QB Finance | Обзор рынка

Недельный обзор рынков (31.07 – 04.08.2017)

7 августа 2017  Источник http://www.qbfin.ru/
Азиатско-тихоокеанскии? регион

Nikkei 225 • 19,952.33 ?0,1%
HANG SENG • 27,562.68 ?2,2%
Shanghai Composite • 3,262.08 ?0,3%

Азиатские фондовые индексы завершили торговую неделю преимущественно в зеленои? зоне. Японскии? индекс Nikkei 225 продемонстрировал снижение на фоне уменьшения темпов роста деловои? активности в производственном секторе страны. По данным статистического агентства Markit, промышленныи? индекс PMI Японии в июле снизился и составил 52.1 пункта по сравнению с 52.2 пункта в июне ввиду снижения числа экспортных заказов. Тем не менее, значение показателя выше 50 пунктов свидетельствует о продолжении расширения японского производства.

По данным Банка Японии, базовыи? индекс потребительских цен, отражающии? изменение цен на товары в потребительскои? корзине, за исключением цен на свежие продукты питания, вырос на 0,3% г/г, что совпало с ожиданиями аналитиков. Также регулятор опубликовал протокол последнего заседания, на котором было отмечено, что монетарные власти страны сохранят денежно – кредитную политику без изменений, так как инфляция не достигает целевого уровня в 2% годовых.

По данным государственных статистических органов Китая, индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе (PMI) в стране снизился в июле до 51.4 пункта по сравнению со значением 51.7 пунктов в июне. Снижение производственной активности связано с климатическими катаклизмами в некоторых частях страны, а также остановкой производства на части предприятий из – за планового технического обслуживания. Тем не менее значение показателя осталось выше 50 пунктов, что свидетельствует о продолжении расширения производства в стране.

Россия

ММВБ • 1,955.60 ?2,1%
РТС • 1,027.58 ?1,4%

Ключевые индексы ММВБ и РТС окрасились в зеленый цвет по итогам недели, несмотря на подписанный президентом США закон о введении нового пакета санкций против РФ.По данным ЦБ РФ, рост ВВП в стране в III квартале текущего года ускорится до 1,8% в годовом выражении по сравнению с темпом прироста 1,3 – 1,5% годовых во II квартале текущего года.

Главными факторами повышения темпов роста ВВП станут увеличение выпуска сырья, а также рост спроса на товары и услуги в условиях подъема реальной заработной платы. По данным агентства Markit, Промышленный PMI в июле вырос до 52.7 пункта по сравнению со значением 50.3 пункта в июне. Рост показателя наблюдается 15 месяцев подряд ввиду значительного увеличения объемов производства, которое вызвано ростом заказов со стороны обрабатывающей промышленности.
Однако, введенные санкции со стороны США на крупнейшие российские предприятия могут негативно отразиться на производственных показателях в среднесрочной перспективе. Федеральная антимонопольная служба приняла решение возбудить дело в отношении “большой четвёрки” операторов связи из-за завышенных цен в национальном роуминге. По данным ФАС, “МТС”, “Билайн”, “Мегафон”, Tele 2, не выравняли цены на свои услуги для потребителей в домашнем регионе наравне с обслуживанием в поездках по РФ.

Тем временем материнская компания Tele2 - ПАО “Ростелеком” опубликовала на неделе финансовую отчетность по стандартам МСФО за II квартал 2017 года. Выручка выросла на 5% г/г до 75,2 млрд. руб., чистая прибыль увеличилась на 77% г/г и составила 2,8 млрд. руб. Капитальные вложения снизились на 17% г/г и достигли 12,4 млрд. руб. Сильные финансовые показатели компании объясняются ростом всех бизнес- подразделений: розничного, операторского, государственного, корпоративного. Кроме этого ПАО “Ростелеком” продолжает оставаться лидером на рынке платного телевидения и широкополосного доступа в интернет с числом пользователей более 10 млн. человек.

Европа

FTSE 100 • 7,511.71 ?1,9%
CAC 40 • 5,203.44 ?1,4%
DAX • 12,297.72 ?1,1%

Ключевые фондовые индексы Европы завершили неделю ростом на фоне решения Банка Англии сохранить процентную ставку на прежнем уровне, а также благодаря позитивным статданным по экономике еврозоны. Английский регулятор принял решение не изменять денежно-кредитную политику в стране и сохранил процентную ставку на уровне 0,25% годовых. При этом, регулятор сообщил, что программа льготного кредитования банков будет завершена в феврале 2018 года, по ее результатам на текущий момент финансовые учреждения уже получили кредиты на общую сумму 80 млрд. фунтов стерлингов.
Согласно обновленным макроэкономическим прогнозам, Банк Англии ожидает роста инфляции до 2,5% годовых в 2018 году, что превышает предыдущее значение на 0.1 п.п., а пикового значения в 3% г/г показатель достигнет уже в октябре текущего года. Таким образом, Банк Англии с высокой долей вероятности повысит процентную ставку уже в III квартале текущего года, так как инфляция достигнет целевого уровня в 2% годовых.

По данным агентства Markit, сводный индекс деловой активности PMI в еврозоне снизился в июле до 55.7 пункта по сравнению с 56.3 пункта в июне, что оказалось ниже прогнозного значения аналитиков в 55.8 пункта на фоне незначительного снижения числа новых заказов, при этом темпы экономического роста в регионе сохраняются на самом высоком уровне за последние шесть лет, что свидетельствует о высокой вероятности сохранения позитивных настроений в еврозоне как минимум до конца 2017 года.

США

DJIA • 22,079.73 ?1,2%
S&P 500 • 2,475.03 ?0,2%
NASDAQ Composite • 6,347.37 ?0,4%

Американские фондовые индексы завершили неделю на положительной территории благодаря сильным статданным по экономике страны, а также ввиду позитивной отчетности ведущих компаний. Индекс деловой активности в производственном секторе США снизился в июле до 56.3 пункта по сравнению со значением 57.8 пункта в июне, оказавшись ниже прогнозного значения аналитиков.

Тем не менее значение показателя осталось выше 50 пунктов, что указывает на продолжение экономического роста в США, основными факторами которого послужили рост спроса и цен на продукцию промышленного сектора, увеличение экспорта товаров, а также локальные забастовки работников. 15 из 18 отраслей продемонстрировали подъем в июле, при этом наибольшие продажи зафиксированы среди товаров электроники.
Таким образом, июль стал 98-м месяцем подряд увеличения деловой активности в промышленности, что свидетельствует о сильных фундаментальных показателях в американском производстве. Также на неделе были опубликованы данные по рынку труда США, число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло на 209 тыс., при этом уровень безработицы снизился с 4,4% до 4,3%, обновив минимум за 16 лет, и тем самым увеличив вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС уже в текущем году. Среди корпоративных новостей недели стоит выделить публикацию финансовой отчетности корпорации Apple Inc. (AAPL), которая зафиксировала рекордные показатели за III финансовый квартал 2016 – 2017 года.

Выручка компании увеличилась на 7% г/г до $45,4 млрд., чистая прибыль выросла на 12% г/г и составила $8,7 млрд. благодаря росту объемов продаж iPhone на 2% г/г до 41,3 млн. штук и на 3% г/г в денежном выражении до $24,8 млрд. Количество проданных iPad составило 11,4 млн. штук, что на 1,4 млн. штук больше аналогичного показателя прошлого года. Отчет оказался лучше ожиданий рынка, так как компания в прошедшем квартале не выпускала новой модели iPhone. Кроме того, совет директоров корпорации принял решение повысить квартальные дивиденды с $0.57 до $0.63, тем самым повысив привлекательность актива для долгосрочных инвесторов.

Сырьевые рынки

Brent • $52.38 ?0,3%
Light Sweet • $49.52 ?0,5%
Золото • $1,264.30 ?0,4%
Серебро • $16.24 ?3,0%
Медь • $6,364.77 ?0,2%
Никель • $10,330.00 ?0,6%

Нефтяные котировки незначительно изменились за прошедшую неделю ввиду отсутствия факторов, способных оказать существенное влияние на их динамику. По данным энергетической информационной администрации США (EIA), запасы сырой нефти на предыдущей неделе сократились на 1,53 млн. барр., что оказалось ниже прогнозного значения в 2,9 млн. барр. Основное внимание участников торгов было направлено на Венесуэлу, так как власти США сообщили о возможности расширения санкций против данной страны, распространив их и на финансовый сектор, что может вызвать сокращение производства “черного золота”.

Валютные рынки

EUR/USD • 1.1773 ?0,3%
USD/JPY • 110.81 ?0,1%
USD/RUB • 60.75 ?2,0%
EUR/RUB • 71.69 ?2,9%

Курс доллара продемонстрировал незначительное снижение по отношению к евро на фоне глобального ослабления американской валюты на мировом рынке. Российский рубль снизился по отношению к доллару и евро после введения нового пакета антироссийских санкций.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=353043. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.