УРАЛСИБ Кэпитал | Облигации

Вчера на фоне новых заявлений руководства КНДР инвесторы начали скупать защитные активы, в результате доходности UST10 упали

26 сентября 2017  Источник http://www.uralsibenter.ru/
Внешний рынок

Вчера на фоне новых заявлений руководства КНДР инвесторы начали скупать защитные активы, в результате доходности UST10 упали. В отсутствие спроса на рисковые активы российские еврооблигации дешевели, однако рост цен на нефть до более чем двухлетнего максимума отчасти сдержал падение, которое в итоге оказалось меньше, чем по бумагам других развивающихся рынков. Продажи евробондов МКБ заметно усилились.

Внутренний рынок

На рынке рублевого долга неделя началась довольно вяло, инвесторы проигнорировали сильный рост цен на нефть. Вчера к вечеру баррель марки Brent подорожал до 59 долл., что является максимумом с середины 2015 г. ОФЗ при этом подешевели на 0,1 п.п. от номинала, правда, объемы торгов были низкими. Мы ждем, что рост нефтяных котировок все же окажет поддержку российскому рынку, и Минфин попробует доразместить на аукционах длинную дюрацию.

НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

СИБУР (-/Ва1/ВВ+)

Сегодня компания завершает роуд-шоу нового евробонда, которое проводится в рамках рефинансирования долговой нагрузки (эмитент выставил оферту по выпуску SIBUR’18), прайсинг может состояться уже завтра. Срок обращения выпуска может составить 5–7 лет, мы ждем доходность в диапазоне 3,9–4,15% годовых

Альфа-Банк (ВВ/Ва2/ВВ+)

Альфа-Банк проведет сегодня сбор заявок на биржевые облигации серии БО-21. Срок обращения выпуска – три года, объем – 5 млрд руб. Ориентир по купону составляет 8,4–8,6%, что предполагает доходность 8,58–8,78% годовых. Учитывая последние предложения ГПБ и РСХБ, мы ждем размещения вблизи ставки купона 8,35–8,4%.

ВКРАТЦЕ

Внешэкономбанк (ВВВ-/Ва1/ВВ+) повысил ориентир цены вторичного размещения облигаций 9-й серии с «не ниже 100,3%» от номинала до «не ниже 100,6%». Новый ориентир соответствует доходности к погашению 8,89% годовых. Объемом размещения – до 6,5 млрд руб. Сбор заявок проходил 25 сентября, с 11:00 МСК до 16:00 МСК. В ходе премаркетинга ВЭБ ориентировал инвесторов цену не ниже 100% от номинала. Интерфакс.

МОЭСК (ВВ-/Ва2/ВВ+) установила финальный ориентир цены вторичного размещения биржевых облигаций БО-04 на уровне 100,35% от номинала, объем размещения – 1,629 млрд руб. Сбор заявок проходил 22–25 сентября. Во время премаркетинга компания ориентировала на цену размещения не менее 100% от номинала и объем размещения до 5 млрд руб. Интерфакс.

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=360463. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации. Реклама на сайте