Душин Олег Online Broker | Товары | Oil

Бычьи и медвежьи настроения на рынке нефти меняются циклическим образом

14 июля 2017  Источник http://onlinebroker.ru/
Месячный график

Бычьи и медвежьи настроения на рынке нефти меняются циклическим образом


Бычьи и медвежьи настроения на рынке нефти меняются циклическим образом. Перед заседанием мониторингового Комитета ОПЕК+ в Петербурге 24 июля на рынке поверили в текущее дно brent в районе $45 и взяли курс на $50, а может быть и $55. Эффект отказа Нигерии приезжать на Комитет, чтобы выслушать на нем пожелание в свой адрес по части ограничения добычи, был нивелирован “счастливым образом”. С четверга компания Shell объявила в связи с неисправностью на одном из нефтепроводов - форсмажор по поставкам с нигерийского экспортного терминала Bonny light, что помогло нефтяным ценам в пятницу. Собственно все плохие новости на этой неделе успешно нивелировались. Так, критические замечания IEA относительно сильного прироста глобального предложения нефти в июне были игнорированы, а её замечания, что спрос на нефть в 2017г. усилился, приветствовались. Понижение прогнозов нефтяных цен EIA на 2017-2018гг. произвело мало впечатления, зато обратили внимание, что был понижен на 1% прогноз производства нефти в США. Падение запасов нефти в США (доклад EIA) перевесило фактор прироста добычи в США.

11 июля EIA US понизила прогноз средней цены brent в 2017 на (-3.6%) с $52.69 до $50.79, а в 2018г. на (-7.2%) c $55.61 до 51.58%, прогноз по нефти WTI снижен для 2017г. на (-3.6%) c $50.78 до 48.95, для 2018г. на (-7.5%) c $53.61 до $49.58. Прогноз добычи в 2017г. в США оставлен на уровне 9.3 млн барр., а в 2018г. снижен на 1% c 10 млн барр. до 9.9 млн барр.

12 июля ОПЕК сообщила, что добыча в картеле выросла в июне на 393.5 тыс.барр. до 32.612 млн барр. На прошлой неделе Reuters и Bloomberg сообщали о росте июньской добычи в ОПЕК на 280 и 260 тыс. барр. Но надо учитывать, что если бы в июльском докладе ОПЕК не было понижения оценок добычи по маю (с 32.307 до 32.217 млн барр.), то в июне картель бы нарастил добычу “только” на 303.5 тыс.барр. По источникам самой Саудовской Аравии, она нарастила производство в июне больше всех - на 190 тыс.барр.до 10.070 млн барр, то есть выше квоты и больше, чем оценивают эксперты ОПЕК.




ОПЕК предсказывает рост спроса на нефть в 2018г. на 1.26 млн барр. и рост производства вне ОПЕК на 1.14 млн барр.

В июльском докладе IEA 13 июля констатировало, что в июне ОПЕК хуже всего за 6 месяцев справлялось с квотами добычи - всего на 78%. Общее предложение нефти выросло в июне на 720 тыс.барр. в т.ч. от ОПЕК пришло дополнительно 340 тыс.барр. Благодаря активизации спроса во втором квартале на весь 2017г. IEA повысило оценку его прироста на 0.1 млн барр. до 1.4 млн барр. В 2018г. прирост останется на том же уровне 1.4 млн барр. в сутки, но и прирост добычи стран не-ОПЕК в 2018г. составит 1.4 млн.барр. (в 2017г. +0.7 млн барр.) Запасы нефти и нефтепродуктов в странах OECD упало в мае всего на 6 млн барр. и превосходит 5-летнюю среднюю на 266 млн барр., в апреле запасы превосходили среднюю на 300 млн барр. В июне запасы в OECD понизились очень умеренно.

По данным ОПЕК запасы в странах OECD превосходили 5-летнюю среднюю на 234 млн барр., что выдает больший оптимизм картеля по сравнению с IEA (Международным энергетическим агентством). Но месяц назад IEA прогнозировало прирост предложения на 2018г. от стран не-ОПЕК на 1.5 млн барр., а теперь понизило оценку до (+1.4 млн барр.)

Еще один позитивный фактор отметим на текущей неделе. Импорт нефти в Китай в июне снизился к маю, но по сравнению с июнем 2016г. вырос на 10.7%. Больший фурор на рынке произвели данные КНР о том, что за первое полугодие импорт нефти вырос на 13.8% ( 8.55 млн барр. в сутки). В июне происходил второй в 2017г. раунд выдачи импортных квот для нефтепереработчиков. По двум раундам (68.81 +22.92 млн тонн) они могут ввозить в страну в 2017г. 1.83 млн барр. в сутки.

Месячный график. Годовой минимум Brent 20 января 27.1 оказался долгосрочным, и цена смогла завершить минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016гг.(27.1-115.75) - до отметки 48.01 и уйти выше. Теперь происходит консолидация (коррекция), после которой может последовать движение к первому Фибоначчи указанного диапазону (38.2%) - уровню 60.95. Уверенность в этом понизилась, поскольку июнь закрылся ниже 48.01. В июне вызвало беспокойство уход цены ниже среднесрочного повышательного коридора. Тем не менее на графике прорисовалась разворотная (бычья) фигура “перевернутые голова-плечи” с потенциальной поддержкой правого плеча 41.51 (левое плечо 42.23).

Недельный график



Неделя (с 10 июля) началась с попытки отскочить от локального июльского дна на новостях о приглашении Нигерии и Ливии на комитет по мониторингу соглашений ОПЕК+, 11 июля росту цены также помогло снижение прогноза добычи нефти в США EIA на 2018г., падение запасов нефти в США обеспечило подскок цены в среду 12 июля, но цены отошли от максимумов на росте добычи в США. 13 июля рост цены поддержал прогноз ускорения спроса на нефть в 2017г. (IEA)

На недельном графике мы видим, что с декабря 2016г. по нефтяным ценам был сформирован треугольник с плечом пробития (две три высоты) $9.87, что определяет полную цель движения при пробитии вниз - примерно $38. Однако цена оказалась уже выше пробитых вниз уровней, что сняло существенно понизило ценность указанного сценария (выхода на $38) для практических действий. Все равно на графике цена остается в летнем понижательном коридоре.

Недельные данные EIA 12 июля о падении запасов нефти вызвали в принципе позитивный отклик, несмотря на рост добычи. Обратим внимание, что падение коммерческих запасов нефти произошло при больших продажах нефти из Стратегического резерва (SPR), что говорит о большой емкости рынка. Импорт нефти в США упал на 0.132 млн барр. до 7.61 млн барр. Экспорт нефти из США вырос на 150 тыс.барр. до 0.918 млн барр. Загрузка нефтепереработки выросла на (+0.9%) (94.5%). Продано из стратегического резерва 3.15 млн барр.

Табл. Данные по запасам нефти в США 12.07.2017



Среднедневные объемы добычи в США за неделю, закончившуюся 7 июля выросли на 59 тыс.барр. до 9.397 млн барр. в т.ч. +34 тыс. на Аляске и +24 тыс. в 48 штатах. На неделе 30 июня, выросли на 88 тыс.барр., в т.ч. упали на Аляске на 17 тыс.барр. и выросли в 48 штатах на 105 тыс.барр., на неделе 23 июня упали на 100 тыс.барр. до 9,25 млн барр. в т.ч. упали на Аляске на 45 тыс.барр. и в 48 штатах на 55 тыс.барр.

Дневной график



Цена на неделе отскочила до уровня 61.8% Фибоначчи (48.45) июльского отката (49.9-46.11). Дневные закрытия выше 48.45 поставят вопрос о движении вниз к июльскому максимуму 49.9. Если уровень 49.9 будет пробиваться, то первая цель Фибоначчи пробоя 52.24

В пятницу 14 июля нефть растет, в том числе из-за объявления Shell форсмажора по поставкам на терминале Bonny light в Нигерии и данных по импорту нефти в Китай. И в июне на Bonny light объявлялся форсмажор на 10 суток по причине неисправностей в нефтепроводе. Игроки ожидают увидеть новый рост буровых нефтяных установок в США от Baker Hughes. 7 июля вышли данные о росте числа буровых на 7 до 763. В пятницу 30 июня они упали после 23 недель роста на 2 до 756.

Резюме по уровням Brent

Основные поддержки 47.18..46.11..45.04..44.35..43.57..41.51

Основные сопротивления 49.9..50.74..52.61
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=350598. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.