Бывает ли рост без фундамента? Нет

2 сентября 2017 smart-lab.ru | Акции
Пост в продолжение темы:
Робот по скользяшкам.
Во всех случаях будет браться недельный таймфрейм, потому что речь пойдёт про долгосрочные тенденции.
Бывает ли такое, что акция долго растёт без хороших фундаментальных показателей? Или наоборот — долго падает на сильном, первоклассном фундаменте?
Давайте разберёмся.
Для анализа буду брать только акции, у которых всё однозначно:
1. Цена выше мувинга с периодом 52 (сила)
2. Мувинг с периодом 52 растёт (большой бычий тренд)
3. Мувинг с периодом 13 растёт (малый бычий тренд)
Или наоборот:
1. Цена ниже мувинга с периодом 52 (слабость)
2. Мувинг с периодом 52 падает (большой медвежий тренд)
3. Мувинг с периодом 13 падает (малый медвежий тренд)
----------
52 — потому что в году 52 недели
13 — потому что в квартале 13 недель.
----------
Помогать будет фундаментальный раздел на сайте Тимофея.
Не судите строго за беглый, поверхностный взгляд. Если есть радикальные дополнения/особенности, пишите в комментах.
-1-
АФК Система (AFKS)
По теханализу у бумаги всё плохо.
1. Цена находится ниже мувинга с периодом 52 (Слабость)
2. Мувинг с периодом 52 снижается (медвежий тренд)
3. Мувинг с периодом 13 снижается (медвежий тренд)

Бывает ли рост без фундамента? Нет


Данная ситуация в полной мере отражает тот факт, что Система является убыточным предприятием. Плюс к этому она уже давно ведёт боевые действия на юридическом фронте.



Жаль нет столбика результатов за последние 12 месяцев. Пришлось идти на Арсагеру и убедиться в том, что у Системы по прежнему жизнь грустная: прогнозный убыток 2017 года 33 млрд. руб.



Итог: фундамент и тех.анализ совпали.

-2-
Аэрофлот.
По теханализу:



1. Цена выше 52-недельного мувинга (Сила)
2. 52-недельный мувинг растёт (бычий тренд)
3. 13-недельный мувинг растёт (бычий тренд).
Всё ништяк.
А что же с фундаментом?
Аэрофлот вышел из убытков в 2016, а с 2012 года идёт стабильный рост выручки.



Согласно Арсагере чистая прибыль в 2017 пойдёт на новый максимум.



Итог: рост акции происходил на фоне улучшения финансовых показателей. Теханализ и фундамент совпали.
-3-
Северсталь
1. Сила
2. Большой тренд бычий
3. Малый тренд бычий.



На фундаментальном плане:



Правый столбик LTM — это last twelve months — последние 12 мес.
Падение чистой прибыли за последние 12 месяцев, но выручка сильно выросла. EBITDA тоже растёт. Так что в целом фундамент идёт в ногу с графиком. Даже не смотря на падение чистая прибыль в 77,7 млрд — это очень круто по сравнению с 2012-2014
-4-
Газпром падает на бирже в тартарары.



1. Слабость (цена ниже 52-недельного мувинга)
2. Медвежий тренд (52-недельный мувинг падает)
3. Медвежий тренд (13-недельный мувинг падает)
В чём же дело?
Конечно же в фундаменте: падение чистой прибыли



Итог: фундамент и техника совпали. Газпрому не на чём расти.
-4-
Магнитогорский мет.комбинат (ММК). На бирже тикер MAGN.
По теханализу всё в ажуре:



1. Сила
2. Бычий большой тренд
3. Бычий малый тренд
По фундаменту: выручка растёт, чистая прибыль слабо падает, но всё равно высокая. По сравнению с убытками 2012-2014 сейчас у ММК период благополучия



Итог: с некоторыми оговорками фундамент совпадает с техникой.
-5-
Мегафон.
На бирже его закатывают в асфальт. Всё плохо.



Отчего же?
EBITDA не растёт
Чистая прибыль падает.
Прибыль на акцию (EPS) падает, значит покупать не интересно. Падение закономерно.



-6-
Страдалец Мечел.



По теханализу всё супер.
1. Цена выше 52-недельного мувинга
2. 52-недельный мувинг растёт
3. 13-недельный мувинг растёт.
В чём же дело?
Наконец-то получена чистая прибыль, растёт выручка и ЕБИТДА



Рост подтверждён фундаментом. После многомиллиардных убытков и дышания на ладан это успех.
-7-
МТС.
Фундаментальные показатели стоят на месте. Выручка и прибыль слегка растут, но серьёзной динамикой это не назвать.



Это сопровождается боковиком на недельном графике.



-8-
Роснефть.
Акция на бирже ушла в запой, хотя до этого росла бодро.



1. Цена ниже 52-недельного мувинга
2. 52-недельный мувинг падает
3. 13-недельный мувинг падает.
Причины этого читаются в цифрах годовых и квартальных отчётов:



Самый главный показатель — чистая прибыль — падает.
Итог: фундамент и техника совпадают.
-9-
Сбербанк в шоколаде как по технике, так и по фундаменту




График прёт вверх в полном согласии с ростом чистой прибыли.
-10-
Яндекс.
Прекрасный рост на фоне сильного роста чистой прибыли.




Надеюсь, не утомил вас этим постом.
Колебания внутри часа, внутри дня и даже внутри недели подвержены сиюминутным настроениям, активности крупных игроков, которые покупают-продают большие пакеты. Но на долгосрочном интервале это всё суета сует, пшик. Глобальное движение вверх-вниз диктуется способностью или не способностью предприятия генерировать чистую прибыль.

Источник / https://smart-lab.ru/blog/418291.php
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=356923 обязательна
Условия использования материалов

Лучший европейский брокер

40 лет На финансовом рынке. 20 лет Лицензирована в Великобритании. 0.2 pips спреды с быстрым исполнением. 24/5 Служба поддержки клиентов с персональным менеджером

Брокер бинарных опционов

Binarium предоставляет профессиональные услуги начиная с 2012 года. Получите бонус 100% на депозит от 2000 рублей