Временный боковик перед продолжением роста

Итоги торгов 24.07:

Индекс ММВБ повысился на 0,34% до 1931,75п.

Индекс РТС понизился на 1,09% до 1013,69п.

Рынок акций

Российские индексы акций накануне показали разнонаправленную динамику на фоне заметного роста курса доллара. Индекс ММВБ в течение одной сессии отыграл санкционную просадку за счет слабости национальной валюты при растущих ценах на нефть. При этом долларовый индекс РТС преимущественно падал и сейчас вновь приближается к 1000п.

Среди отдельных ликвидных бумаг лучше рынка в понедельник торговались акции Норникеля (+2,35%). В данный момент бумаги растут на трех факторах: ослабление рубля, рост цена на металлы и в частности никель, MSCI подтвердил намерение увеличить коэффициент FIF в индексах с 0.35 до 0.4 с учетом продажи Металлоинвестом своей 1.79%-ной доли и новой информации о текущем уровне free-float. Длинные позиции в акциях ГМК можно держать и дальше.

Настоящее ралли было в ряде МРСК на фоне вышедшего отчета МРСК Волги (+7,16%). С учетом блестящей отчетности по РСБУ в акциях этой сетевой компании все еще остается потенциал для роста. Также, на мой взгляд, неплохо выглядят МРСК Урала и МРСК ЦП.

В аутсайдерах вчерашнего торгового дня оказались привилегированные акции Россетей (-4,13%). Эта одна из самых дивидендных бумаг 2017 года вдруг оказалась никому не нужна после закрытия реестра (упала на 28,5%). И это полностью оправданно. Нам в раздел «Вопросы аналитикам» в последние недели (до и после отсечки) приходило очень много вопросов по данному инструменту. Инвесторов интересовали перспективы этой чрезвычайно «доходной» бумаги. Однако мы все время призывали быть осторожными с этим активом. Никаких предпосылок к тому, что в этом году удастся закрыть дивидендный гэп, сейчас нет. Россети-ап не представляют интереса. Не стоит руководствоваться исключительно высокой дивдоходностью (разовой) при выборе инструментов для инвестирования. Держатели префов Сургутнефтегаза в прошлом году этот урок уже усвоили.

Среди акций, которые в понедельник показали наиболее слабую динамику, также выделяются бумаги Аэрофлота (-1,87%). На мой взгляд, пространство для развития технической коррекции еще остается. Котировки могут спокойно сходить ниже 200 руб.

Солидный откат накануне наблюдался в акциях Газпром нефти (-1,83%). Держателям этих бумаг не стоит сильно беспокоиться. После вчерашнего закрытия вышел неплохой отчет за 2 кв. по РСБУ. Сегодня возможен рост. Сохраняем положительный взгляд на бумаги Газпром нефти, которые можно продолжать удерживать в портфеле.

Технический расклад по индексу ММВБ по итогам вчерашней сессии не изменился. Ключевые уровни остались прежними. Ближайшая зона поддержки расположена на 1890-1900п. Сверху же по ММВБ ключевое препятствие по-прежнему находится на 1970-1985п. Тактика накопления среднесрочных длинных позиций по мере снижения рынка – все также актуальна.

Временный боковик перед продолжением роста


Рынок нефти

Вчера поступало достаточно много новостей с прошедшего в Санкт-Петербурге заседания мониторингового комитета стран ОПЕК+. О его итогах можно прочитать в отдельном обзоре >>>

Реакция рынка нефти на все происходящие события была преимущественно положительной. Котировки фьючерсов Brent прибавили чуть более 1%. Сегодня с утра рост продолжился. При этом общая техническая картина существенным образом не изменилась.

Стоимость барреля Brent все также находится в рамках бокового коридора. В качестве границ области консолидации снизу выделяются уровни $46-46,6. Эти отметки выступают зоной поддержки, которая отделяет от перестановки целей снижения в сторону $43,5. Ну а сверху в качестве базового препятствия выступает круглый уровень в $50 за бочку.



Валютный рынок

И хотя цены на нефть вчера росли, российский рубль при этом активно продавали. Пара USD/RUB выросла на 1%, вернувшись к круглой отметке 60. Подобное движение полностью укладывается в наши ожидания. Как уже множество раз отмечалось, пока курс находится выше поддержки 58,6-58,8, удержание длинных позиций по доллару остается актуальным.



В качестве ближайшего сопротивления по USD/RUB выделяется широкая область 60,6-61,1. Без поддержки со стороны рынка нефти (необходимо падение Brent) преодолеть это препятствие будет проблематично.

Что касается среднесрочного прогноза по курсу EUR/RUB, то он остается неизменным. Цель роста евро находится на уровне 71,8-72,4 руб. Вчера были переписаны максимумы года – котировки поднимались к 70 руб.

Вчерашнюю слабость рубля отчасти можно списать на влияние со стороны ожидания новых санкций. Добавляет масло в огонь и начавшаяся распродажа ОФЗ. Индекс российских гособлигаций (RGBI) вчера достаточно сильно снизился, что никак не способствует укреплению рубля.



Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Американские рынки после нашего закрытия в понедельник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские индексы сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P 500 с утра снижается всего лишь на 0,02%. Нефть Brent растет на 0,62%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет совсем недалеко от уровня закрытия понедельника.
Источник http://bcs-express.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=351920 обязательна
Условия использования материалов

Лучший европейский брокер

Вчера, 10:58
HYCM | Обзор рынка | Oil | Gold (XAU/USD) | EUR|USD | GBP|USD | AUD|USD | Silver (XAG/USD)

Технический Анализ

Вчера, 10:57

40 лет На финансовом рынке. 20 лет Лицензирована в Великобритании. 0.2 pips спреды с быстрым исполнением. 24/5 Служба поддержки клиентов с персональным менеджером
Открыть торговый счет

Брокер бинарных опционов

Binarium предоставляет профессиональные услуги начиная с 2012 года. Получите бонус 100% на депозит от 2000 рублей