Кочетков Андрей Открытие | Обзор рынка

Растущая нефть может поспособствовать сильным движениям в конце дневной торговой сессии

6 сентября 2017  Источник http://open-broker.ru/
К 15:15 (мск) индекс ММВБ снижался на 0,16% до 2000,78 п., а РТС корректировался на 0,24% до 1098,18 п. К середине дня индекс ММВБ торговался в незначительном минусе на средних объёмах. Основное давление на рынок оказывал рубль, который укреплялся вслед за нефтью, устремившейся к отметке $54 за баррель Brent. В целом ситуацию на рынке можно даже назвать положительной. Бумаги ММК (+6,13%) подрастали на новостях о вторичном размещении бумаг, что повысит объём акций в свободном обращении и позволит рассчитывать на включение в индекс MSCI Russia. Продолжают рост и акции «Системы» (+2,24%), отыгрывая заявление президента РФ о возможном мировом соглашении с «Роснефтью» (-0,59%). «Газпром» (+0,31%) осторожно дорожает на предложениях в газовой сфере, которые звучат в рамках ВЭФ. Кстати, к концу дня ожидается, что общий объём подписанных контрактов и соглашений, заключённых в рамках форума, достигнет 1,16 трлн рублей. Кроме того, к середине торгов лидерами и аутсайдерами дня стали: ЛСР (+2,93%), МТС (+2,89%), ПИК (+2,38%), ОГК-2 (+1,93%), а также «Соллерс» (-2,75%), ап «Мечел» (-2,12%), НЛМК (-1,71%), «ЭНЕЛ Россия» (-1,52%). МТС объявила о том, что с 6 сентября продолжила программу обратного выкупа, в рамках которой планируется купить бумаги на 20 млрд рублей в период до апреля 2019 года. Руководство «АЛРОСА» (-0,5%) заявляет о том, что добыча на руднике «Мир» в 2018 году не предусматривается. На 2017 год в компании оставались резервы нереализованных алмазов на 5,7 млн карат, что позволит компенсировать выбывшее производство в 2017 году. Однако компания всё ещё не предоставила какую-то внятную оценку ущерба, а также план ликвидации последствий со сроками и стоимостью, что делает бумаги уязвимыми в среднесрочной перспективе.

Отечественная валюта продолжает укрепляться вслед за нефтью. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3110 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 8,91%, недельная – до 9,06%, а месячная – до 9,10%. Фактором укрепления рубля также остаётся инфляция, которая замедлилась до 3,3% в августе. Перспективы снижения ставки ЦБ РФ на 50 базисных пунктов на ближайшем заседании повышают интерес спекулянтов к рублёвому долговому рынку. Минфин в среду проводит очередные аукционы ОФЗ. На первом из них инвесторам были предложены ОФЗ-ПД серии 26221 с погашением 23 марта 2033 года в объёме 20 млрд рублей. Спрос составил 66,689 млрд рублей, а средневзвешенная доходность – 7,84%. Схожая ситуация сохранится вплоть до решения регулятора по ставке. К 15:15 (мск) USD/RUB – 57,42 (-0,17%), EUR/RUB – 68,515 (-0,08%).

Мягкая риторика ФРС и американские ураганы весьма негативно влияют на европейские бумаги. В первой половине дня худшими были акции финансового сектора и промышленных компаний. Технологичные акции пытались расти. Существенные распродажи коснулись страховщиков: Zurich Insurance Group (-1,35%), Swiss Re AG (-1,24%). Дополнительным поводом для пессимизма в финансовых бумагах остаются низкие ставки центральных банков. Глава Deutsche Bank (+1,44%) даже призвал ЕЦБ завершить эру «дешёвых денег». Отметим, что необходимость в этом периодически подвергается сомнению. К примеру, промышленные заказы в Германии снизились за июль на 0,7%, хотя в годовом выражении они выросли на 5%. К 15:15 (мск) DAX – 12188,92 п. (+0,54%), CAC 40 – 5089,09 п. (+0,05%), FTSE 100 – 7340,37 п. (-0,44%).

К середине европейских торгов нефть Brent преодолела отметку $54 за баррель. Если состоится закрытие дня выше $54,25 за баррель, то уже на дневном графике можно будет говорить о вхождении котировок в «бычий» рынок. И этому совершенно не мешают фантастические планы Франции прекратить добычу газа и нефти к 2040 году, тем более, что углеводородное сырьё – это не только топливо, но и нефтехимия. Американские ураганы остаются одним из главных факторов на рынке. Ураган 5-ой категории "Ирма" со скоростью ветра свыше 290 км в час может обрушиться на Флориду, а затем и пройти через Мексиканский залив. В Атлантике также формируется очередной тропический шторм "Хосе", да и в Мексиканском заливе продолжает действовать ещё один тропический шторм. Ожидается, что на пути "Ирмы" окажутся нефтеперерабатывающие мощности на 250 тыс. бар. в сутки. С другой стороны, атлантические ураганы не только влияют на нефтепереработку, но и затрудняют морские поставки, но об этом на рынке почти не говорят. Вечером в 23:30 (мск) поступит отчёт API, который расскажет о состоянии запасов нефти в США с учётом недели, когда побережье Техаса и Луизианы терзал ураган "Харви". Ещё одним последствием приближающегося урагана "Ирма" может стать масштабный урон производству апельсинового сока. В ожидании удара стихии фьючерс на поставку замороженного концентрата в ноябре вырос почти на 7%. К 15:15 (мск) Brent – $54,22 (+1,57%), WTI – $49,23 (+1,17%), золото – $1344,5 (+0,00%), медь – $6915,92 (+0,29%), никель – $11985 (-0,79%), палладий – $959,55 (+0,27%).

Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 92,24. CAD, AUD, NZD слабели от 0,15% до 0,45% против валюты США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,193 (+0,17%), GBP/USD – $1,305 (+0,1%), USD/JPY – 108,86 (+0,12%).

Американский экспорт упал в июле на 0,3% в июле, а импорт – на 0,2%. Торговый дефицит вырос до $43,7 с $43,5 в июне. Фьючерс на S&P 500 торговался в плюсе на 0,15% перед стартом торгов в Нью-Йорке. Вечер будет довольно насыщен новостями, поэтому можно ждать движений в нефти, а особенно в российских бумагах. Источником новостей будет набирающий обороты Восточный экономический форум. Если же говорить о нефти, то закрытие выше отметки $54,25 позволит рассчитывать на рост к максимальным значениям текущего года.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=357521. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.