Велес Капитал | Обзор рынка

Завтра активность торговых операции? в ОФЗ сохранится пониженнои? в преддверии заседания Банка России и макроэкономическои? статистики США по рынку труда

13 сентября 2017  Источник http://www.veles-capital.ru/
Акции

Рынок сегодня. России?скии? рынок провел первую половину среды в плюсе, прибавляя в моменте 0,7%. Во второи? половине дня рынок перешел к снижению на фоне разнонаправленнои? динамики западных рынков: европеи?ские площадки показывали рост в пределах 0,3%, а американские фондовые индексы в основном показывали небольшое снижение. Отчасти наш рынок поддерживали нефтяные котировки, прибавившие за день около 1,3% после публикации статистики по запасам энергоносителеи? в США.

Среди лидеров роста на нашем рынке сегодня акции Алроса, Юнипро и РусАла. Наибольшее снижение показали акции МосЭнерго, НорНикеля, Полиметалла и Россетеи?.

Рынок завтра. В четверг в США будет опубликован индекс потребительских цен за август, а также данные по числу обращении? за пособием по безработице. Центральныи? банк России раскроет данные по международным резервам

Облигации

Сегодня рынок локального государственного долга завершил день на уровне закрытия вторника. Открытие торгов оказалось негативным перед аукционом, в ходе которого серии 26222 и 26207 были проданы с премиеи? 2-6 бп. к кривои? вторичного рынка на фоне двухкратного спроса. К закрытию торговои? сессии большинство бумаг отыграло потери вследствие сокращения запасов бензина и нефти, что позитивно сказалось на цене углеводородов и как следствие на россии?скии? сектор. В корпоративном сегменте основные обороты проходили в корпоративных облигациях качественных эмитентов (Газпрнеф12, РЖД Б01P1R и СберБ БО37) первого эшелона и инструментах региональных заемщиков (МГор48-об и Новсиб2016).

Завтра активность торговых операции? в ОФЗ сохранится пониженнои? в преддверии заседания Банка России и макроэкономическои? статистики США по рынку труда. Мы придерживаемся раннеи? рекомендации, предполагающеи? покупку коротких флоатеров против продаж суверенных облигации? с фиксированнои? ставкои?. Также интерес для инвестирования представляют биржевые обязательства ГПБ, которые будут предложены на завтрашнем аукционе. Заемщик попытается привлечь 3-летнее оптовое фондирование с индикативнои? ставкои? купона 8,6-8,8% годовых. Исходя их котировок бумаг на вторичнои? площадке, книга может закрыться на уровне нижне минимальнои? границы предложения – около 8,4% годовых, что соответствует эффективнои? доходности в размере 8,58% годовых.

Валюта и Денежныи? рынок

Депозитныи? аукцион, проведенныи? регулятором во вторник, не оказал своего влияния на ставки МБК, которые продолжили снижаться. В среду значение MosPrime o/n потеряло еще 7 б.п., оставаясь заметно ниже уровня ключевои? ставки ЦБ. Напомним, что накануне банки были готовы разместить на депозитах в ЦБ рекордныи? объем средств — почти 1,5 трлн руб., однако регултор удовлетворил лишь 62% от объема предложения участников аукциона. Оставшии?ся в системе избыток ликвидности практически гарантирует сохранение ставок МБК на уровне ниже ключевои?, как минимум, в течение ближаи?шеи? недели.

На валютном рынке в утренние часы рубль находился в небольшом плюсе вслед за укреплением нефтяных котировок, реагировавших на данные отчета Международного энергетического агентства (в частности, на повышение прогноза спроса на нефть в 2017 г.). Однако во второи? половине дня отечественная валюта резко сдала позиции, и после стремительного укрепления доллар остановился лишь вблизи отметки 58 руб. Такому развитию событии?, вероятно, способствовал существенныи? спрос на валюту со стороны отдельных локальных игроков, так как никакого сопутствующего внешнего фона на рынке не наблюдалось. Вблизи 58 руб. спрос на валюту ослаб и пара скорректировалась, однако до конца рабочего дня рубль оставался достаточно слабым, испытывая давление уже от укрепления доллара на мировых площадках (в частности, американская валюта перешла к росту после публикации индекса цен производителеи? в США).

К концу рабочего дня индекс доллара вернулся к максимуму прошлои? недели, преодолев отметку в 92,3 пункта, что помешало рублю в полнои? мере отыграть укрепление нефтяных котировок: в первые минуты после выхода данных по запасам и добыче в США наблюдалась неоднозначная реакция инвесторов, однако в последующии? час котировки перешли к росту и были готовы преодолеть отметку в 55 по марке Brent.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=358743. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.