Кочетков Андрей Открытие | Обзор рынка

Риторика глав ФРС и ЕЦБ определит настроения инвесторов перед закрытием рынка

25 августа 2017  Источник http://open-broker.ru/
К 15:15 (мск) индекс ММВБ прибавлял 0,18% до 1976,99 п, а РТС укреплялся на 0,29% до 1053,04 п. К середине дня индекс ММВБ торговался в незначительном плюсе на средних объёмах. В целом рынок торгуется без особых идей, хотя разнообразие в картину дня вносят корпоративные отчёты. «Магнит» (+0,22%) увеличил выручку в I полугодии на 6,4% до 555,02 млрд рублей, но снизил прибыль по МСФО на 20,5% до 20,75 млрд рублей. Чистая прибыль по МСФО «Транснефти» снизилась в I полугодии на 15% до 113,88 млрд рублей при росте выручки на 5%. «РусАл» сообщает о росте прибыли в I полугодии в 1,8 раза до $470 млн. «Распадская» (+3,82%) увеличила прибыль по МСФО в I полугодии в 3,4 раза до $168 млн при росте выручки в 2,3 раза до $439 млн. И, наконец, Совет директоров ГМК «Норникель» (-0,93%) рекомендовал акционерам утвердить дивиденды за I полугодие в размере 224,2 рубля на акцию. Дата дивидендной отсечки рекомендована на 19 октября. Из наиболее ликвидных бумаг стоит отметить акции «Газпрома» (+0,95%), которые явно отстали от рынка и могут показать динамику лучше индексов в ближайшие дни. Бумаги «АЛРОСА» (+1,98%) продолжают восстанавливаться после коррекции по факту аварии на руднике «Мир». Бумаги розничной сети «Дикси» (+3,11%) растут на ожиданиях улучшения финансовых показателей. Бумаги Сбербанка (+0,26%) в моменте достигали цены в 182,25 рубля за обыкновенную акцию. При улучшении общей ситуации на рынке можно ожидать исторического максимума. К середине торгов лидерами и аутсайдерами также стали: «МРСК Центр» (+3,61%), «Кузбасская топливная компания» (+2,62%), ТГК-1 (+1,93%), а также Polymetal (-1,69%), «Мегафон» (-1,68%), ап «Мечел» (-1,54%). Нефтяники торговались преимущественно в плюсе, реагируя на рост котировок нефти в связи с мощным ураганом в Мексиканском заливе.

Рубль продолжает демонстрировать низкую волатильность на фоне повышенного спроса на отечественную валюту. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3100 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 8,73%, недельная снизилась до 9,01%, а месячная остаётся который день на отметке 9,13%. В целом ситуация с ликвидностью остаётся главным фактором влияния на рубль. В пятницу осуществляются наибольшие выплаты по налоговым платежам. Минфин и ЦБ РФ в течение прошедших двух недель активно изымали ликвидность из системы через размещение облигаций и депозитные аукционы. В начале следующей недели поддержка рубля немного ослабнет в связи с завершением налогового периода, но, судя по действиям, регулятор продолжит абсорбировать излишние средства в банковской системе, чтобы не спровоцировать ослабление национальной валюты. К тому же перспективы снижения ставки на сентябрьском заседании существенно повысились в последние дни. К 15:15 (мск) USD/RUB – 59,157 (-0,01%), EUR/RUB – 69,855 (+0,02%).

Европейские рынки преимущественно демонстрировали рост, а главную роль в этом играл сырьевой сектор: Anglo American (+1,2%), BHP Billiton (+2,54%), Antofagasta PLC (+1,68%). Сектор розничной торговли находился под давлением новостей о планах Amazon.com внедриться на европейский рынок розничной продажи продовольственных товаров. Остаётся также неясной расстановка сил в ФРС. Если глава ФРБ Канзаса Эстер Джордж считает возможным ещё одно повышение ставки в текущем году, то у главы ФРБ Далласа Р. Каплана позиция более сдержанная. Он считает, что необходимо получить подтверждение разгона инфляции перед тем, как повышать ставку. Поэтому на рынке и проявляется нервозность по поводу выступлений глав ФРС и ЕЦБ на симпозиуме в Джексон-Хоул. На этом фоне доходность американских 10-летних казначейских обязательств снизилась до 2,19%, а по аналогичным германским бондам выросла до 0,4%. Германская статистика остаётся достаточно сильной. Индекс деловых ожиданий вырос в августе до 107,9 с 107,3 в июле, оценка текущей ситуации снизилась до 124,6 с 125,5, а индекс делового климата лишь немного снизился до 115,9 с 116,0. К 15:15 (мск) DAX – 12222,01 п. (+0,34%), CAC 40 – 5126,48 п. (+0,26%), FTSE 100 – 7435,34 п. (+0,38%).

Термический уголь в Китае подорожал в пятницу на 4,3% до нового рекорда. На рынке опасаются очередных закрытий шахт в связи с государственными проверками. Нефть продолжала торговаться в плюсе на ожиданиях последствий урагана Харви. Прогнозируется, что область влияния урагана протянется от Корпус-Кристи в Техасе до Лэйк Чарлз в Луизиане. На этом отрезке побережья сосредоточено до трети нефтеперерабатывающих мощностей в США. Уже в четверг было приостановлено до 10% нефтедобывающих мощностей и до 15% газодобычи. К 15:15 (мск) Brent – $52,38 (+0,65%), WTI – $47,71 (+0,59%), золото – $1291,3 (-0,05%), медь – $6723,02 (+0,51%), никель – $11680 (-0,55%), палладий – $938,9 (+0,29%).

Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 93,13. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,182 (+0,13%), GBP/USD – $1,283 (+0,22%), USD/JPY – 109,71 (+0,14%).

Объём заказов на товары длительного пользования в США сократился за июль на 6,8%, но без учёта транспорта вырос на 0,5%. Статистика неожиданная, но, если учитывать слабые продажи автомобилей в последние месяцы, то подобного результата стоило ожидать. После выхода статистики существенных изменений в индексе доллара не наблюдалось. Фьючерс на S&P 500 подрастал на 0,15%. Вечером в 17:00 (мск) выйдет выступление председателя ФРС Джанет Йеллен на симпозиуме в Джексон Хоул, в 20:00 (мск) выйдет отчёт Baker Hughes по активным буровым в США, а в 22:00 (мск) выступает президент ЕЦБ Марио Драги в рамках симпозиума в Джексон-Хоул. Вполне очевидно, что главные события на рынке произойдут вечером, когда будут выступать главы крупнейших центральных банков планеты. До этого российские индексы и рубль сохранят низкую волатильность. Кроме того, вечером на отечественные активы может оказать существенное влияние нефть. Если число активных буровых снизится, а ураган Харви достигнет III категории, то котировки индикативных контрактов могут существенно повыситься.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=355778. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.