственно. Кроме того, регулятор заявил, что июньский рост инфляции до 0,6% стал для него неприятным сюрпризом.
АИЖК снизило ставки по своим ипотечным кредитам на 0,75-1 п.п., базовая ставка — 9,75% годовых. При этом средневзвешенная ставка по ипотечным жилищным кредитам (ИЖК), предоставленным в течение месяца в рублях, в мае достигла исторического минимума на отметке 11,32% после пятилетнего минимума в 11,45% в апреле. Минфин объявил, что программа по поддержке ипотечников, возможно, будет запущена в июле.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26220 с постоянным купоном 7,4% и погашением в 2022 году при спросе 35,52 млрд в объеме 20,00 млрд руб. (100,00% заявленного) по средневзвешенной цене 97,82% номинала со средневзвешенной доходностью 8,06%. Размещены также ОФЗ серии 26219 с постоянным купоном 7,75% и погашением в 2026 году при спросе 19,09 млрд в объеме 13,32 млрд руб. (88,80% заявленного) по средневзвешенной цене 99,43% номинала со средневзвешенной доходностью 7,99%.
Газпром 10 июля начинает road show еврооблигаций, номинированных в швейцарских франках. Встречи с инвесторами пройдут в Женеве и Цюрихе. Организаторами стали Deutsche Bank, Газпромбанк, J.P. Morgan и ВТБ Капитал.
Денежный рынок и инфляция
Инфляция, по данным Росстата, в июне ускорилась на 0,2% м/м, до 0,6% и на 0,3% г/г, до 4,4%. За 1-е полугодие, потребительские цены в стране выросли на 2,3%.
Объем денежной базы в РФ в узком определении с 23 по 30 июня уменьшился на 69,6 млрд руб. — с 9,1361 трлн руб. до 9,665 трлн. Ставки Mosprime расположились в диапазоне 9,25-9,14%. Ставка RUONIA снизилась до значения 9,02%, объем сделок по ней равнялся 129,78 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ составила 42,70 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо банки заняли $0,1 млрд под 3,19% годовых на 28 дней. Сальдо операций Банка России с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 7 июля равнялось 109,90 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Доходности в ОФЗ выросли на прошлой неделе на 0,13 п.п.
В нефтегазовом, торговом, металлургическом и транспортном сегментах рынка корпоративного долга YTM почти не менялись. В телекоммуникационном сегменте вторую неделю подряд наблюдается несвойственная ему волатильность: доходности выросли в среднем на 0,19 п.п. Это связано с ценовым движением в облигациях МТС на фоне тяжбы Роснефти и АФК Система. В строительном секторе доходность подросла на 0,08 п.п. В энергетическом и банковском — опустилась на 0,22 п.п. и на 0,18 п.п. соответственно.
Доходности в суверенных еврооблигациях выросли на 0,14 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter