УРАЛСИБ Кэпитал | Облигации

Вчера рынок США продолжал отыгрывать выступление Джанет Йеллен, а кроме того, ждал плана налоговой реформы

28 сентября 2017  Источник http://www.uralsibenter.ru/
Внешний рынок

Вчера рынок США продолжал отыгрывать выступление Джанет Йеллен, а кроме того, ждал плана налоговой реформы. Это, в сочетании с хорошей статистикой по американской экономике, привело к значительному росту доходности UST и вызвало сильные продажи суверенных евробондов РФ. Продажам российских госбумаг способствовало и падение цен на нефть. Цены большинства корпоративных евробондов также заметно снизились. Сегодня Сибур проведет размещение нового евробонда со сроком обращения шесть лет, мы ожидаем доходность не менее 4,2%.

Внутренний рынок

Несмотря на ухудшение рыночной конъюнктуры, спрос на короткий выпуск в ходе аукциона Минфина был очень слабым. Ведомство продало семилетние ОФЗ 26222 на все 20 млрд руб., а трехлетние ОФЗ 26214 – лишь на 5 млрд руб. Третий квартал 2017 г. был завершен с привлечением рекордных 467,7 млрд руб., с начала же года Минфин продал ОФЗ на 1,3 трлн руб., то есть выполнил годовой план на 81,2% (1,6 трлн руб.), уже превзойдя результаты прошлых лет. Сегодня МегаФон проводит букбилдинг, ориентир по купону объявлен в диапазоне 7,85–8% годовых.

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Недельная инфляция осталась на нулевом уровне, а годовая продолжила замедляться. Нынешняя волна турбулентности на валютном рынке может оказаться достаточно краткосрочным явлением.

НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

АФК «Система» (ВВ-/-/ВВ-)

Арбитражный суд Москвы отказал АФК «Система» в удовлетворении иска об оспаривании действий судебных приставов, установивших запрет на получение дивидендов по акциям, арестованным в качестве обеспечительной меры по иску Роснефти.

Нефть и газ

По данным Минэнерго США, добыча нефти в 48 штатах за неделю 16–22 сентября увеличилась на 0,16 млн барр./сутки до 9,06 млн барр./сутки. Этот уровень добычи на 0,2% ниже, чем в середине августа, до сезона ураганов.

ВКРАТЦЕ

Агентство Fitch присвоило крупнейшей золотодобывающей компании России ПАО «Полюс» долгосрочный рейтинг дефолта эмитента на уровне «BB-» с позитивным прогнозом. Позитивный прогноз отражает ожидания агентства, что рост добычи на проекте «Наталка» и расширение существующих производственных мощностей помогут сократить долг компании до уровня, после которого ее рейтинг может быть повышен. Fitch ожидает также, что валовый левередж по денежным средствам от операционной деятельности (FFO) снизится до менее 3х к концу 2019 г. против прогнозируемы 3,7х на конец 2017 г. Интерфакс.

Кредит Европа Банк (-/В1/ВВ-) 11 октября, с 11:00 до 16:00 МСК, проведет сбор заявок на биржевые облигации серии 001Р-01 на 5 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона – 10,0–10,5% годовых, что соответствует доходности к погашению через два года на уровне 10,25–10,78% годовых. Техническое размещение облигаций запланировано на 19 октября. Интерфакс.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=360888. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.