Кочетков Андрей Открытие | Обзор рынка

Динамика торгов будет зависеть от риторики представителей ФРС

26 сентября 2017  Источник http://open-broker.ru/
К 15:15 (мск) индекс ММВБ укреплялся на 0,66% до 2082,67 п., а РТС подрастал на 0,6% до 1137,36 п. К середине дня российский рынок торговался в плюсе на повышенных объёмах. Вновь основной движущей силой рынка стали бумаги нефтегазового сектора на фоне растущей нефти выше $58 за баррель: «Газпром» (+0,7%), «ЛУКОЙЛ» (+0,3%), «Роснефть» (+0,92%), «Газпром нефть» (+1,8%). Кроме того, бумаги Сбербанка (+1,52%) обновили исторический максимум, достигнув отметки 194,89 рублей за штуку. Причин для роста акций крупнейшего банка достаточно – это и крепкий рубль, и планы по наращиванию присутствия в малых городах, и перспективы консолидации в банковской сфере. Агентство Fitch полагает, что после оздоровления банковской системы РФ в России останется около 300 банков. Однако, по словам старшего директора рейтингового агентства Александра Данилова, для экономики страны достаточно всего 50 банков. Акции «Аэрофлота» (+2,15%) растут как на сильной операционной отчётности (рост пассажирских перевозок в январе-августе на 17,1%), так и на перспективах выхода из рынка нестабильных авиаперевозчиков. Акции «АЛРОСА» (+1,74%) продолжают восстанавливаться. Возможно, что находки уникальных алмазов позволят компании с меньшими проблемами преодолеть период восстановления после аварии на руднике «Мир». Бумаги «Соллерс» (+2,32%) продолжают свой рост на позитивных прогнозах по автомобильному рынку РФ. В концерне Renault прогнозируют, что по итогам 2017 года общие продажи автомобилей в России увеличатся до 1,6 млн штук, а к 2020 году повысятся до 2 млн единиц. Кроме того, в лидерах и аутсайдерах дня были: "НЛМК" (+2,29%), «МТС» (+2,14%), «Аптеки 36и6» (+2,02%), «Мегафон» (+1,78%), а также «Мечел» (-2,09%), ап «Мечел» (-2,03%), «МРСК Центра» (-1,38%), "НМТП" (-0,91%).

Рубль пытался укрепляться в первой половине дня, но затем оказался под давлением небольшой коррекции в нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3380 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 8,35%, недельная осталась на уровне 8,53%, а месячная упала до 8,63%. Согласно заявлению зам. министра финансов А. Моисеева, Минфин разрабатывает предложения о внесении изменений в законодательство, которые позволят компаниям не репатриировать рублёвую выручку. Данный шаг призван увеличить возможности компаний в использовании рубля для расчётов с иностранными контрагентами. Во вторник отечественная валюта немного отступает вместе с другими коллегами по сырьевому цеху, так как нефть оказалась в лёгкой коррекции, да и контракты на промышленные металлы преимущественно снижались. В среду и четверг спрос на рубли вновь увеличится за счёт аукционов ОФЗ и очередных налоговых выплат. И ещё немного о заявлениях из Минфина. Заместитель министра Владимир Колычев сообщил, что в текущем году бюджет может быть сбалансирован при цене на нефть в $60 за баррель, а в 2019 году достаточно будет $40. К 15:15 (мск) USD/RUB – 57,69 (+0,23%), EUR/RUB – 68,01 (-0,31%).

Европейские рынки начинали день с распродаж на фоне очередных сигналов эскалации напряжённости вокруг Северной Кореи. Обмен взаимными угрозами между США и КНДР пока не идёт на убыль. Слабый евро обеспечил поддержкой бумаги экспортёров. К примеру, германский DAX 30 вышел в плюс к середине сессии, а вот испанский IBEX 35 терял около четверти процентов на тревожных ожиданиях каталонского референдума о независимости. Nestl? SA (+1,4%) обещала увеличить программу обратного выкупа, а также подтвердила финансовые планы органического роста до 2020 года. Сектор нефтяников торговался в плюсе на фоне подорожавшей нефти. И, наконец, производители автомобилей вздохнули с облегчением, наблюдая ослабление единой европейской валюты: BMW (+0,51%), Renault SA (+0,62%), Volkswagen AG (+0,95%). К 15:15 (мск) DAX – 12609,12 п. (+0,11%), CAC 40 – 5264,98 п. (-0,04%), FTSE 100 – 7295,35 п. (-0,08%).

Нефть немного дешевела на торгах во вторник. Днём ранее Турция обещала перекрыть поставки нефти из Курдистана, где прошёл референдум о независимости. Однако во вторник участники торгов больше склоняются к ожиданиям очередного роста запасов в США. Согласно опросу Reuters, они могут увеличиться на 2,3 млн бар. В среднесрочной перспективе появляются сильные факторы поддержки для «чёрного золота». Источником позитивных новостей во вторник стала энергетическая конференция в Сингапуре. Франко Магнани, возглавляющий направление поставок в INI, полагает, что отметка в 100 млн бар. глобального спроса может быть пройдена в ближайшие месяцы или в 2018 году. В консалтинговой компании PIRA полагают, что рост спроса в текущем году составит 1,8 млн бар. к показателю суточного спроса в 2016 году. Данный прирост обеспечивается как развитыми странами, так и развивающимися Китаем и Индией. В BP PLC отмечают высокий спрос на дистилляты и авиатопливо, которые и обеспечивают основной прирост потребления, который в текущем году составит 1,6-1,7 млн бар. В торговой компании Trafigura полагают, что к 2020 году дефицит нефти на рынке достигнет 2-4 млн бар. в сутки из-за того, что в последние годы нефтяная индустрия не получала достаточно инвестиций на разведку и разработку новых месторождений. К 15:15 (мск) декабрьский Brent – $57,91 (-0,89%), WTI – $51,98 (-0,46%), алюминий – $2136 (-0,56%), золото – $1305,6 (-0,45%), медь – $6472,79 (-0,05%), никель – $10520 (-0,57%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,45% до 92,86. CAD, AUD и NZD слабели от 0,3% до 0,85% против валюты США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,179 (-0,5%), GBP/USD – $1,342 (-0,3%), USD/JPY – 111,93 (+0,19%).

Основные значимые события для рынков запланированы на вечер:
- в 16:00 (мск) – индексы цен на жилье в США от S&P/ Case-Shiller,
- в 16:30 (мск) выступает президент ФРБ Кливленда Лоретта Мейстер,
- в 17:00 (мск) – продажи нового жилья в США и индекс потребительской уверенности Conference Board,
- в 17:30 (мск) выступает член FOMC FRS Л. Брейнард,
- в 19:45 (мск) выступает председатель ФРС Джанет Йеллен.

Естественно, что укрепление доллара во многом объясняется ожиданиями грядущего выступления Джанет Йеллен. Растёт уверенность в том, что ФРС всё же повысит ставку в декабре. Для рынка нефти будет важен отчёт API в 23:30 (мск). Если запасы в США неожиданно снизятся, то отметка в $60 за баррель Brent может стать реальностью. Перед открытием торгов на американском рынке фьючерс на S&P 500 снижался в пределах 0,1%. Российский рынок может закрыть день в плюсе, так как этому способствует нефть и интерес внешних инвесторов, которые вливали средства в российские фонды уже четыре недели подряд.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=360492. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.