Goldman Sachs: Мы возобновили анализ «Фосагро»

12 августа 2017 РБК Quote | Компании | ФосАгро
Вы возобновили анализ компании «Фосагро» с рекомендации «покупать». Мы полагаем, что рынок недооценивает ожидаемые улучшения в операционной деятельности и сильную конкурентоспособную позицию компании. Мы ожидаем, что в следующие три года FCF «Фосагро» увеличится вдвое на фоне увеличения объемов производства, роста маржи и сокращения капитальных затрат после завершения нескольких крупных объектов инвестирования. По нашему мнению, сильный баланс компании (соотношение чистого долга к EBITDA в 2018 году на уровне 1,2х) и рост FCF поддержат рост дивидендов (доходность 10% в 2020 году). Несмотря на это и самое низкозатратное в этой индустрии производство, акции «Фосагро» торгуются ниже исторических уровней и бумаг аналогичных компаний, что, по нашему мнению, неоправданно. Отсюда рекомендация «покупать»

Источник http://quote.rbc.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=353903 обязательна
Условия использования материалов

Торговые условия
FxPro отменяет комиссию с пластиковых карт

Торговые условия
Минимальный депозит - отсутствует
Комиссия за пополнение - не взимается
Бонусы до 100% - пожалуйста!