1 августа 2017 Инвесткафе Зарипов Руслан
События и общая обстановка на рынках долга
АФК Система подала на отказ суда снять арест с ее активов апелляцию, которая будет рассмотрена 7 августа.
ВЭБ в конце сентября планирует вынести на заседание наблюдательного совета госкоропрации сделку по продаже дочерних банков: Глобэкса и Связь-банка.
Банк России 28 июля отозвал лицензию у банка Югра. Санация Югры с привлечением АСВ и кредиторов банка признана экономически нецелесообразной ввиду крайне низкого качества его активов.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Банк России на заседании 28 июля оставил ключевую ставку на уровне 9,0%. Сделать паузу в снижении ставки регулятор побудил риск повышения инфляционных ожиданий на фоне ускорения инфляции до 4,4% в июне и роста тарифов ЖКХ в июле.
Средняя максимальная ставка топа-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за вторую декаду июля составила 7,465%.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 29012 с переменным купоном на основе ставки RUONIA, с погашением в 2022 году при спросе 28,81 млрд в объеме 14,99 млрд руб. (100,00% заявленного) по средневзвешенной цене 103,36% номинала со средневзвешенной доходностью 9,72%. Размещены также ОФЗ серии 26214 с постоянным купоном 6,4% и погашением в 2020 году при спросе 40,37 млрд в объеме 14,99 млрд руб. (100,00% заявленного) по средневзвешенной цене 96,08% номинала со средневзвешенной доходностью 8,12%.
Промсвязьбанк размещает бессрочные субординированные еврооблигации на $500 млн. под 8,75% годовых. Объем книги заявок превысил $1,1 млрд. По выпуску предусмотрен колл-опцион через пять с половиной лет после размещения ценных бумаг на рынке. Организаторами процедуры стали Газпромбанк, Райффайзенбанк и Ренессанс Капитал.
Денежный рынок и инфляция
Инфляция в России с 18 по 24 июля вернулась к нулевой отметке после двух недель, проведенных на уровне 0,1%. Всего с начала июля инфляция набрала 0,5%, а с начала года — 2,8%.
Объем денежной базы России в узком определении за неделю, завершившуюся 21 июля, вырос на 52,8 млрд руб. — до 9,3673 трлн руб. Ставки Mosprime расположились в диапазоне 9,31-9,07%. Ставка RUONIA повысилась до 9,13%, объем сделок по ней равнялся 70,45 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ составила 285,15 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо банки заняли $0,1 млрд под 3,23% годовых на 28 дней и $0,1 млрд под 3,19% годовых на семь дней. Сальдо операций Банка России с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 28 июля было отрицательным и равнялось -123,70 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Доходности в ОФЗ на прошлой неделе не показывали выраженной динамики.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга YTM сократились в среднем на 0,26 п.п., в транспортном сегменте — на 0,16 п.п. В телекоммуникационном сегменте доходности выросли на 0,15 п.п., в энергетическом — на 0,08 п.п. В торговом, строительном, банковском и металлургическом сегментах без изменений.
Доходность в суверенных еврооблигациях снизилась в среднем на 0,14 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
Дефолты на прошлой неделе объявили МАЛАХИТ — по облигациям серии БО-01 (купонная выплата) и Трансаэро — по облигациям серии БО-03 (купонная выплата).
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
АФК Система подала на отказ суда снять арест с ее активов апелляцию, которая будет рассмотрена 7 августа.
ВЭБ в конце сентября планирует вынести на заседание наблюдательного совета госкоропрации сделку по продаже дочерних банков: Глобэкса и Связь-банка.
Банк России 28 июля отозвал лицензию у банка Югра. Санация Югры с привлечением АСВ и кредиторов банка признана экономически нецелесообразной ввиду крайне низкого качества его активов.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Банк России на заседании 28 июля оставил ключевую ставку на уровне 9,0%. Сделать паузу в снижении ставки регулятор побудил риск повышения инфляционных ожиданий на фоне ускорения инфляции до 4,4% в июне и роста тарифов ЖКХ в июле.
Средняя максимальная ставка топа-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за вторую декаду июля составила 7,465%.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 29012 с переменным купоном на основе ставки RUONIA, с погашением в 2022 году при спросе 28,81 млрд в объеме 14,99 млрд руб. (100,00% заявленного) по средневзвешенной цене 103,36% номинала со средневзвешенной доходностью 9,72%. Размещены также ОФЗ серии 26214 с постоянным купоном 6,4% и погашением в 2020 году при спросе 40,37 млрд в объеме 14,99 млрд руб. (100,00% заявленного) по средневзвешенной цене 96,08% номинала со средневзвешенной доходностью 8,12%.
Промсвязьбанк размещает бессрочные субординированные еврооблигации на $500 млн. под 8,75% годовых. Объем книги заявок превысил $1,1 млрд. По выпуску предусмотрен колл-опцион через пять с половиной лет после размещения ценных бумаг на рынке. Организаторами процедуры стали Газпромбанк, Райффайзенбанк и Ренессанс Капитал.
Денежный рынок и инфляция
Инфляция в России с 18 по 24 июля вернулась к нулевой отметке после двух недель, проведенных на уровне 0,1%. Всего с начала июля инфляция набрала 0,5%, а с начала года — 2,8%.
Объем денежной базы России в узком определении за неделю, завершившуюся 21 июля, вырос на 52,8 млрд руб. — до 9,3673 трлн руб. Ставки Mosprime расположились в диапазоне 9,31-9,07%. Ставка RUONIA повысилась до 9,13%, объем сделок по ней равнялся 70,45 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ составила 285,15 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо банки заняли $0,1 млрд под 3,23% годовых на 28 дней и $0,1 млрд под 3,19% годовых на семь дней. Сальдо операций Банка России с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 28 июля было отрицательным и равнялось -123,70 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Доходности в ОФЗ на прошлой неделе не показывали выраженной динамики.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга YTM сократились в среднем на 0,26 п.п., в транспортном сегменте — на 0,16 п.п. В телекоммуникационном сегменте доходности выросли на 0,15 п.п., в энергетическом — на 0,08 п.п. В торговом, строительном, банковском и металлургическом сегментах без изменений.
Доходность в суверенных еврооблигациях снизилась в среднем на 0,14 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
Дефолты на прошлой неделе объявили МАЛАХИТ — по облигациям серии БО-01 (купонная выплата) и Трансаэро — по облигациям серии БО-03 (купонная выплата).
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter