Кочетков Андрей Открытие | Обзор рынка

Вновь укрепляющийся рубль расстраивает металлургов

19 сентября 2017  Источник http://open-broker.ru/
К 15:15 (мск) индекс ММВБ снижался на 0,3% до 2052,92 п., а РТС сбавлял 0,5% до 1113,57 п. К середине дня индекс ММВБ снижался на средних объёмах. Отсутствие идей для роста пагубно сказывается на общем состоянии рынка. Инвесторы не верят в то, что желание Минфина запланировать дивиденды госкомпаний на ближайшие три года в размере 50% от прибыли удастся реализовать без массовых исключений. В этом смысле показательно снижение бумаг Сбербанка (-1,22%) и «Газпрома» (-1,35%). Если же говорить о «Роснефти» (-1,65%), то компания уже может перейти на подобную схему выплаты дивидендов, но сама корпорация демонстрирует устойчивое снижение прибыльности. Укрепление рубля наводит печаль в бумагах металлургов: «Северсталь» (-1,89%), ММК (-0,74%), НЛМК (-1,34%). К середине дня в лидерах и аутсайдерах оказались: «Соллерс» (+2,27%), «Ростелеком» (+2,0%), «Башнефть» (+1,15%), а также «Россети» (-12,38%, «МРСК Центра» (-2,2%), «ПИК» (-2,18%). В бумагах «Россетей» усилились продажи после того, как стали известны планы правительства по докапитализации компании через вторичное размещение акций на сумму до 9 млрд рублей в течение трёх лет.

Рубль вновь пытался укрепляться на фоне общей слабости доллара. В первой половине дня курс американской валюты снижался до 57,92 рублей. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3235 рублей.
Однодневная ставка MosPrime снизилась до 8,38%, недельная – до 8,56%, а месячная – до 8,68%. ЦБ РФ может продолжить снижение ставки в ближайшие два квартала, но этот процесс будет сокращать разрыв в рублёвых ставках и ставках валют заимствования. Соответственно, актуальность Carry Trade будет постепенно снижаться. На текущий момент рубль удерживается от ослабления за счёт высокой цены на нефть, общей слабости доллара и грядущими налоговыми платежами. Впрочем, на обозримую перспективу можно пока говорить о достаточно узком коридоре, а не развороте в тенденции рубля. К 15:15 (мск) USD/RUB – 58,08 (-0,05%), EUR/RUB – 69,517 (+0,03%).

Европейские инвесторы проявляли осторожность перед ключевым событием недели. Из отдельных бумаг можно отметить провал Heineken NV на 3,6% на новостях о том, что мексиканская Femsa FMX объявила о продаже 5,24% акций пивоваренного концерна. В Германии вышли индексы ZEW. Индекс текущих экономических условий повысился до 87,9 с 86,7 в августе, а индекс экономических настроений поднялся до 17,0 с 10,0 при ожиданиях 12,5 пункта. К 15:15 (мск) DAX – 12546,07 п. (-0,11%), CAC 40 – 5236,21 п. (+0,13%), FTSE – 100 7282,3 п. (+0,4%).

Промышленные металлы продолжают демонстрировать неуверенность. После того, как Китай отчитался о замедлении темпов роста промышленного производства до 6% в августе, контракты на никель остаются под давлением. Если цена уйдёт ниже $10900 за тонну, то снижение может продолжиться до $10500 за тонну. Нефть во вторник получила стимул к росту на новостях из Ирака, где производство было снижено на 260 тыс. бар. в сутки, что превышает обязательства в рамках соглашения по ограничению добычи. Кроме того, Ирак не видит необходимости дальнейшего сокращения добычи, но поддержит общее решение, если оно будет выработано, заявил министр энергетики страны Джабар Ал-Луаиби. В качестве потенциальной угрозы маршрутам поставок нефти вновь выступает ураган в Атлантике. "Мария" усиливалась до пятой категории и следует по следам "Ирмы". Для диверсификации маршрутов поставок были осуществлены закупки 1,78 млн бар. у российской «Газпром нефти». Впрочем, на вечер также остаётся ещё отчёт API, но предварительные прогнозы имеют слишком существенный разброс в оценках возможного изменения запасов. К 15:15 (мск) Brent – $55,67 (+0,34%), WTI – $50,67 (+0,64%), золото – $1312,2 (+0,11%), медь – $6551,06 (+0,08%), никель – $10990 (-2,18%), палладий – $922,4 (-0,87%).

Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 91,73. CAD слабел относительно доллара на 0,1%, а вот AUD и NZD укреплялись на 0,45% и 0,6% соответственно. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,197 (+0,13%), GBP/USD – $1,349 (-0,06%), USD/JPY – 111,45 (-0,09%).

Дефицит счёта текущих операций США вырос в II квартале на 8,5% до $123,1 млрд. Число разрешений на строительство выросло в августе на 5,7% до 1,3 млн единиц, а число новых строительств снизилось на 0,8% до 1,18 млн единиц. Фьючерс на индекс доллара торговался в минусе на 0,2% около отметки 91,63 пункта. Фьючерс на S&P 500 снижался на 0,2%. Российский рынок завершит день в небольшом минусе. Для роста не хватает больших идей, а нефть уже не демонстрирует бурный рост. К тому же дорогая нефть поддерживает рубль, что негативно сказывается на бумагах экспортёров.

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=359554. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации. Реклама на сайте