Крылов Михаил Golden Hills - КапиталЪ АМ | Акции

Индекс Dow 30 вышел на более удобные уровни перед отчетностью ритейлеров

15 августа 2017  Источник http://www.gh-kap.ru/
Внимание к патриотизму в США сделало стоимость компаний чуть комфортнее после новых абсолютных вершин по индексам Dow 30 (22179,11 пункта) и S&P 500 (2490,87 пункта), достигнутых под влиянием, во-первых, финансовой отчётности модных ритейлеров и ресторанов и, во-вторых, ожиданий по новым технологиям, меняющим мир, включая следующий iPhone и радиоэлектронику для самолётов, а также бизнес-модель телевидения будущего для известных киностудий.

Ожидания шествия ультраправых в отдельном городе близ столицы США, дискуссии о возможной попытке демонстрации ядерного удара одной из держав Восточной Азии по акватории одного из американских островов, а также усиление давления на одну из латиноамериканских стран с целью добиться проведения выборов сжали капитализацию мирового фондового рынка на триллион долларов, но снизили индекс S&P 500 только на 1,4% в неделю до 2441,32 пункта, и индекс Dow 30 на 1,1% до 21858,32 пункта, увеличивая стоимость золота на +2,4% до $1289,3 за унцию и цену 10-летних казначейских облигаций, доходность которых сползла до 2,21%. Многие говорили, что отчётный период принесёт показатель хуже минус 1,94% по S&P за первую неделю ноября, но этого не произошло.

Цена барреля марки Brent припала на 0,6% в неделю - до $52,1 против $52,42, так как в США добыча по примерно 9,42 млн баррелей в день и рост числа буровых по 3 штуки в неделю уравновешивали уменьшение запасов нефти по 6,5 млн баррелей в неделю и компенсировали опасения добычи внутри ОПЕК сверх планов по заморозке.

Снижение индекса доллара на споте на 0,4% - с 93,5 до 93,1 под влиянием данных по занятости и потребительским ценам в США привело к подорожанию пары евро/доллар на 0,4% в неделю - до 1,182 и снижению пары доллар/рубль на 0,2% в неделю - до 59,84 (данные Bloomberg).

Бумаги модного бренда одежды Ralph Lauren (Nyse: RL) выросли на +8,4% в неделю вслед за отчётностью об итогах уменьшения скидочных программ. Котировки Michael Kors (Nyse: KORS) повысились на +21,4% в неделю после квартальной формы о 42%-ном превышении консенсуса по прибыли (фактическая EPS 90 центов), что уменьшило опасения по поводу воздействия покупки ритейлера дизайнерской обуви Jimmy Choo на запас финансовой прочности.

Котировки Bank of America (Nyse: BAC) припали на 4,45%, и Morgan Stanley (Nyse: MS) - на 5,1%, на ожиданиях того, что волна патриотизма повысит спрос на кредитование крупных проектов по ставкам более низким, чем предполагалось ранее. Согласно последней отчётности Bank of America, изменение ставок на 1 процентный пункт в год корректирует чистый процентный доход на $3,2 млрд.

Патриотическая тематика расширила ожидания новых проектов основных подрядчиков противоракетной обороны США, в том числе Lockheed Martin (Nyse: LMT), бумаги которого выросли на +2,3% в неделю, и Raytheon (Nyse: RTN), чьи котировки взлетели на +3,2% в неделю, а также производителя опознавательных систем L-3 Technologies (Nyse: LLL), чья капитализация подскочила на +4,3% в неделю.

Помимо ОПК, распространение проявлений патриотизма повысило котировки McDonald's (Nyse: MCD) на +2,3% в неделю, и акции телевидения политических новостей CBS (Nyse: CBS) - на +4,9%, так как это товары первой необходимости, когда нельзя выходить на улицу и скоро новый телевизионный сезон. Помимо прочего, за котировками CBS и Walt Disney (Nyse: DIS) угадывался дополнительный фактор в виде планов развития собственного видеоконтента, для генерации которого у этих компаний может оказаться немножко больше креаторов, чем, например, у Netflix (Nasdaq: NFLX).

Бумаги TripAdvisor (Nasdaq: TRIP) подорожали на +6,8% в неделю после отчётности о 31%-ном росте выручки от резервирования аттракционов, ресторанов и аренды до 23% от общих продаж. Доходы онлайн-турагентства с рекламы по кликам, на которую приходится половина выручки TRIP, выросли на +6% в год, и от рекламы на дисплеях (ещё 17% выручки) - на +3% в год.

Бумаги второго после JBS мясопереработчика в мире Tyson Foods (Nyse: TSN), который на рынке с 1935 года, увеличились на +3,6% в неделю после отчётности о росте прибыли на 6% в год и последующего сообщения о дивидендах, которые достигнут 82,5 цента в год, тогда как раньше было 75 центов.

Бумаги телекоммуникационной компании Comcast (Nasdaq: CMCSA) вскарабкались на 3,8% в неделю в качестве ответа на судебное постановление о легитимности дополнительных сборов, включаемых в чек за отдельные виды видеотрансляций.

NVidia (Nasdaq: NVDA) переместилась со $175 ближе к $156 за бумагу на фиксации после отчётности о 56%-ном росте продаж, который уже включает расширение выручки от поставок в центры обработки и хранения данных в 2,5 раза. Рост поставок в сегменте искусственного интеллекта объясняется тем, что графический процессор Volta в 4 раза превосходит по скорости модель 4-годичной давности. Инвесторы опасаются, что 19%-ный рост продаж в сфере автономного вождения благодаря платформе Drive PX недостаточно весомая заявка на расширение доли рынка в будущем.

Возможно, что покупателям бумаг NVidia будет важно знать о развитии событий в криптовалютной части индустрии блокчейна. В распределённой сети биткоинов решение по ускорению исполнения сделок SegWit2x через выведение трафика за пределы основной сети активировано, и далее предстоит удвоение размера блока до 2 мегабайт в ноябре. По данным люксембургской биржи Bitstamp, цена биткоина за неделю увеличилась на +42% до $4053,9 против $2855 7 днями ранее и достигла нового абсолютного максимума $4190 13 августа 2017 года.

На этой неделе отчётность модных брендов будет иметь продолжение. В начале недели китайский интернет-магазин JD.com (Nasdaq: JD) и в четверг Walmart (Nyse: WMT) прояснят динамику в преддверии дня распродаж 8/8. Прогноз по EPS китайского ритейлера в отчётном квартале 58 центов против прошлогодних 29 центов, по Walmart - $1,07, без изменения в годичном исчислении.

В среду финансовые результаты представит ритейлер Target (Nyse: TGT; консенсус $1,20 на акцию против $1,23 в сопоставимом периоде предыдущего года). Также на повестке дня отчётность Alibaba, Staples, L Brands, Urban Outfitters, TJX, Home Depot, Coach, Dick's Sporting Goods, Foot Locker, Ester Lauder, Gap.

Данные по занятости и потребительским ценам в США немного не дотянули до консенсус-прогнозов (по базовому ИПЦ получилось +1,7% в год вместо +1,9% в год). На этой неделе в центре внимания будет статистика по розничным продажам в Соединённых Штатах, ожидается их прирост на +0,4% в месяц после падения на 0,2% в предыдущем месяце. Ещё, кроме еженедельных событий, публикуются сравнительно важные данные по закладкам новых домов, протоколы ФРС, один из индексов деловой активности в обрабатывающем секторе.

Рост промышленного производства в КНР в июле замедлился до +6,4% в год вместо ожидавшихся +7,1% в год, по сравнению с +7,6% в год за июнь. Инвестиции в основные фонды в Китае с января по июль увеличились на +8,3% в год, тогда как прогнозировался рост на +8,6%. На этой неделе в КНР, вероятно, выйдут данные по новому кредитованию.

На повестке дня предотвращение запуска ракет из КНДР по акватории США, снижение напряжённости вокруг Венесуэлы, в которой камнем преткновения остаётся проведение выборов, уменьшение этнической напряжённости по всему миру.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=354135. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.