Карпунин Василий БКС Экспресс | Обзор рынка | Oil | ММВБ-РТС | USD|RUB | S&P 500 (GSPC)

О самых заметных акциях

22 августа 2017  Источник http://bcs-express.ru/
Итоги торгов 21.08

Индекс ММВБ: 1937,66п. (+0,36%)

Индекс РТС: 1034,29п. (+0,63%)

Самые заметные движения на рынке акций

Индекс ММВБ в понедельник, 21 августа, попытался отыграть часть понесенных в предыдущие сессии потерь, однако активность инвесторов по-прежнему была на крайне низком уровне. Августовский фактор отпусков все-также актуален – в акциях индекса ММВБ наторговали всего лишь на 20 млрд руб.

При этом, как и в прошлую пятницу, гигантские обороты проходят в акциях Банка Открытие. В конце прошлой недели за счет пяти крупный сделок оборот составил около 16 млрд руб. Вчера объемы торгов в бумагах банка были на уровне 6,6 млрд руб., что выше, чем у традиционного лидера рынка, обыкновенных акций Сбербанка (6,2 млрд руб.).

Среди ликвидных бумаг наибольший прирост вчера был показан в привилегированных акциях Мечела. Бумаги подросли сразу на 5,69%. По этому инструменту нам приходит достаточно много вопросов. При наличии длинных позиций в текущей ситуации можно спекулятивно удерживать лонг (именно в префах Мечела), но при этом выставив стоп-заявку под уровень 103 руб. или для большей надежности под 100 руб. Не исключаю движения к 118-122 руб.

Тем временем продолжается устойчивый восходящий тренд в акциях Мосэнерго (+3,51%). В одном из самых дешевых генераторов не наблюдается никаких более-менее существенных коррекций уже два месяца подряд. Очевидное техническое препятствие сейчас расположено в районе 3,00-3,05 руб. С первой попытки это препятствие может быть не пройдено, но на горизонте до 2017 конца года есть высокие шансы закрепиться выше.

Лучше рынка в последние дни торгуются акции Уралкалия. Вчера котировки компании выросли еще на 3,5%. На прошлой неделе отмечали, что с технической точки зрения рост оправдан и можно держать краткосрочные длинные позиции, разместив стоп-заявку под 130-130,5 руб. При этом фундаментальный взгляд на перспективы рынка калийных удобрений остается достаточно сдержанным. Уралкалий может стать краткосрочной историей роста, однако на более длинном горизонте, например до конца года, нет уверенности в правильности удержание лонгов. Уже в районе 146-149 руб. расположена достаточно серьезная зона сопротивления.

Накануне были практически достигнуты обозначенные технические цели роста в Россетях (+3,08%). В качестве ориентира для кратковременной фазы роста выделялся уровень 0,975 руб. – до него осталось около 1,5%.

Среди представителей металлургического сектора умеренно позитивный взгляд по бумагам: ММК, Норникель, Русал. Среди нефтяных акций до конца года выделяются привилегированные акции Башнефти.

Нам также поступает много вопросов по поводу акций АЛРОСА (-1,9%). Несмотря на устойчивое снижение последних дней, пока этот инструмент все еще не очень привлекателен. Можно продолжать оставаться в стороне от него. Возможны лишь кратковременные отскоки, но показать опережающую динамику относительно индекса ММВБ у бумаг АЛРОСА, скорее всего, в ближайшие 1-2 месяца не получится.

Хуже рынка продолжают выглядеть акции ТМК (-2,71%) после слабого отчета прошлой недели. По всей видимости, акции направляются в сторону диапазона 67-69 руб.

Индекс ММВБ

Ситуация в индексе ММВБ существенным образом не меняется. Среднесрочный формат движений остается преимущественно боковым. Границы зоны консолидации расположены на 1890-1905 п. снизу и на 1970-1990 п. сверху. Скорее всего, в ближайшие дни этот диапазон останется актуальным.

О самых заметных акциях


Конкретно сегодня есть шансы на незначительный подъем индекса в первой половине торгов.

Рынок нефти

Новая неделя началась с ощутимого снижения котировок Brent на 2%. Это эхо пятничного роста на 3,5%, соответствующих оправданий которому не было. Была статистика о небольшом сокращении количества активных буровых установок в Северной Америке, но этот фактор при прочих равных обычно не оказывает столь мощного позитивного воздействия на котировки. Так вот в понедельник «справедливость» была восстановлена. В течение всей торговой сессии стоимость фьючерсов Brent сползала вниз – удалось отыграть значительную часть «непонятного» пятничного роста.

Сегодня цена барреля Brent находится в рамках устоявшегося бокового коридора. Сверху в качестве препятствия, отделяющего от роста к следующему сопротивлению на $54,5, выступает отметка $53. Вчера именно этот рубеж вновь выступил разворотной точкой. При этом нижняя поддержка и в то же время граница бокового диапазона все также расположена в районе $49,5-50.



Рынок США

На американском рынке акций, который тревожит многих отечественных инвесторов, ожидающих там масштабных распродаж и при этом торгующих российскими акциями, наступила временная стабилизация. В понедельник удалось избежать продолжения снижения.

Сейчас у индекса S&P 500 есть шансы на небольшой отскок. Тем не менее, риски возобновления нисходящей тенденции остаются достаточно высокими. Индекс может спокойно откатиться к 2380 п. в ближайшие недели



Валютный рынок

Российский рубль в понедельник переписал локальные минимумы – в моменте пара USD/RUB опускалась чуть ниже 59 руб. Тем не менее, целевая поддержка на уровне 58,6-58,8 протестирована не была, хотя шансы на это все еще сохраняются.

Взглянув на 4-часовой график пары USD/RUB, четко просматривается широкий боковой коридор, который остается актуальным с середины июня. Вероятнее всего, в ближайшем будущем он сохранится. Поддержка расположена на 58,6-58,8, а сопротивление – на 60,6-61,1.



Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно позитивный. Американские рынки после нашего закрытия в понедельник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на S&P 500 с утра растет на 0,24%. Нефть Brent поднимается на 0,17%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет чуть выше уровня закрытия понедельника.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=355104. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.