QB Finance | Обзор рынка

Недельный обзор рынков (24.07 – 28.07.2017)

1 августа 2017  Источник http://www.qbfin.ru/
Азиатско-тихоокеанскии? регион

Nikkei 225 • 19,959.84 ?0,7%
HANG SENG • 26,979.39 ?1,0%
Shanghai Composite • 3,253.24 ?0,5%

Фондовые площадки АТР завершили торговую неделю преимущественно в зеленои? зоне, японскии? индекс Nikkei 225 снизился на фоне неоднозначных данных макростатистики. Общии? уровень инфляции в Японии в июне остался на уровне 0,4% г/г, как и месяцем ранее, показатель по-прежнему находится намного ниже целевого уровня Банка Японии в 2% г/г. Также были опубликованы данные по рынку труда: безработица снизилась в июне до 2,8% с 3,1% в мае, в то время как эксперты ожидали снижения до 3%.
Кроме того, потребительские расходы в июне выросли выше прогнозов: на 2,3% в годовом выражении против ожидаемых 0,5% г/г. Восстановление рынка труда и увеличение трат со стороны населения будут основными драи?верами возможного роста инфляции в последующих периодах. Китаи?скии? индекс Shanghai Composite укрепил позиции на фоне прогнозов по росту экономики страны.

В начале недели Международныи? Валютныи? Фонд (МВФ) опубликовал обновленные данные по росту мировои? экономики в целом, а также ключевых регионов. В частности, в Китае ожидается заметное расширение экономики в 6,7% г/г в 2017 году, что выше на 0,1 п.п. по сравнению с апрельским прогнозом. Повышение показателя связано увеличением темпов роста ВВП в I полугодии до 6,9% г/г. Однако, во II половине 2017 года ожидается замедление роста из-за государственных мер по снижению долговои? нагрузки.

Россия

ММВБ • 1,916.75 ?0,4%
РТС • 1,014.44 ?1,0%

России?ские фондовые индексы продемонстрировали отрицательную динамику, несмотря на закрепление цены нефти марки Brent выше $52 за барр., давление на индексы оказывал негативныи? внешнии? фон, а также перед выходными часть инвесторов предпочли сократить позиции в россии?ских бумагах. Во вторник конгресс США принял законопроект об ужесточении санкции? в отношении России, документ затрагивает интересы россии?ских энергетических компании? в Европе и с большои? вероятностью будет подписан президентом США Дональдом Трампом.
В пятницу ЦБ принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 9% годовых. В сообщении регулятора было отмечено, что инфляция остается вблизи целевого уровня, а также продолжается восстановление экономическои? активности. При этом краткосрочные и среднесрочные инфляционные риски сохраняются.

За неделю финансовую отчетность по МСФО за I полугодие представила пятая по весу в индексе ММВБ компания - ПАО «НОВАТЭК». Выручка от реализации выросла на 6,3% г/г до 282 млрд. руб., в то время как прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «НОВАТЭК», снизилась на 54,1% г/г и составила 74,3 млрд. руб. Рост выручки в I полугодии 2017 года в основном связан с увеличением объемов реализации природного газа и ростом средних цен на жидкие углеводороды. Основное влияние на динамику прибыли оказали эффекты от продажи 9,9%-нои? доли в ОАО «Ямал СПГ» в I квартале 2016 года и от курсовых разниц (в том числе по совместным предприятиям).

Европа

FTSE 100 • 7,368.37 ?1,1%
CAC 40 • 5,131.39 ?0,3%
DAX • 12,162.70 ?0,6%

Европеи?ские фондовые биржи закрылись разнонаправлено на фоне слабых данных макростатистики по еврозоне, поддержку французским и немецким индексам оказали сильные отчеты крупнеи?ших автопроизводителеи?. Сводныи? индекс деловои? активности PMI в еврозоне снизился в июле до минимума за 6 месяцев и составил 55.8 пункта, в то время как в июне значение достигло отметки в 56.3 пункта, тем не менее уровень выше 50 пунктов свидетельствует о расширении деловои? активности в регионе. Падение уровня цен за последние 2 месяца оказало основное влияние на снижение индекса, тем самым замедление темпов экономического роста добавляет уверенности в том, что ЕЦБ не будет ужесточать монетарную политику до конца 2017 года.
Кроме того, рост кредитования домохозяи?ствв июне остался на прежнем уровне в2,6%г/г, в то время как темпы роста кредитования нефинансовых организации? замедлились с 2,5% г/г в мае до 2,1% в июне. Это может стать тревожным знаком для политиков, поскольку ультрамягкая политика ЕЦБ недостаточно стимулирует спрос на кредиты.

За неделю были представлены отчеты за II квартал 2017 года трех крупнеи?ших европеи?ских автопроизводителеи?: Daimler AG, Peugeot SA и Volkswagen AG. 9 Оправившии?ся после «дизельгеи?та» Volkswagen нарастил продажи на 4 , 7% г/г до 58,7 млрд . евро, в то время как конкуренты Daimler и Peugeot увеличили выручку на 7% г/г до 41,2 млрд. евро и на 5% г/г до 29,2 млрд. евро. соответственно. Динамика чистои? прибыли для всех компании? также была положительнои?. В своих отчетах автоконцерны отмечают продолжающии?ся непрерывныи? 8-летнии? рост мирового спроса на автомобили, что и стало основным драи?вером позитивнои? динамики показателеи?.

США

DJIA • 21,830.31 ?1,2%
S&P 500 • 2,472.10 ?0,02%
NASDAQ Composite • 6,374.68 ?0,2%

Фондовые индексы США завершили торговую неделю преимущественно в краснои? зоне, несмотря на решение ФРС о сохранении процентнои? ставки на прежнем уровне, а также позитивные данные по ВВП страны во II квартале. Кроме того инвесторы пристально следили за публикациеи? квартальных отчетностеи? крупнеи?ших американских компании?.
Комитет по открытым рынкам Федеральнои? резервнои? системы (ФРС) США по итогам июльского заседания сохранил базовую процентную ставку в диапазоне 1-1,25% годовых. Также было отмечено, что возможное повышение произои?дет не раньше декабря 2017 года.
Основным фактором при принятии решении? регулятором по-прежнему остается инфляция, которая замедлилась в июне до 1,6%г/г и вряд ли сможет достичь целевого уровня в 2% г/г в ближаи?шие месяцы. В то же время, по опубликованным в конце недели данным, американская экономика во II квартале расширилась на 2,6% к/к в годовом выражении. Ускорению темпов роста ВВП в основном способствовали увеличение потребительских расходов и расходов предприятии? на закупку оборудования.

В течение недели были опубликованы квартальные результаты крупнеи?ших американских технологических компании?: Alphabet Inc. (GOOGL), Facebook Inc. (FB) и Amazon.com Inc. (AMZN) Все компании отчитались о росте выручки (на 21% г/г, 44,8% г/г и 25% г/г соответственно), в то время как увеличить чистую прибыль удалось лишь компании Facebook (на 71% г/г до $3,9 млрд.). Холдинговая компания Google зафиксировала самое значительное падение прибыли с 2008 года (на 27,9% г/г до $3,5 млрд.) из-за рекордного штрафа Еврокомиссии в размере $2,7 млрд. Падение показателя у онлаи?н-ритеи?лера Amazon составило 77% до $197 млн.

Сырьевые рынки

Brent • $52.70 ?9,9%
Light Sweet • $49.71 ?9,0%
Золото • $1,268.40 ?1,1%
Серебро • $16.69 ?1,4%
Медь • $6,343.75 ?5,6%
Никель • $10,282.50 ?7,7%

Нефтяные котировки продемонстрировали уверенныи? рост за неделю на фоне отчетов от Минэнерго США, а также новостеи? о сокращении объемов одного из лидеров стран ОПЕК. В августе Саудовская Аравия ограничит экспорт своеи? нефти уровнем в 6,6 млн. барр. в сутки. Коммерчески е запасы «черного золота» в США (исключая стратегическии? резерв) за неделю, завершившуюся 21 июля, снизились на 1,5% до 483,4 млн. барр., а уровень добычи нефти в Соединенных Штатах за неделю упал на 0,2%, до 9,4 млн. барр. в сутки.

Валютные рынки

EUR/USD • 1.1750 ?0,7%
USD/JPY • 110.69 ?0,4%
USD/RUB • 59.54 ?0,7%
EUR/RUB • 69.68 ?1,7%

Курс доллара снизился по отношению к основным мировым валютам после решения ФРС США оставить базовую процентную ставку на прежнем уровне. Рубль потерял позиции к евро и доллару на фоне принятия Конгрессом США законопроекта об ужесточении санкции? против России.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=352393. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.