Кочетков Андрей Открытие | Обзор рынка

Рост добычи нефти в США давит на рынок и акции энергетических компаний

17 августа 2017  Источник http://open-broker.ru/
К 15:15 (мск) индекс ММВБ подрастал на 0,18% до 1946,34 п., а РТС укреплялся на 0,21% до 1031,95 п. К середине дня российский рынок торговался в незначительном плюсе на низких объёмах. Сезон отпусков накладывает свой отпечаток на активность участников торгов, поэтому говорить о каких-то устойчивых тенденциях нельзя. В основном, идёт перетасовка портфелей и реакция на технические сигналы. Так, немного растут бумаги «АЛРОСА» (+0,91%) и ГМК «Норникель» (+1,08%), которые были сильно перепроданы в последние дни. Лидерами дня стали бумаги: Polymetal (+2,81%), «Башнефть» (+2,55%), «Мечел» (+2,08%), ап «Мечел» (+1,95%), на другом полюсе расположились «Кузбасская топливная компания» (-2,16%), «МТС» (-1,66%), «Мегафон» (-1,38%), НЛМК (-1,34%). Слабость бумаг сотовых компаний может быть связана с претензиями ФАС по поводу платы за внутрисетевой роуминг. «Газпром» (-0,19%) пока не может прояснить ситуацию со своими проектами в Европе, хотя представитель РФ В. Чижов в Евросоюзе сообщил, что удалось добиться некоторых послаблений по новому американскому закону, который накладывает ограничения на РФ. Однако, как сообщил В. Чижов, это не касается «Северного потока-2» и некоторых других проектов. Совет директоров «Акрона» (+5,7%)рекомендовал выплатить 235 рублей на акцию в качестве дивидендов из нераспределённой прибыли прошлых лет. В остальном, при столь низких объёмах рынок больше склоняется к консолидации, в которой способен пробыть до III декады августа.

Рубль укреплялся в первой половине дня до 59,11 за доллар. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2980 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 8,86%, недельная – до 9,02%, а месячная осталась на уровне 9,18%. Сила рубля на текущей неделе связана с дефицитом ликвидности в системе. ЦБ и Минфин на двоих изъяли с рынка около 1,069 млрд рублей размещениями облигаций и депозитными аукционами. Поэтому и реакция на нефть оказалась весьма слабой. К тому же налоговый период также накладывает свой отпечаток, повышая спрос на рубли. Соответственно, в краткосрочной перспективе отечественная валюта пока будет консолидироваться или даже немного укрепляться. К 15:15 (мск) USD/RUB – 59,44 (+0,11%), EUR/RUB – 69,51 (-0,57%).

Европейский банковский сектор лишился сразу двух надежд. ФРС оказался мягче в своём протоколе, а Марио Драги не планирует объявлять о начале свёртывания стимулов на симпозиуме в Джексон Хоул: Deutsche Bank AG (-2,23%), Societe Generale (-1,18%), UniCredit SpA (-0,72%). В противоположность банковскому сектору коммунальщики и здравоохранение, известные своими дивидендами, торговались в плюсе. Акции Novo Nordisk (+2,9%) пользовались спросом на фоне новостей об успешных испытаниях противодиабетического препарата. Статистика по еврозоне продолжает подтверждать сдержанную инфляцию. По уточнённым данным, в июле инфляция составила 1,3%, как и ожидалось. Между тем, положительное сальдо торгового баланса еврозоны в июне выросло 26,6 млрд евро при ожиданиях 22,9 млрд. Соответственно, сильный евро пока не ухудшает состояние европейской внешней торговли. В Великобритании розничные продажи выросли за июль на 0,3% при ожиданиях 0,2%, а в годовом выражении – на 1,3% при ожиданиях 1,4%. К 15:15 (мск) DAX – 12246,45 п. (-0,14%), CAC 40 – 5164,13 п. (-0,24%), FTSE 100 – 7405,87 п. (-0,37%).

Нефть растеряла утренний осторожный рост и к середине европейских торгов приближалась к отметке $50 за баррель Brent. Основным поводом для пессимизма остаётся американская добыча, которая за семь недель выросла на 250 тыс. бар., хотя американские запасы за это время упали на 42,7 млн бар. Лишь за последнюю отчётную неделю производство в США увеличилось на 79 тыс. бар. до 9,502 млн бар. в сутки. Впрочем, стоит отметить то, что рост производства пока не мешает запасам сокращаться.
Если подобные темпы сохраняться, то уже к концу октября американские запасы окажутся ниже среднего показателя за пять лет. К 15:15 (мск) Brent – $50,14 (-0,26%), WTI – $46,76 (-0,38%), золото – $1291,4 (+0,66%), медь – $6498,15 (-0,20%), никель – $10745 (-0,14%), палладий – $924,2 (+1,54%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал почти на 0,4% до 93,80. AUD, CAD, NZD торговались в пределах +-0,1%. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,169 (-0,66%), GBP/USD – $1,287 (-0,18%), USD/JPY – 110,15 (+0,03%).

Число первичных обращений за пособием по безработице снизилось за прошлую неделю на 12 тыс. до 232 тыс. Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии снизился до 18,9 пункта при ожиданиях 18,5 пункта и предыдущем значении 19,5 пункта. Существенного влияния на индекс доллара статистика не оказала. Фьючерс на S&P 500 снижался в пределах 0,15%. Российский рынок продолжает консолидироваться на низких объёмах торгов. Внешний фон не способствует большому оптимизму, поэтому позиции «быков» можно считать более слабыми. Тем более, что нефть стремится к отметке $50 за баррель Brent, проблемы с российскими энергетическими проектами в Европе пока не прояснились. Между тем, рубль вполне способен демонстрировать сопротивляемость на фоне лёгкого дефицита ликвидности.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=354659. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.