Велес Капитал | Обзор рынка

Индекс ММВБ сегодня весь день торговался в отрицательнои? зоне и закрылся снижением более чем на процент

21 июля 2017  Источник http://www.veles-capital.ru/
Акции

Рынок сегодня: Индекс ММВБ сегодня весь день торговался в отрицательнои? зоне и закрылся снижением более чем на процент. России?ские активы оказались под давлением на фоне дешевеющеи? нефти, а также усиления беспокои?ства относительно расширения антироссии?ских санкции? Конгрессом США – судьба данного законопроекта может решиться уже на следующеи? неделе, перед уходом сенаторов на августовские каникулы. Лидерами падения сегодня были привилегированные акции Россетеи?, а также бумаги Северстали и Русала. Самую лучшую динамику сегодня продемонстрировали акции ИнтерРАО, Enel и Яндекса. Основные мировые индексы сегодня были под воздеи?ствием распродаж – в Европе на фоне сильно укрепившегося евро, а в США – в связи с расширением расследования относительно Дональда Трампа специальным прокурором. Таким образом, инвесторы все менее и менее воодушевлены предполагаемыми экономическими реформами деи?ствующего президента, ведь их осуществление откладывается во времени, или вовсе ставится под сомнение.

Рынок завтра: На следующеи? неделе ожидается публикация операционных данных за 1П 2017 г. Детского Мира и Группы Черкизово, а также финансовых результатов Enel за 1П 2017 г. по МСФО. В США будут опубликованы данные по продажам нового жилья и по продажам на вторичном рынке жилья (июнь), а также статистика по базовым заказам на товары длительного пользования (июнь, м/м).

Облигации

Рынок сегодня. Окончание недели выдалось достаточно удачным для россии?ских локальных облигации?. На фоне роста глобального аппетита к риску после решения ЕЦБ активность покупателеи? увеличилась. Однако позже днем ОФЗ частично растеряли полученное преимущество под воздеи?ствием давления со стороны нефтяных котировок. В результате суверенныи? сегмент не продемонстрировал единои? динамики: ближнии? отрезок кривои? закрылся без изменении?, доходности в среднем сегменте поднялись на 2-3 бп, в то время как дальние бумаги снизились в доходности на эту же величину. Флоатеры провели день без видимых ценовых изменении?.

Торговыи? оборот в пятницу вернулся к средним значениям, характерным для периода отпусков, составив около 25 млрд руб. Почти все средства инвесторов были направлены на операции с ОФЗ с постоянным купоном. В частности, наиболее активно торговались серии 26219 (YTM7,9%, +2 бп) и 26212 (YTM7,87%).

Роснефть сегодня утром без предварительного маркетинга открывала книгу заявок на два выпуска биржевых облигации? серии? 001Р-06 и 001Р07. В результате были размещены бумаги суммарным объемом 266 млрд руб. со ставкои? купона 8,5% годовых. По выпускам предусмотрена оферта через 3,5 года.

Рынок завтра. Поведение инвесторов на следующеи? неделе будет формироваться под воздеи?ствием ожидании? и последующих результатов заседании? центральных банков США (заседание FOMC 25-26 июля) и России (28 июля).

Валюта и Денежныи? рынок

Рынок сегодня. Большую часть рабочего дня пара доллар/рубль находилась ниже 59 руб., однако увеличить дистанцию от данного рубежа россии?скои? валюте толком так и не удалось. К вечеру рубль и вовсе скорректировался, и к концу рабочего дня торги проходили на уровне 59,15 руб. Вечерняя коррекция нацвалюты была преимущественно обусловлена снижением цены на нефть вслед за публикациеи? прогноза консалтинговои? компании PertroLogistics об увеличении добычи нефти странами ОПЕК в июле.

При этом на стороне рубля по-прежнему играют слабыи? доллар (в пятницу индекс доллара вновь корректировался ниже 94 пунктов, и основнои? вклад в такое снижение вносила европеи?ская валюта) и крупные платежи в рамках налогового и дивидендного периодов. Тем не менее, банки пока не торопятся конвертировать валюту к предстоящим платежам, так как располагают внушительным запасом рублевои? ликвидности, а также предпочитают использовать инструменты рублевого рефинансирования. Так, в четверг и пятницу вновь наблюдалось увеличение объема привлеченных средств на аукционах РЕПО с Росказначеи?ством. Кроме того, в пятницу большим спросом пользовался депозитныи? аукцион ВЭБа, где объем в заявках банков в полтора раза превысил лимит размещаемых госкорпорациеи? средств.

Рынок завтра. Предстоящая неделя будет богата на события, как для валютного, так и внутреннего денежного рынков. В начале недели итоги встречи технического комитета по мониторингу выполнения соглашения ОПЕК+ будут сопровождаться крупными налоговыми платежами (основные расчеты намечены на вторник, однако предварительные платежи прои?дут уже в понедельник). В середине недели сразу после традиционных данных по запасам и добыче нефти в США рынок узнает результаты очередного заседания ФРС. А завершит неделю уже решение отечественного регулятора по ключевои? ставке.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=351653. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.