Манжос Виталий Норд-Капитал | Акции

Мы ожидаем открытия рынка с незначительным понижением около 0,3% по индексу ММВБ, в диапазоне 2075-2080 п.

28 сентября 2017  Источник http://www.ncapital.ru/
Прогнозы на текущий день:

Мы ожидаем открытия рынка с незначительным понижением около 0,3% по индексу ММВБ, в диапазоне 2075-2080 п. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 2070, 2060 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 2085, 2100 п.

Вероятно, после умеренно-негативного старта торгов локальный рынок перейдет в состояние бокового движения в ожидании новых внешних драйверов. Некоторое ухудшение настроений на нефтяном рынке пока не является серьезной угрозой для индекса ММВБ, поскольку цены на «черное золото» остаются высокими.

Во второй половине дня наиболее значимым ориентиром для участников локальных торгов останется характер изменения стоимости фьючерсов на нефть. Некоторое влияние на ход торгов может оказать публикация большого блока важной статистики в США. В 15.30 мск выйдут еженедельные данные по количеству первичных заявок на пособия по безработице и будет обнародована оценка ВВП США за 2 кв.

В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ (+0,48%) и РТС (-0,03%) завершили торги с неравномерным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Рублевый индекс ММВБ в результате достаточно хаотичного внутридневного движения закрылся с умеренным повышением. Мы наблюдали покупки российских акций в последние минуты основных торгов, несмотря на то, что фьючерсы на нефть сорта Brent находились под давлением на фоне публикации еженедельной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Что же касается долларового индекса РТС, то его вчерашнее отставание было связано с некоторым ослаблением рубля по отношению к североамериканской валюте.
Возвращаясь к еженедельной нефтяной статистике из США, стоит отметить, что она носила неоднозначный характер. Неожиданное сокращение запасов сырой нефти за океаном состоялось одновременно с существенным приростом запасов бензина. Кроме того, сокращение количества дистиллятов оказалось слабее прогнозов. На фоне столь смешанных данных фьючерсы на нефть марок Brent и WTI продемонстрировали разнонаправленную динамику. В целом же можно констатировать, что нефтяные контракты продолжают торговаться недалеко от своих долгосрочных максимумов и в ближайшие дни способны предпринять попытки их обновления. Это, в свою очередь, может стать стимулом для достижения индексом ММВБ ближайшей технической цели, расположенной на отметке 2100 п.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ7) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 4 п., или 0,35% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне существенного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Вполне логично, что в условиях сравнительно высоких цен на нефть лидерами внутридневного прироста среди голубых фишек выступили представители нефтегазового сектора: Лукойл (LKOH RM, +1,41%), Татнефть-ао (TATN RM, +1,29%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +1,48%), Газпром нефть (SIBN RM, +1,25%). Акции «Лукойла» вчера сумели закрепиться выше важного уровня сопротивления, располагавшегося на отметке 3000 руб. В качестве следующей технической цели для этих бумаг выступает район 3150-3200 руб.
Добавим, что с учетом среднесрочного улучшения настроений на нефтяном рынке бумаги Сургутнефтегаз-ао, Сургутнефтегаз-ап по-прежнему торгуются на уровнях, которые являются привлекательными для долгосрочной покупки. В качестве долгосрочной цели для бумаг Сургутнефтегаз-ао выступает уровень 40 руб. Дивидендные бумаги Сургутнефтегаз-ап на временном горизонте до 1 года могут восстановиться в район 40-45 руб.
Еще одной интересной идеей в нефтегазовом секторе представляется приобретение бумаг Новатэк (NVTK RM, -0,30%). С середины сентября в них начал формироваться восходящий тренд. В качестве среднесрочных технических целей для акций Новатэк выступают отметки 700, 750 руб. Объективным стимулом для активизации интереса к ним способен стать запуск первой очереди завода по производству сжиженного природного газа в рамках совместного проекта «Ямал СПГ». Начало производства и экспорта сжиженного природного газа ожидается до конца текущего года.
Стоит отметить продолжение стремительного повышения бумаг Автоваз-ао (AVAZ RM, +15,74%), Автоваз-ап (AVAZP RM, +3,49%). Активные покупки на повышенных оборотах наметились в указанных акциях с начала текущей недели. Вероятно, такая тенденция связана с текущим ростом продаж на внутреннем автомобильном рынке. Согласно данным Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ) реализация новых легковых и коммерческих автомобилей в России в августе 2017 года возросла на 16,7% по сравнению с августом 2017 г. В то же время, продажи продукции «АВТОВАЗа» опередили указанный показатель и увеличились в августе на 25,4%.
Существенно слабее рынка закрылись бумаги Сбербанк-ап (SBERP RM, -0.21%), Алроса (ALRS RM, -0,25%), ВТБ (VTBR RM, -1,12%), Новатэк (NVTK RM, -0,30%), Северсталь (CHMF RM, -0,02%), Polymetal (POLY RM, -0,08%).

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0,4%. Фьючерсы на золото понизились в цене на 0,35%. Японский фондовый индекс Nikkei225 прибавил 0,6%. Гонконгский Hang Seng просел на 0,3%.
С учетом умеренного утреннего понижения стоимости фьючерсов на нефть состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно-негативное.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=360841. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.